Что такое текущий коэффициент? Определение и примеры

30 августа 2021 г.

Существует множество методов бухгалтерского учета, которые компании используют для отслеживания своих ликвидных активов. Коэффициент текущей ликвидности — это один из таких методов, который позволяет оценить способность компании погасить свои краткосрочные долги. Понимание и использование этой важной метрики может помочь вашей компании отслеживать свои текущие финансовые обязательства и оставаться в рамках бюджета.

В этой статье мы определяем коэффициент текущей ликвидности, как его рассчитать и интерпретировать на примерах и чем принципы коэффициента текущей ликвидности отличаются от других коэффициентов ликвидности.

Что такое коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности является разновидностью ликвидность коэффициент (способность должника погасить свои долги). Он используется в качестве финансового показателя в компаниях, работающих в разных отраслях, чтобы оценить способность компании привести свои активы в соответствие с обязательствами к концу года. Его также называют рабочий капитал.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Следующие три шага позволят определить необходимые компоненты и способы их применения в формуле для расчета коэффициента текущей ликвидности.

1. Определите текущие активы

Первым шагом в расчете коэффициента текущей ликвидности компании является определение текущие активы на балансе компании. Активы включают дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы, денежные средства и все остальное, что, скорее всего, будет обращено в денежные средства или ликвидировано в течение следующего года.

2. Определите текущие обязательства

Вторым шагом в расчете коэффициента текущей ликвидности компании является определение текущие обязательства которые числятся на балансе компании. Обязательства могут быть определены как заработная плата, счета и налоги к уплате и текущая сумма долга.

3. Сравните активы с пассивами

Теперь, когда у вас есть общие суммы активов и пассивов, вы можете сравнить их, заполнив следующее уравнение.

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/Текущие обязательства

Как интерпретировать результаты

После расчета коэффициента текущей ликвидности существует несколько способов интерпретации полученного значения для определения финансового положения компании. В следующем списке будут рассмотрены три основные категории, в которые может попасть оценка компании.

1. Если коэффициент текущей ликвидности меньше 1

Если компания рассчитывает свой коэффициент текущей ликвидности ниже 1, это указывает на то, что ее текущие активы не смогут покрыть ее долги, которые должны быть погашены в конце года.

2. Если коэффициент текущей ликвидности равен 1

Если компания рассчитывает, что ее коэффициент текущей ликвидности равен или немного превышает 1, это означает, что активы компании смогут покрыть ее долги, подлежащие оплате в конце года.

3. Если коэффициент текущей ликвидности выше 3

Если компания рассчитывает свой коэффициент текущей ликвидности на уровне 3 или выше, это означает, что компания может неправильно использовать свои активы. Такое нецелевое использование активов может создать собственные проблемы для финансового благополучия компании.

Чем коэффициент текущей ликвидности отличается от других коэффициентов?

Коэффициент текущей ликвидности рассматривается как самая основная форма коэффициентов ликвидности, которую компания может использовать для сравнения своих активов и пассивов. Другие коэффициенты, которые компании используют для определения своего финансового положения, включают коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент операционных денежных потоков. В следующем списке мы рассмотрим эти коэффициенты и приведем примеры того, чем они отличаются от стратегий текущих коэффициентов.

1. Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности используется для определения краткосрочных долгов компании, которые могут быть погашены в течение одного года. Этот коэффициент ликвидности использует общую сумму активов, даже тех, которые могут быть недоступны немедленно, при сравнении суммы долга с количеством доступных средств для его погашения.

Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы/текущие обязательства

Пример. Производственной компании необходимо рассчитать коэффициент текущей ликвидности, чтобы определить вероятность соответствия своих активов и обязательств к концу года. Сумма текущих активов компании составляет 132,00 млн долларов, а текущие обязательства — 128,35 млн долларов. Чтобы рассчитать коэффициент текущей ликвидности, они заполняют следующее уравнение:

132,00/128,35= 1,02

Используя это уравнение, компания может определить, что коэффициент текущей ликвидности равен 1,02. Поскольку коэффициент текущей ликвидности чуть выше 1, производственная компания сможет погасить свои текущие обязательства своими активами в конце года.

2. Коэффициент операционного денежного потока

операционный денежный поток Коэффициент используется компанией, когда она хочет увидеть, какой текущий долг может быть устранен путем применения платежа из своего текущего дохода вместо своих активов. Этот тип коэффициента ликвидности использует денежные средства, полученные от операций компании, а не денежные средства от инвестиций компании.

Коэффициент операционного денежного потока = операционный денежный поток / текущие обязательства

Пример: та же производственная компания хочет определить, может ли она погасить свои текущие обязательства, используя свой текущий доход вместо своих активов. Компания суммирует сумму выручки, которую они получают от операций компании, и получает 121,83 миллиона долларов. Затем компания подсчитывает свои текущие обязательства в размере 128,35 млн долларов. Они вводят эти числа в следующее уравнение, чтобы увидеть, хватит ли денег, полученных от операций, для погашения текущих обязательств.

121,83/128,35 = 0,95

В этом случае коэффициент операционного денежного потока компании составляет 0,95. Поскольку он находится чуть ниже 1, это означает, что его доходы от операций должны быть в состоянии погасить большую часть его текущих обязательств.

3. Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент кислотности – это коэффициент ликвидности, используемый компанией, когда ей нужны наличные деньги для немедленного погашения своих долгов. Этот коэффициент помогает измерить вероятность того, что компания сопоставит текущие обязательства с активами, которые можно быстро продать.

Коэффициент быстрой ликвидности = текущие активы – (инвестиции и предоплаты) /текущие обязательства

Пример: На этот раз производственная компания нуждается в немедленных средствах для погашения своих текущих обязательств. В этой ситуации компания решает использовать коэффициент быстрой ликвидности, чтобы определить, как они могут относительно быстро погасить свой долг. Для этого компания должна сначала отделить свои инвестиции и предоплаты от своих оборотных средств, так как эти средства не будут для них легкодоступны.

Они определяют, что их общие текущие активы составляют 132,00 миллиона долларов. Из этого они отделяют инвестиции своей компании и предоплаты. Часть их оборотных активов, представляющая собой инвестиции и предоплаты, составляет 32,00 млн долларов. Их текущие обязательства остаются на уровне 128,35 млн долларов. Используя следующее уравнение, они определяют, будет ли их текущих активов без недоступного дохода достаточно, чтобы соответствовать их текущим обязательствам.

132,00-32,00/128,35= 0,78

После завершения уравнения коэффициент быстрой ликвидности составляет 0,78. Так как это число немного ниже 1, это означает, что оборотные средства компании без инвестиций и предоплат могут погасить только часть их непосредственной задолженности.