Что такое балансовая стоимость? (Определение, формула и как ее рассчитать)
25 октября 2021 г.
Понимание того, как оценить финансовое состояние бизнеса, является важным навыком как для бухгалтеров, так и для потенциальных инвесторов. Одним из способов оценки бизнеса является анализ балансовой стоимости его активов. Важно различать балансовую стоимость и аналогичные понятия, такие как рыночная стоимость и балансовая стоимость. В этой статье мы определяем балансовую стоимость и показываем вам, как читать балансовые отчеты, чтобы определить балансовую стоимость активов, компаний и акций.
Основные выводы
Балансовая стоимость бизнеса — это общая сумма, которую могла бы получить компания, если бы она была ликвидирована без продажи каких-либо активов с убытком.
Балансовая стоимость акции называется «акционерным капиталом».
Балансовая стоимость не равна балансовой стоимости. Однако оба они являются методами оценки актива.
Балансовая стоимость компании, как правило, ниже ее рыночной стоимости.
Что такое балансовая стоимость?
Балансовая стоимость относится к стоимости актива, зарегистрированного на баланс– то есть его стоимость после учета накопленной амортизации. Каждый бизнес владеет несколькими активами. Таким образом, каждый бизнес также имеет балансовую стоимость, представляющую текущую стоимость его активов за вычетом его обязательств или непогашенных долгов. Другими словами, балансовая стоимость бизнеса — это общая сумма денег, которую компания могла бы получить, если бы она была ликвидирована без продажи каких-либо активов с убытком.
Когда бизнес ликвидируется, деньги распределяются между его акционерами. Когда инвестор покупает акции компании, он, по сути, покупает часть этой компании — и, соответственно, балансовой стоимости этой компании. По этой причине балансовая стоимость также может называться «акционерным капиталом» и может рассчитываться для отдельных акций. Балансовая стоимость акции называется «балансовой стоимостью одной акции (BVPS)».
Подробнее: Что такое накопленная амортизация?
Балансовая стоимость по сравнению с балансовой стоимостью
Балансовая стоимость и балансовая стоимость — термины, которые часто используются взаимозаменяемо при оценке актива. Математически они одинаковы. Однако инвесторы обычно используют «балансовую стоимость», а не «балансовую стоимость» при оценке всего бизнеса. Причина кроется в концептуальной разнице между двумя терминами.
При подготовке баланса бухгалтеры могут использовать метод, называемый «амортизация», чтобы распределить стоимость актива на период времени, в течение которого он остается полезным для компании. Другими словами, они могут учитывать стоимость актива в течение нескольких отчетных периодов — следовательно, балансовую стоимость или денежную стоимость, присвоенную этому активу в балансе.
Амортизация математически идентична амортизации при работе с материальными активами, такими как оборудование. Однако это полезный способ оценки текущей стоимости активов, которые технически не обесцениваются, например, лицензии или патенты. Несмотря на это, балансовая стоимость и балансовая стоимость описывают одну и ту же цифру в балансе.
Балансовая стоимость по сравнению с рыночной стоимостью
Рыночная стоимость актива – это цена, по которой он был бы продан на свободном рынке. Рыночная стоимость бизнеса – это общая стоимость всех его акций, находящихся в обращении. Рыночная стоимость бизнеса часто выше его балансовой стоимости, потому что некоторые факторы, влияющие на спрос на акции, не отражаются в его балансе. Например, стоимость компании может превысить ее балансовую стоимость, если ее генеральный директор имеет репутацию блестящего бизнесмена. Репутация — это не тот актив, который бухгалтеры могут количественно оценить в балансовом отчете, но который можно использовать для привлечения инвестиций.
Какова формула балансовой стоимости?
Есть три важные формулы балансовой стоимости:
Балансовая стоимость актива = общая стоимость – накопленная амортизация
Балансовая стоимость компании = активы – общая сумма обязательств
Балансовая стоимость одной акции (BVPS) = (акционерный капитал – привилегированные акции) / среднее количество акций в обращении
Как рассчитать балансовую стоимость
Чтобы найти цифры, необходимые для расчета балансовой стоимости актива или компании, вы можете обратиться к балансу компании. Бухгалтерский баланс содержит раздел для активов (и суммы, на которую они обесценены) и раздел для обязательств. Вы можете подставить эти значения в соответствующую формулу для расчета балансовой стоимости.
Когда бухгалтеры амортизируют неамортизируемый актив, они учитывают эту амортизацию в стоимости актива в балансе. Следовательно, балансовая стоимость такого актива равна его балансовой стоимости.
Чтобы рассчитать BVPS, вы делите акционерный капитал компании (т. е. балансовую стоимость) на количество акций в обращении. Вы можете найти количество акций в обращении на веб-сайтах, которые предоставляют надежные рыночные данные. Не все компании предлагают привилегированные акции, но если они это сделают, вам необходимо вычесть общую стоимость их привилегированных акций из балансовой стоимости перед делением. Вы можете найти общую стоимость привилегированных акций компании в разделе собственного капитала ее баланса.
Пример балансовой стоимости
Вы можете сослаться на этот гипотетический пример, чтобы лучше понять, как рассчитать балансовую стоимость. Ниже представлен последний баланс вымышленной компании Woodhurst Manufacturing Company:
Woodhurst Manufacturing Company Активы Обязательства Оборотные активы Текущие обязательства Денежные средства 75 000 долл. США Кредиторская задолженность 20 000 долл. США Дебиторская задолженность, нетто 40 000 долл. США Проценты к уплате 5 000 долл. США Предоплаты расходов 7 000 долл. США Налоги к уплате 7 000 долл. США Запасы 6 000 долл. США Итого краткосрочные обязательства 32 000 долл. США Краткосрочные инвестиции 10 000 долл. США Долгосрочные обязательства Итого оборотные активы 138 000 долл. США Долгосрочные долг 30 000 долл. США Основные средства Прочие долгосрочные обязательства 13 000 долл. США Оборудование 30 000 долл. США Итого долгосрочные обязательства 43 000 долл. США Имущество 40 000 долл. США Итого обязательства 75 000 долл. США Здания 40 000 долл. США Акционерный капитал За вычетом накопленной амортизации -28 000 долл. США Обыкновенные акции (8 750 акций в обращении) 50 000 долл. США Итого основные средства 82 000 долл. США Привилегированные акции $220 000 Нераспределенная прибыль $90 000 Общий акционерный капитал $145 000 Общий акционерный капитал и обязательства $220 000