Выручка и EBITDA: определения и ключевые сравнения

10 сентября 2021 г.

Двумя важными показателями эффективности бизнеса являются его доход и прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA). Измерение и отслеживание этих показателей может помочь предприятиям отслеживать свои успехи и демонстрировать свою прибыльность потенциальным инвесторам, регистрируя их в своих отчетах о прибылях и убытках. Хотя обе эти метрики относятся к прибыльности бизнеса, важно понимать их различия и способы использования, чтобы вы могли стратегически применять их к своему бизнесу и его планированию. В этой статье мы определяем, что такое доход, что такое EBITDA, и сравниваем их ключевые сходства и различия, чтобы вы могли эффективно применить их к своему бизнесу.

Что такое доход?

Выручка – это сумма всех доходов, которые предприятие зарабатывает в результате своей деятельности. Предприятия фиксируют свои доходы в отчете о прибылях и убытках. Он учитывает все доходы бизнеса до учета его расходов, включая любые деньги, которые сторонние компании должны бизнесу. Многие организации отслеживают свои доходы за отчетный период, который обычно включает отслеживание доходов ежеквартально и ежегодно. Некоторые распространенные источники дохода включают продажу продукции, плату за услуги, аренду и комиссионные. Другими примерами могут быть заработанные бизнесом проценты по кредитам или дивиденды, полученные за счет собственных ценных бумаг.

Как бизнес-метрика, доход является важным показателем эффективности бизнеса и его способности приносить доход. Когда предприятиям необходимо увеличить свою прибыль, они часто стремятся увеличить свои доходы при одновременном снижении расходов. Мониторинг того, какой доход приносит ваш бизнес, позволяет вам отслеживать, сколько денег он зарабатывает в результате своей деятельности. Измерение вашего дохода с течением времени также важно, чтобы помочь вам определить модели доходов. Например, если вы получаете значительно больше дохода в течение определенного квартала каждый год, вы можете проанализировать факторы, влияющие на ваш доход в этом квартале, чтобы получить представление.

Что такое EBITDA?

EBITDA — это метод измерения финансовых показателей и прибыльности компании. Хотя Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) не требуют от компаний отражать EBITDA в своих отчетах о прибылях и убытках, это может быть полезной мерой для инвесторов, желающих понять потенциал производительности компании, независимо от определенных вычетов. Компании рассчитывают EBITDA, беря свою чистую прибыль и добавляя определенные расходы, которые не связаны с себестоимостью деятельности компании. В частности, EBITA включает в себя проценты по бизнесу, налоги, износ и амортизацию за отчетный период.

Компании могут использовать свою EBITDA для внутренних целей или сообщать об этом, чтобы помочь инвесторам сравнить свою компанию с аналогичными организациями в той же отрасли. Корпорации могут использовать EBITDA в качестве показателя своей общей прибыльности. Это полезная мера основных тенденций прибыли бизнеса, поскольку она уменьшает количество посторонних факторов при расчете прибыли компании. Это может сделать сравнение между различными предприятиями, работающими в одной отрасли, более справедливым. Например, два книжных магазина в разных штатах могут платить разные налоги. EBITDA учитывает эти налоги для более равного сравнения.

Выручка против EBITDA

Есть несколько ключевых сходств и различий между выручкой, EBITDA и тем, как предприятия используют эти показатели. Вот несколько важных сравнений между выручкой и EBITDA:

Основная цель

Хотя выручка и EBITDA являются показателями успеха и прибыльности бизнеса, они измеряют эти факторы по-разному и для разных целей. Доход учитывает все доходы бизнеса до вычетов, например, связанных с операциями компании, арендной платой, реструктуризацией, налогами и другими деловыми расходами. Он представляет собой прибыль бизнеса от его операций, таких как продажа продуктов, предоставление услуг и сбор процентов. Хотя внешние инвесторы могут учитывать отчетный доход компании, внутренние аналитики могут использовать этот показатель для отслеживания тенденций продаж в разные периоды оплаты. Получение высоких доходов обычно является положительным показателем успеха в бизнесе.

Для сравнения, прибыль предприятия до вычета процентов, налогов, износа и амортизации является альтернативой расчету чистой прибыли. Он учитывает определенные расходы, что делает его более точным показателем эффективности и прибыльности компании, поскольку он исключает влияние других бухгалтерских и финансовых отчислений. В отличие от выручки, EBITDA чаще всего используется аналитиками компаний и инвесторами для сравнения прибыльности бизнеса с аналогичными предприятиями в той же отрасли. Это может помочь внутренним аналитикам понять, как их бизнес сравнивается с аналогичными конкурентами, и это может предоставить инвесторам представление об эффективности бизнеса.

