Что такое компенсация акциями? (с типами и примером)

2 апреля 2022 г.

Компенсация акциями — это способ, с помощью которого работодатели вознаграждают сотрудников в виде акций, акций или опционов на акции в качестве альтернативы или дополнения к выплате им наличными. Компании часто используют компенсацию акциями для поощрения удержания сотрудников, мотивации и производительности. Понимание того, как работает компенсация акциями, может помочь вам принять обоснованное решение о льготах, которые вы хотите получать от работодателей. В этой статье мы даем определение компенсации акциями, описываем, как она работает, перечисляем виды компенсации акциями и предлагаем пример получения работником компенсации акциями.

Что такое компенсация акциями?

Компенсация акциями — это метод, который компании используют для поощрения сотрудников. Вместо того, чтобы просто предлагать деньги, компании предлагают сотрудникам акции или опционы на акции, что означает, что они получают частичное владение компанией и долю в ее прибыли. Небольшие компании и стартапы часто используют этот метод, поскольку они могут быть не в состоянии платить сотрудникам по конкурентоспособной ставке до получения определенного уровня прибыли. Компенсация акциями может быть полезным способом стимулирования производительности в компании, потому что успех сотрудника может напрямую увеличить стоимость его акций.

Как работает компенсация акциями?

Компенсация акциями часто подлежит передаче до того, как компания предложит ее сотруднику, а это означает, что возможности сотрудников по реализации своей компенсации акциями различаются в зависимости от того, как долго они владеют акциями. Например, сотрудник, получивший 900 акций компании, которые переходят в собственность ежегодно в течение трех лет, может реализовать 300 акций в один год, затем 300 в следующий и так далее.

Компании часто используют наделение правами, чтобы побудить сотрудников оставаться в компании в течение более длительного периода времени, и если сотрудник покидает свою должность в течение периода наделения правами, он обычно лишается принадлежащих ему акций. На протяжении всего процесса наделения сотрудники покупают определенное количество акций по установленной цене. Решение о наделении правами зависит от нескольких факторов, таких как время года или достижение индивидуальных целевых показателей эффективности. После передачи сотрудники могут реализовать свои опционы на акции в любое время до истечения срока действия, который часто составляет 10 лет.

Виды компенсации акциями

Некоторые компании основывают свое вознаграждение акциями на конкретных показателях эффективности, в то время как другие могут предлагать определенные налоговые льготы. Каждый тип компенсации акциями имеет свои преимущества и соображения. Вот различные виды вознаграждения акциями, которые компания может предложить своим сотрудникам:

Опционы на акции

С помощью опционов на акции компании позволяют сотрудникам приобретать акции компаний по заранее установленной цене, также известной как цена исполнения или цена реализации, на определенное количество лет. Опционы на акции часто требуют, чтобы сотрудники оставались в компании во время наделения правами, прежде чем они смогут воспользоваться опционами. Когда опцион переходит, работник получает полное право продать опцион, если он того пожелает.

Опционы на акции не дают работникам тех же прав, что и акционеры, но могут давать определенные преимущества. Например, если у компании хорошие финансовые показатели, цена исполнения может быть ниже ее справедливой рыночной стоимости, а это означает, что сотрудник может купить акции по более низкой цене и продать по более высокой, что обеспечивает значительную финансовую выгоду в зависимости от того, насколько быстро цена акций растет. Опционы на акции также могут предлагать налоговые льготы и облегчать процесс запуска плана сбережений.

Неквалифицированные опционы на акции (NSO)

Неквалифицированный опцион на акции (NSO) — это опцион на акции, который требует уплаты подоходного налога с цены исполнения или цены, уплаченной компании за акцию, за вычетом цены исполненного опциона. Они также предлагают налоговое преимущество, заключающееся в том, что им не нужно отчитываться, когда опцион становится исполнимым. Эти опционы на акции имеют цену, аналогичную рыночной стоимости акций, когда компания делает их доступными. Хотя сотрудники по-прежнему должны платить подоходный налог, они могут приобрести акции со значительной скидкой.

Некоторые компании могут иметь положения о возврате, которые позволяют компании требовать возврата NSO по определенной причине, например, в случае выкупа или банкротства. В некоторых случаях компания также может использовать возврат, когда сотрудник покидает компанию до заранее установленной даты. Это может предотвратить преждевременный уход сотрудника из компании.

