Что такое акции и как они работают?

19 августа 2021 г.

Акции — это сертификаты, которые представляют собой частичное владение компанией. Владея акциями, вы можете получать денежные выгоды, а также иметь право голоса в управлении компанией. Если вы профессионал в области финансов или другой области, связанной с владением акциями, важно понимать, как владение акциями, наряду с другими инвестиционными продуктами, может принести прибыль вам, вашему работодателю или вашим клиентам. В этой статье мы даем определение холдингам акций и профессионалам, которые их используют, рассмотрим доступные виды холдингов акций, объясним, как они работают, и обсудим их отношение к холдинговым компаниям.

Что такое акции?

Пакеты акций — это количество акций или акций, которыми владеет физическое или юридическое лицо в компании. Они составляют часть инвестиционного портфеля, наряду с фьючерсами, облигациями, взаимными фондами и другими активами. Каждый из них является инвестицией, стоимость которой может увеличиваться, принося прибыль владельцу.

Диверсифицированный портфель включает в себя различные инвестиции в нескольких секторах. Вместо того, чтобы вкладывать все свои деньги в одну акцию, вы распределяете их по инвестиционным продуктам, стоимость которых может оцениваться по-разному. Хорошо диверсифицированный портфель может включать инвестиции в ценные бумаги, государственные облигации и фонды недвижимости, а также в отечественные и международные акции различных отраслей. Идея диверсификации заключается в том, что положительный доход от одних инвестиций может компенсировать потери от других.

Кто использует акции?

Субъекты, которые используют пакеты акций, называемые акционерами, могут быть физическими лицами или учреждениями. Индивидуальные акционеры могут быть людьми, которые покупают акции за свои деньги. Обычно торговля акциями не является неотъемлемой частью их профессии, и они занимаются этой практикой по разным личным причинам, например, для инвестирования на пенсию. Учреждения, которые используют запасы акций, включают:

Инвестиционные компании

Инвестиционная компания — это организация, которая объединяет средства, предоставленные несколькими инвесторами, и инвестирует деньги в активы, такие как акции, на основе целей, указанных инвесторами. Компания владеет акциями, но предоставляет доход инвесторам в виде процентов, прироста капитала и дивидендов. Сумма, которую получают инвесторы, зависит от того, сколько они вложили.

Страховые компании

Страховые компании зарабатывают деньги, получая страховые взносы от страхователей, а также инвестируя эти платежи в активы. В основном они инвестируют в низкорисковые и долгосрочные активы, включая акции и облигации. Доходы от этих инвестиций могут быть направлены на погашение будущих требований.

банки

Банки получают доход различными способами, включая хранение акций. Чтобы свести к минимуму потенциальное финансовое воздействие на вкладчиков, существуют правила, ограничивающие объем инвестиций, которые банки могут инвестировать, и виды акций, в которые они инвестируют. Поэтому банки стремятся инвестировать в акции с низким уровнем риска, которые могут диверсифицировать способы заработка.

Пенсионные фонды

Пенсионный фонд — это схема или план, обеспечивающий пенсионный доход. Финансирование пенсионных фондов поступает в основном от работодателей, хотя в некоторых случаях взносы могут вносить и работники. Вложенные деньги инвестируются в активы, такие как акции, а также облигации и коммерческая недвижимость. Доходы от этих инвестиций помогают распределять выплаты работникам после выхода на пенсию.

Какие бывают виды акций?

Существует две основные классификации фондовых холдингов:

Обыкновенные акции

Это самый распространенный тип акций. Владельцы обыкновенных акций имеют частичное владение компанией, что позволяет им получать такие преимущества, как общая прибыль, право голоса по различным вопросам на ежегодных или внеочередных собраниях акционеров и получение дохода от ликвидируемых активов. Однако дивиденды по обыкновенным акциям, вероятно, будут варьироваться в зависимости от результатов деятельности компании. Кроме того, в случае банкротства и/или ликвидации компании держатели обыкновенных акций не получают деньги до тех пор, пока их не получат другие стороны — кредиторы, держатели облигаций и держатели привилегированных акций.

Привилегированные акции

Те, у кого есть привилегированные акции, обычно получают фиксированный дивиденд, который представляет собой установленную сумму денег через регулярные промежутки времени. Таким образом, сумма, которую они получают, остается неизменной даже в случаях плохой работы компании. Привилегированные акции получают преференциальный режим для держателя и в других аспектах. Например, в случае ликвидации они претендуют на активы компании раньше других акционеров. Однако они не имеют права голоса по корпоративным вопросам.

Как работают акции?

Владение акциями распределяется между многочисленными физическими и юридическими лицами, что позволяет им получать финансовые выгоды, когда компания работает хорошо. Компания предлагает акции общественности для финансирования своего роста и предприятий. Отдельные лица и группы, которые покупают и продают пакеты акций, называются инвесторами. Эти биржевые торги происходят через фондовую биржу, рынок, который облегчает такие транзакции. Каждый инвестор имеет представительство через биржевого маклера, который получает комиссию за каждую проданную акцию.

Владение акциями компании отражает степень владения ею лицом или учреждением. Как частичный владелец, они могут получать финансовые выгоды, когда компания работает хорошо, такие как периодические дивиденды и доход от ликвидации активов. Владение акциями компании также дает право голоса на собраниях акционеров, что дает владельцу определенное влияние в направлении компании. Владение более чем 50% акций компании приводит к мажоритарному владению, при котором владелец получает контрольный пакет акций организации.

Акционерные холдинги против холдинговых компаний

Холдинговая компания – это коммерческая организация, которая имеет контрольный пакет акций одной или нескольких других компаний. Холдинговые компании устанавливают этот контроль, владея большей частью акций. Таким образом, владение акциями, а не производство товаров или услуг, является источником дохода. Часто холдинговая компания известна как материнская компания, а компании, которые она контролирует, являются дочерними. Холдинговые компании также владеют различными другими активами, включая недвижимость, облигации и патентные товарные знаки.

Холдинговые компании контролируют другие компании, но не управляют их повседневной деятельностью. С точки зрения управления бизнесом дочерние компании обычно работают как независимые учреждения. Однако контрольный пакет акций позволяет холдинговой компании оценивать эффективность каждой дочерней компании и определять, кто занимает ее руководящие должности.