Торговый банкинг против инвестиционного банкинга: услуги и ключевые отличия

Для тех, кто заинтересован в сложной карьере в области финансов, стать торговцем или инвестиционным банкиром может быть отличным выбором. Любой из этих вариантов карьеры может понравиться тем, кто обладает сильными количественными способностями и преуспевает в работе в быстро развивающейся и конкурентной отрасли. Хотя функции торговых и инвестиционных банков иногда пересекаются, понимание основных различий между этими финансовыми учреждениями может помочь вам решить, какой из них подходит именно вам. В этой статье мы обсудим, что такое торговый банк, что такое инвестиционный банк, какие услуги они предоставляют и основные различия между ними.

Что такое торговый банк?

Торговый банк — это финансовое учреждение, которое обслуживает состоятельных людей и транснациональные корпорации. В отличие от коммерческих или розничных банков, коммерческие банки не предлагают услуги населению. Вместо этого они работают с компаниями и обычно специализируются на международных финансах для многонациональных корпораций. Эти банки часто предоставляют андеррайтинг, кредитные услуги, финансовые консультации и услуги по сбору средств. Некоторые другие услуги, которые они предлагают, включают:

• Международное финансирование

• Иностранные корпоративные инвестиции

• Инвестиции в зарубежную недвижимость

• Финансовая торговля

• Международные финансовые операции

Торговые банки могут также выпускать аккредитивы, проводить торговые консультации и заниматься торговыми технологиями. Как правило, они зарабатывают деньги на оплате услуг, которые они предоставляют.

Что такое инвестиционный банк?

Инвестиционный банк — это учреждение, которое работает с крупными или сложными финансовыми операциями. Обычно они обслуживают таких клиентов, как правительства, другие финансовые учреждения, хедж-фонды, пенсионные фонды и крупные компании или корпорации. Часто инвестиционные банки консультируют корпорации и правительства по финансовым решениям. Они могут помочь своим клиентам собрать деньги путем выпуска акций, ведения переговоров о приобретении компаний-конкурентов или оказания помощи в продаже крупной компании. Вот некоторые услуги, которые предоставляют инвестиционные банки:

• Организация финансирования

• Долевое финансирование

• Андеррайтинг

• Организация частных размещений

• Ведение переговоров о слияниях и поглощениях

• Изучение тенденций рынка и консультирование клиентов

Однако одна из основных ролей инвестиционного банка заключается в том, чтобы действовать в качестве посредника между своим клиентом и государственными инвесторами, помогая своим клиентам привлекать средства. Например, начинающая компания может нанять инвестиционный банк, чтобы помочь им подготовиться к запуску первичного публичного предложения (IPO) или дополнительного размещения акций. Это означает, что компания продает доли собственности инвесторам из широкой публики.

Вот три основные функции операций инвестиционного банка:

• Финансовое консультирование: Инвестиционные банки предоставляют стратегические консультации крупным институциональным инвесторам по различным финансовым возможностям. Они выполняют эту функцию, встречаясь с клиентами, чтобы понять их цели, исследуя отрасль и глобальные рынки и определяя возможности, чтобы помочь своим клиентам достичь их финансовых целей.

• Слияния и поглощения: Эти банки способствуют слияниям и поглощениям. Это относится к помощи своим клиентам в покупке и продаже компаний путем согласования затрат и структурирования процедур приобретения, чтобы помочь им работать гладко.

• Исследования. Исследования — важное подразделение инвестиционного банка. Это подразделение поддерживает институциональные знания банка в области кредитных исследований, количественного анализа, исследований с фиксированным доходом и макроэкономики, чтобы они могли эффективно консультировать своих клиентов.

В чем разница между торговым банкингом и инвестиционным банкингом?