Поощрительные опционы на акции (ISO)

Поощрительный опцион на акции (ISO) — это специальный опцион на акции, доступный только для сотрудников и предоставляющий им определенные налоговые преимущества, например, освобождение сотрудника от необходимости платить налоги с акций при их покупке. Это также может давать работникам право на более низкую налоговую ставку, уменьшая их общее бремя, поскольку правительство обычно облагает их налогом по ставке прироста капитала, а не по ставке обычного дохода. Компании обычно присуждают этот тип вознаграждения акциями высокоэффективным сотрудникам, которых компания хочет сохранить в долгосрочной перспективе.

Публичные компании чаще всего предлагают ISO, а также частные компании, которые планируют стать публичными в будущем. Это может быть способом привлечения талантливых специалистов, который аналогичен другим льготам, и может стать мощным стимулом для высокоэффективных сотрудников. Как и NSO, ISO могут подпадать под действие положений о возврате и требовать, чтобы сотрудники держали акции дольше года, чтобы иметь право на снижение налоговой ставки.

Акции производительности

Акции производительности — это специальные акции, которые компания может присуждать корпоративным менеджерам и руководителям, если они соответствуют определенным критериям эффективности. Компании часто предлагают акции в виде опционов на акции и бонусов, чтобы расставить приоритеты в бизнес-деятельности, которая положительно влияет на акционерную стоимость и общую производительность. Менеджеры часто получают этот тип вознаграждения за достижение конкретных целей, таких как прибыль на акцию (EPS) или рентабельность капитала (ROI).

Акции производительности часто сильно зависят от производительности компании. В некоторых случаях компания может выпускать специальные акции только в том случае, если ее акции соответствуют определенной стоимости или превышают ее. Компании также могут структурировать доли эффективности на основе различных показателей бухгалтерского учета, которые измеряют, насколько хорошо компания работает в финансовом отношении, таких как денежный поток или рентабельность капитала.

Ограниченный запас

Акции с ограниченным доступом включают акции компании, для которых требуется завершение периода наделения правами. Компания может потребовать наделения прав любым способом, который она сочтет подходящим. Хотя компания запрещает сотруднику продавать акции, они могут пользоваться преимуществами владения акциями, такими как дивиденды. Как и в случае с другими компенсациями акциями, работник теряет право на акции, если покидает компанию досрочно. Сотрудники платят налоги с количества акций, полученных на дату передачи, исходя из рыночной стоимости акций на момент закрытия.

Ограниченные складские единицы (RSU)

Пай акций с ограниченным доступом (RSU) — это обещание компании выплатить определенное количество акций на основании графика наделения правами. RSU позволяют компании избежать разбавления своей базы акций и снизить административные расходы, поскольку компания еще не выпустила акции для сотрудников. После наделения сотрудник получает права владения акциями, например право голоса. Для целей налогообложения вся стоимость акций работника считается обычным доходом на дату наделения правами или когда акции становятся передаваемыми.

Пример компенсации запасов

Вот пример вознаграждения акциями, на который вы можете ссылаться при оценке предложений вашей компании:

Дэн работает в компании Adam’s Appliance Corporation, которая только что предоставила ему опцион на покупку 1000 акций компании по цене 40 долларов за акцию. Компания установила многолетний график наделения правами на пять лет, поэтому Дэн может реализовать первые 200 акций в первый год, то есть он может покупать и продавать акции, включенные в опцион. В первый год компания переживает впечатляющий финансовый рост, а стоимость акций компании достигает 80 долларов. Затем Дэн покупает 200 акций по цене 40 долларов или за 8000 долларов.

Затем Дэн продает те же самые акции на рынке за 16 000 долларов или 200 акций по цене 80 долларов. Дэн получил прибыль в размере 8000 долларов, когда стоимость акций удвоилась. В следующем году Дэн может снова воспользоваться опционами и так далее, пока не достигнет своей 1000 акций.

Отказ от ответственности: эта статья предназначена только для информационных целей и не предназначена для предоставления юридической консультации; вам следует проконсультироваться с адвокатом по любым юридическим вопросам, которые могут у вас возникнуть.