Как рассчитать прибыль на акцию (с примерами)
14 сентября 2021 г.
Одним из наиболее полезных показателей для оценки финансовой устойчивости компании и стоимости ее акций является прибыль на акцию (EPS). В этой статье мы определяем прибыль на акцию, как рассчитать этот показатель и как он может помочь вам принимать более обоснованные инвестиционные решения.
Что такое прибыль на акцию?
Прибыль на акцию (EPS) — это часть чистой прибыли компании, которая была бы получена на акцию, если бы вся прибыль была выплачена акционерам. EPS многое говорит вам о компании, в том числе о текущей и будущей прибыльности компании. EPS легко рассчитывается на основе базовой финансовой информации, которую вы можете найти в Интернете.
Как рассчитать прибыль на акцию (с примерами)
Существует два способа расчета прибыли на акцию: с помощью уравнения базовой прибыли на акцию или уравнения взвешенной прибыли на акцию. Вот шаги для расчета обоих:
Шаги для расчета базовой прибыли на акцию
Шаги для расчета взвешенной прибыли на акцию
Шаги для расчета базовой прибыли на акцию
Определить чистую прибыль компании за предыдущий год.
Определить количество акций в обращении.
Разделите чистую прибыль на количество акций в обращении.
1. Определить чистую прибыль компании за предыдущий год
Использование чистого дохода или прибыли компании для основного номера — самый простой способ определить прибыль на акцию. Эта информация обычно находится на их веб-сайте или финансовой веб-странице. Будьте осторожны, чтобы не перепутать квартальную чистую прибыль с годовой.
2. Определить количество акций в обращении
Акции в обращении — это количество акций, которые компания имеет на фондовой бирже. Финансовые веб-сайты должны иметь эту информацию для всеобщего обозрения.
3. Разделите чистую прибыль на количество акций в обращении.
Чтобы определить базовую прибыль на акцию, вы просто делите общий годовой чистый доход за последний год на общее количество акций в обращении.
Вот пример расчета базовой EPS:
Чистая прибыль компании за 2019 год составляет 5 миллиардов долларов, а в обращении находится 1 миллиард акций.
Базовая прибыль на акцию = (5 миллиардов / 1 миллиард)
Базовая прибыль на акцию = 5
Шаги для расчета взвешенной прибыли на акцию
Взвешенная прибыль на акцию является более точным расчетом EPS, поскольку она учитывает дивиденды, также известные как привилегированные акции, которые компания выплачивает своим акционерам. Дивиденд — это сумма денег, которую компания выплачивает своим акционерам из своей прибыли, как правило, ежеквартально. Вот как это рассчитать:
Определить дивиденды компании по привилегированным акциям.
Вычтите дивиденды компании из ее годовой чистой прибыли.
Разделите разницу на среднее количество акций в обращении.
1. Определить дивиденды компании по привилегированным акциям
Эта информация обычно доступна на веб-сайте компании или финансовой веб-странице.
2. Вычесть дивиденды компании из ее годовой чистой прибыли.
Поскольку компании выплачивают эти дивиденды акционерам в течение года, они не могут быть включены в годовую чистую прибыль.
3. Разделите разницу на среднее количество акций в обращении.
Как и при расчете базовой прибыли на акцию, количество акций вычитается из годовой чистой прибыли (без дивидендов).
Вот пример расчета взвешенной прибыли на акцию:
Чистая прибыль компании за 2019 год составляет 15 миллиардов долларов, в течение года они выплачивают акционерам дивиденды в размере 2 миллиардов, и у них в обращении 4 миллиарда акций.
Взвешенная прибыль на акцию = (15 миллиардов – 2 миллиарда) / 4 миллиарда
Взвешенная прибыль на акцию = 13 миллиардов / 4 миллиарда
Взвешенная прибыль на акцию = 3,25
Как интерпретировать результаты
EPS имеет значение с точки зрения прибыльности, производительности и стоимости компании, что является важной информацией для вас как инвестора. Вот как интерпретировать результаты EPS:
Более высокий EPS означает более высокую выплату.
Используйте EPS для сравнения компаний.
Используйте тенденции роста прибыли на акцию для прогнозирования будущей прибыльности.
Используйте EPS для определения стоимости акций.
Более высокий EPS означает более высокую выплату
Большее число EPS означает, что компания более прибыльна и может выплатить вам как акционеру больше денег. Однако важно отметить, что нет конкретного фиксированного числа, указывающего на то, что вы должны покупать акции или продавать свои акции. Рекомендуется всегда смотреть на прибыль на акцию компании по сравнению с аналогичными компаниями.
Используйте EPS для сравнения компаний
Сравнение EPS компаний в одной отрасли поможет вам сделать более разумные инвестиции, увидев, как компания работает по сравнению с другими. Также учитывайте другие факторы при принятии инвестиционных решений, такие как:
Цена акции
Количество дивидендов
Стоимость компании, торгуемой на фондовом рынке (также известная как рыночная капитализация)
Ликвидность (насколько легко активы компании могут быть преобразованы в наличные деньги)
Используйте тенденции роста прибыли на акцию для прогнозирования будущей прибыльности
Компания с постоянно растущей прибылью на акцию считается более надежной инвестицией, чем компания со снижающейся или непредсказуемой прибылью на акцию. Анализ компании на основе акций помогает отслеживать ее эффективность с течением времени, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.
Используйте прибыль на акцию для определения стоимости акций
Соотношение цена/прибыль компании помогает определить, правильна ли цена ее акций. EPS предлагает информацию о доходах, необходимую для сравнения цены и прибыли. Разделив цену акции на прибыль на акцию, вы можете определить, является ли компания дорогой или справедливо оцененной по сравнению с аналогичными компаниями в своей отрасли.
Виды прибыли на акцию
EPS имеет три типа, в зависимости от того, откуда берутся цифры:
Скользящая прибыль на акцию
Текущая прибыль на акцию
Форвардная прибыль на акцию
Скользящая прибыль на акцию
Скользящая прибыль на акцию основана на цифрах за предыдущий год. Этот расчет использует прибыль за четыре предыдущих квартала для расчета прибыли на акцию. Большинство значений фондового рынка используют скользящую акцию на акцию, потому что в ней используются фактические цифры. Тем не менее, инвесторы могут не обращать особого внимания на скользящую акцию на акцию, поскольку она не прогнозирует будущие цифры на акцию.
Текущая прибыль на акцию
Текущая прибыль на акцию основана на цифрах за текущий год, которые включают прогнозы. В этом расчете используются данные за четыре квартала текущего финансового года. Некоторые кварталы уже прошли, что дает реальные цифры, в то время как некоторые кварталы остаются прогнозами.
Форвардная прибыль на акцию
Форвардная прибыль на акцию основана на будущих прогнозируемых цифрах. Аналитики или сама компания часто делают предварительные прогнозы для инвесторов, которые хотят знать о потенциальной прибыли компании.
Многие инвесторы будут сравнивать все три типа EPS, чтобы принимать более разумные инвестиционные решения.