Вот некоторые из основных различий между этими типами банков:

Кому они служат

Инвестиционные и торговые банки обслуживают немного разных клиентов. Инвестиционные банки работают с крупными компаниями, учреждениями и корпорациями. И наоборот, торговые банки могут обслуживать более мелкие компании. Например, коммерческие банки могут работать с корпорациями, которые слишком велики для фирм венчурного капитала, но слишком малы, чтобы сделать публичное предложение акций на крупной бирже. Публичное размещение акций означает, что компания предлагает акции своей компании общественности. Компания, желающая предложить публичные акции, обычно нанимает инвестиционный банк для исследования рынка и консультирования о том, как продавать и оценивать свои акции.

Какие услуги они предоставляют

Хотя коммерческие и инвестиционные банки имеют дело с корпоративными клиентами и предлагают сочетание банковских и консультационных услуг, они различаются по финансовым областям, с которыми они имеют дело. Например, многие торговые банки сосредоточены на международных финансах. Работа торгового банка часто включает в себя корпоративные инвестиции, торговое финансирование и инвестиции в зарубежную недвижимость. Они также могут работать в области управления проблемами, управления портфелем и корпоративного консультирования.

Для сравнения, инвестиционный банк часто работает как посредник между известными фирмами и их инвесторами. Они собирают деньги для своих клиентов, регистрируя и выпуская долговые обязательства или акции и продавая их через первичные публичные предложения. Инвестиционные банки также могут заниматься андеррайтингом и выпуском ценных бумаг.

Как они зарабатывают деньги

Оба типа банков зарабатывают деньги на основе комиссий, связанных с их услугами. Торговые банки взимают плату за банковские, консультационные и депозитарные услуги со своих клиентов. Инвестиционные банки также зарабатывают деньги на взимании комиссий, но они получают дополнительный доход от процентов и арендной платы. Инвестиционный банк также может взимать комиссию в зависимости от рыночных показателей.

Как выбрать между инвестиционным или торговым банкиром

Вот несколько соображений, которые помогут вам сделать выбор между этими карьерными путями:

1. Учитывайте свои интересы

Хотя торговые и инвестиционные банкиры выполняют те же роли, что и исследователи и финансовые консультанты, они могут предоставлять разные услуги и работать с разными типами клиентов. Первым шагом к выбору между этими двумя вариантами является рассмотрение ваших интересов. Если вы заинтересованы в работе с многонациональными клиентами, чтобы консультировать их по международным финансовым возможностям, то вы можете предпочесть карьеру в торговом банкинге. Однако, если вы заинтересованы в работе с крупными корпорациями или правительствами, вы можете предпочесть работу инвестиционным банкиром.

2. Подумайте о своих образовательных предпочтениях

Вам может понадобиться высшее образование, чтобы начать карьеру в качестве продавца или инвестиционного банкира, но инвестиционным банкирам часто требуется степень магистра или выше, чтобы работать в своей области. Некоторые распространенные степени бакалавра для торговых банкиров включают администрирование, экономику, статистику, бухгалтерский учет или другие смежные области. Инвестиционный банкир может получить степень бакалавра в любой из этих областей, но также может рассмотреть возможность получения степени магистра делового администрирования или другой ученой степени для получения дополнительной квалификации.

При выборе между этими двумя профессиями вам может быть полезно учитывать свои образовательные предпочтения. Стать торговым банкиром может быть лучшим вариантом для тех, кто не хочет получать ученую степень.

3. Учитывайте возможности стажировки

Если вы студент и ищете возможность стажировки в области финансов, вы можете найти больше возможностей для стажировки в инвестиционном банке. Поскольку коммерческих банков меньше, чем инвестиционных, возможностей стажировки в торговых банках может быть меньше. Тем не менее, любая стажировка в области финансов может стать отличным способом получить опыт и познакомиться с профессионалами в области финансов. Выбирая между этими карьерами, вы можете подумать, насколько важно для вас пройти стажировку в предпочитаемом вами подразделении. Если вы хотите пройти стажировку непосредственно в интересующей вас области, в инвестиционно-банковской сфере может быть больше возможностей.