Часто задаваемые вопросы: что такое устойчивый темп роста? (Плюс преимущества)

2 сентября 2021 г.

Компании часто разрабатывают инновационные стратегии для обеспечения своего роста и прибыльности. Определение устойчивых темпов роста своих компаний — это один из способов, с помощью которого бизнес-лидеры могут планировать будущий успех своих организаций. Понимание этой концепции может оказаться полезным, если вы работаете на руководящей должности или открываете собственную компанию. В этой статье мы определяем устойчивый темп роста, объясняем, что он означает для профессионалов бизнеса, описываем его использование и исследуем преимущества и ограничения использования устойчивых темпов роста в деловых целях.

Каковы устойчивые темпы роста?

Устойчивый темп роста — это расчет, который дает компаниям рекомендации относительно темпов роста, которые возможны только при использовании доступных в настоящее время внутренних активов. Это измерение исключает любой рост, который компания может финансировать за счет долга или собственного капитала. Определение устойчивых темпов роста может помочь бизнес-лидерам повысить прибыльность своих компаний, не испытывая повышенного финансового напряжения или нехватки ресурсов.

Как компании рассчитывают свои устойчивые темпы роста?

Предприятиям часто требуется два расчета для измерения темпов устойчивого роста. Во-первых, это рентабельность собственного капитала (ROE), которая измеряет прибыльность компании. Они могут получить эту цифру, разделив чистую прибыль своей компании на стоимость капитала, принадлежащего акционерам. Вторая цифра — это коэффициент выплаты дивидендов (DPR), или доля дохода, выплачиваемая акционерам.

Чтобы рассчитать устойчивый темп роста, бизнес-лидеры могут сначала вычесть DPR из числового значения. Затем они умножают результат на свой ROE. Результатом этого уравнения является устойчивый темп роста компании. Вот представление расчета устойчивого темпа роста (SGR):

(1 – DPR) x ROE = SGR

Какую информацию может предоставить устойчивый темп роста?

Определение SGR может дать бизнес-руководителям несколько ключевых сведений, которые они затем могут использовать для планирования финансового будущего своих компаний. SGR могут предупредить руководителей компании о темпах роста, которые они могут себе позволить, не страдая от долгов или финансовых затруднений. Это также может помочь им понять, насколько эффективно выполняются их повседневные операции. Низкий SGR может выявить неэффективность деятельности компании, помочь лидерам разработать стратегии по сокращению своих расходов и позволить им более эффективно удовлетворять потребности клиентов.

Как компании могут увеличить свои устойчивые темпы роста?

В некоторых случаях компании могут вырасти за пределы своей способности финансировать себя из внутренних источников. В этих случаях для компаний важно найти инновационные способы увеличить темпы устойчивого роста за счет увеличения имеющихся средств. Они могут добиться этого, продав акции, сократив свои платежи акционерам, повысив цены на свои продукты и услуги или привлекая средства для финансирования долга.

Хотя это могут быть эффективные способы повышения SGR, эти стратегии могут содержать риски. Продажа акций может снизить стоимость акций компании, уменьшение дивидендов может оттолкнуть акционеров, а увеличение нормы прибыли может вызвать недовольство клиентов. Предприятия могут преодолеть эти проблемы, постепенно реализуя эти стратегии и гарантируя, что они постоянно остаются ниже своих максимальных темпов роста.

Каковы риски высоких устойчивых темпов роста?

Предприятия, поддерживающие высокие значения SGR в течение длительного времени, могут подвергаться определенным финансовым рискам. После длительных периодов роста компания может достичь точки насыщения продаж, что означает, что у бизнеса возникают проблемы с увеличением продаж своей продукции. Когда это происходит, бизнес может разрабатывать новые продукты или стратегии для поддержания своего роста. Однако новые ресурсы, необходимые для инноваций, могут снизить прибыльность компании за счет увеличения расходов и снижения нормы прибыли. Надлежащее планирование и эффективные инновационные стратегии могут снизить риски, связанные с быстрым финансовым ростом.

Каковы преимущества расчета темпов устойчивого роста?

Компании, которые рассчитывают свой SGR, могут получить много ценных сведений об эффективности своих процессов. Их SGR может помочь им оценить свои расходы и прибыль и разработать стратегии повышения эффективности. Если у них низкий SGR, они могут подумать о поиске способов снижения затрат, связанных с производством, разработкой или персоналом.

Компании также могут использовать свои SGR для планирования своего финансового будущего. Это может позволить им установить бизнес-цели без увеличения финансового напряжения. Это также может позволить компаниям определить объем средств, которые им могут потребоваться, чтобы избежать стагнации, поддерживая устойчивые темпы роста. Эти знания могут повысить доверие инвесторов, что может помочь компаниям еще больше увеличить свой потенциал роста и финансирование.

Каковы ограничения устойчивого темпа роста?

Хотя SGR является важным показателем для руководителей компаний, его применение также может иметь ограничения. SGR могут помочь спрогнозировать рост компании, но они не могут предсказать, как рыночные условия могут измениться в течение длительных периодов времени. Компании могут счесть полезным постоянно пересматривать и обновлять свои стратегии роста на основе текущих тенденций в своей отрасли.

Есть много компонентов, которые могут изменить потенциал роста компании. Они могут включать усиление конкуренции, изменение динамики клиентов или экономический застой. В этих случаях компания может отреагировать, изменив свои продукты или их элементы, разработав новые продукты, инвестируя в новые процессы или инфраструктуру или снизив размер своей прибыли. Эти действия могут снизить темпы роста компании на начальном этапе, однако SGR не учитывает эти нюансы в своих расчетах.

В чем разница между коэффициентом PEG и устойчивым темпом роста?

Отношение цена/прибыль к росту (PEG) — еще один показатель, который компании могут использовать для расчета своего потенциала роста. Компании могут рассчитать свой PEG, обнаружив отношение цены своих акций к своим доходам и разделив результат на темпы роста своих доходов за определенный период времени. Следовательно, коэффициент PEG измеряет рост компании по отношению к цене ее акций.

SGR измеряет только потенциал роста компании и не включает цену ее акций. Компании обычно рассчитывают свою PEG, чтобы понять динамику цены своих акций и определить, недооценивает ли их рынок, правильно оценивает или переоценивает их акции. Когда компании измеряют свой SGR, они часто пытаются определить возможность будущего роста и планировать свое будущее.