Как это рассчитывается

Методы и формулы расчета выручки и EBITDA различаются. Вот формулы для этих показателей:

Формулы дохода:

Формула расчета дохода зависит от типа вашего бизнеса. Для предприятий, которые продают продукты, формула расчета выручки выглядит следующим образом:

Доход = количество проданных единиц x средняя цена

Предприятия, которые предоставляют услуги, а не продукты, рассчитывают свой доход по следующей формуле:

Доход = количество клиентов или клиентов х средняя цена услуг

Хотя некоторые предприятия могут рассчитывать выручку вручную, многие используют бухгалтерское программное обеспечение, которое автоматически выполняет эти расчеты. Программное обеспечение отслеживает продажи и автоматически обновляет запись о доходах компании в отчете о прибылях и убытках. Это может свести к минимуму риск человеческой ошибки при создании этой метрики.

Формула EBITDA:

Формула расчета EBITDA:

EBITDA = чистая прибыль + проценты + налоги + амортизация + амортизация

В отличие от формулы выручки, аналитикам может потребоваться рассчитать формулу EBITDA вручную. Поскольку GAAP не требует EBITDA в качестве записи в отчете о прибылях и убытках компании, программное обеспечение для бухгалтерского учета вашего бизнеса может не включать эту формулу. Для расчета EBITDA большая часть необходимой информации уже получена из вашего отчета о прибылях и убытках. Просмотрите свой отчет о прибылях и убытках и добавьте чистую прибыль, проценты, налоги, износ и амортизацию за отчетный период для расчета EBITDA.

Требования и рекомендации GAAP

GAAP — это организация, которая устанавливает стандарты бухгалтерского учета в США. Они определяют ожидания в отношении того, какие цифры должны сообщать компании, как они должны рассчитывать эти цифры и как они могут раскрывать свою финансовую информацию. Большинство этих стандартов и правил применяются к публичным компаниям, то есть компаниям с публичными инвесторами, которые используют отчетную финансовую информацию предприятий для выбора организаций, в которые они хотят инвестировать. Существуют определенные правила GAAP в отношении того, как компании учитывают и сообщают о своих доходах, но GAAP не содержит каких-либо формальных или юридических стандартов для отчетности по EBITDA.

GAAP требует, чтобы публичные компании соответствовали определенным стандартам отчетности о своих доходах. Например, GAAP требует, чтобы предприятия сообщали о доходах, когда они могут легко измерить их число. Поскольку нет руководящих принципов GAAP, регулирующих EBITDA, предприятия имеют больше свободы выбора, когда и как они сообщают EBITDA. Хотя эта гибкость может принести пользу компаниям, решающим, когда использовать EBITDA, инвесторам может потребоваться проявлять особую осторожность при рассмотрении EBITDA бизнеса. Без каких-либо руководств или правил о том, как и когда сообщать о EBITDA, инвесторы тратят больше времени на изучение компании, чтобы убедиться, что сообщаемая EBITDA точно отражает прибыль бизнеса.

Кто его использует

Наконец, выручка и EBITDA имеют некоторые сходства и различия между заинтересованными сторонами, которые принимают их во внимание. Заинтересованные стороны, которые учитывают как EBITDA, так и выручку, включают главного финансового директора (CFO), финансовых аналитиков и государственных инвесторов. Финансовый директор наблюдает за всеми финансовыми интересами бизнеса, поэтому знание как выручки компании, так и EBITDA может дать им более полное представление о финансовом состоянии их бизнеса. Аналитики также используют оба этих числа для анализа финансового положения бизнеса и используют их для выработки рекомендаций. Инвесторы, сравнивающие компании для инвестирования, могут обратить внимание на выручку и EBITDA.

Финансовые специалисты, такие как директор по доходам (CRO), или другие заинтересованные лица, такие как менеджер по продажам, также могут следить за доходами компании. CRO генерирует доход для бизнеса, улучшая бизнес-процессы, такие как маркетинг. Они устанавливают цели и реализуют стратегии для увеличения доходов бизнеса. Анализируя показатель дохода компании, они могут оценить свой прогресс в достижении финансовых целей компании. Менеджеры по продажам также могут отслеживать способность бизнеса приносить доход, чтобы понять, насколько эффективно их отдел продаж работает со своими целевыми клиентами.