Что такое Эбит? (И как его рассчитать)

EBIT, или «Прибыль до вычета процентов и налогов», — это финансовый термин, используемый для обозначения активов компании до вычета процентов или налогов. Это важный расчет, который компании используют для лучшего понимания своего дохода и прибыли. В этой статье мы объясним, что такое EBIT, как его рассчитать и чем он отличается от EBITDA и EBT на примере.

Основные выводы:

• EBIT — это финансовый термин, который представляет собой сумму дохода до вычета процентов и налогов.

• EBIT также называют «операционным доходом» или «валовым доходом».

• Знание вашего EBIT может быть чрезвычайно полезным при анализе основных расходов, капитала, доходов и прибыли вашей компании.

Что такое EBIT?

EBIT — это расчет, используемый в финансах как показатель прибыльности компании. Расчеты EBIT являются важным аналитическим ресурсом для компаний, позволяющим понять их текущую производительность и планировать свое будущее. Специалисты в области финансов могут также называть EBIT «операционной прибылью», «операционной прибылью» или «прибылью до вычета процентов и налогов».

EBIT помогает компаниям определить, сколько прибыли они получили, и принять важные финансовые решения, например, какую сумму они могут выделить для погашения своего потенциального долга и / или сколько они могут инвестировать в деятельность компании.

Как рассчитать EBIT

Существует два основных способа расчета EBIT. Вот несколько общих формул для определения вашего EBIT:

1. Расчет EBIT от общей выручки

Вы можете рассчитать EBIT из общего дохода. Начните с общей цифры дохода и вычтите себестоимость проданных товаров (COGS) и операционные расходы. Формула EBIT выглядит следующим образом:

[EBIT] знак равно [Total Profit] – [COGS] – [Operating Expenses]

Результат этого расчета дает общую сумму прибыли после учета операций, но до вычета налогов или причитающихся процентов. Операционные расходы в этой формуле включают такие статьи, как заработная плата, комиссионные, командировочные расходы, износ и амортизация. Остается картина прибыли от операций.

2. Расчет EBIT из чистой прибыли

Вы также можете рассчитать EBIT из чистой прибыли. Если вы начинаете с чистой прибыли в качестве базового показателя, вы все равно можете рассчитать EBIT, следуя этой формуле:

[EBIT] знак равно [Net Income] + [Interest] + [Taxes]

Здесь вы получаете общую сумму, беря доход, который уже имел проценты и налоговые вычеты, и добавляя их обратно.

EBIT против EBITDA

Расчеты EBIT и EBITDA аналогичны. EBITDA означает «Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации». Вот важные отличия:

Вычеты

EBIT рассчитывается для определения суммы до вычета процентов и налогов, а EBITDA рассчитывается для определения суммы до вычета процентов, налогов, износа и амортизации.

Цель

Компания рассчитывает свой EBIT, чтобы определить, сколько у них операционного дохода, а EBITDA рассчитывается, чтобы определить денежный поток или общая сумма денег, втекающих и выходящих из бизнеса. Он представляет собой ликвидность бизнеса.

На виду

EBIT компании позволяет бизнес-лидерам делать выводы о том, насколько хорошо работает компания. EBITDA определяет покупательную способность компании для новых инвестиций. В некоторых случаях компания может работать хорошо, но иметь относительно небольшой денежный поток для расходования или иметь большой денежный поток, но не демонстрировать высокие результаты за отчетный период. Совместное использование показателей EBIT и EBITDA помогает руководителям компаний увидеть картину финансового благополучия.

Подробнее: Почему EBITDA важна для бизнеса (с примером)

Как рассчитать EBITDA

Существует два способа расчета EBITDA:

1. Расчет EBITDA из EBIT

Вы можете рассчитать EBITDA на основе EBIT. Добавьте показатели износа и амортизации обратно в общую сумму EBIT, чтобы получить EBITDA:

[EBITDA] знак равно [EBIT] + [Depreciation] + [Amortization]

2. Расчет EBITDA из чистой прибыли

Вы также можете рассчитать EBITDA из чистой прибыли. Чистая прибыль показывает прибыль после учета всех вычетов, а не только операционные расходы. Чтобы получить EBITDA, добавьте проценты, налоги, амортизацию и амортизационные отчисления обратно в ваш чистый доход:

• [EBITDA] знак равно [Net Income] + [Interest] + [Taxes] + [Depreciation] + [Amortization]

Если у вас нет возможности использовать EBIT для расчета EBITDA, использование чистой прибыли позволит вам получить ту же цифру, но потребует дополнительных расчетов. Людям обычно нравится начинать с EBIT для простоты.

Подробнее: Как рассчитать EBITDA (с примерами)

Примеры EBIT

Вот несколько примеров того, как использовать EBIT в различных сценариях:

Налоги и EBIT

Для инвесторов просмотр EBIT нескольких компаний может помочь им получить представление о том, какая компания делает наилучшие инвестиции.

Например, индивидуальный инвестор, сравнивающий опционы на акции, может использовать EBIT для определения прибыльности компании до начисления налогов.

Это полезно, потому что, если компания получает налоговые льготы из-за льгот или нового налогового законодательства, она увеличит свою прибыль в отчетности и финансовых документах. Однако использование EBIT в вашем инвестиционном анализе помогает компенсировать эту проблему, потому что он не вычитается для налогообложения.

Долг и EBIT

Для компаний в отрасли, которые ожидают больших капитальных затрат, полезно взглянуть на EBIT, чтобы получить реальную картину финансового успеха и прибыльности.

Например, в производстве компании могут потребоваться склады и производственные мощности, а также тяжелое оборудование, необходимое для работы.

Это приводит к договорам аренды и кредитным соглашениям, которые могут включать значительные проценты. Когда это вычитается из выручки, чтобы получить чистую прибыль, число может не отражать полную картину финансового состояния, поскольку для роста компании могут потребоваться капитальные затраты.

Вместо этого заинтересованные стороны могут использовать EBIT, чтобы показать им, готова ли компания к прибыльности. Это может помочь компаниям спрогнозировать будущие доходы и получить более точную картину финансового состояния компаний, выплачивающих большие проценты.

Часто задаваемые вопросы

Вот ответы на часто задаваемые вопросы о EBIT:

Почему EBIT важен?

EBIT важен, потому что он измеряет прибыль, которую компания получает исключительно от операций. Он предлагает ценную информацию, которая помогает финансистам и бизнес-лидерам понять, насколько хорошо их продукты и услуги приносят доход, который можно измерить и использовать для демонстрации тенденций роста. Это также помогает инвесторам решить, в какие компании лучше всего инвестировать, исходя из их общей прибыльности и успеха.

Финансовые сотрудники и бухгалтеры используют EBIT в качестве показателя, чтобы определить, получает ли компания достаточно прибыли для покрытия таких расходов, как задолженность и финансирование продолжающихся операций, сохраняя при этом прибыль.

EBIT — это то же самое, что и чистая прибыль?

Чистая прибыль — это сумма после вычета процентов и налогов, то есть EBIT за вычетом этих вычетов.

Что важнее, EBIT или EBITDA?

Одно не важнее другого, поскольку у каждого из них есть своя цель и ценность. Если ваша компания хочет определить операционную прибыль, она хотела бы рассчитать EBIT. С другой стороны, если бы ваша компания хотела определить свой денежный поток, она бы использовала показатель EBITDA.