Стратегии сбора урожая: определения, преимущества и виды

Когда срок полезного использования продукта или направления деятельности подходит к концу, компании могут использовать стратегию сбора урожая. Эта маркетинговая или бизнес-стратегия возникает, когда компания определяет, что дальнейшие инвестиции больше не будут увеличивать доход от продукта. Использование стратегии сбора урожая позволяет компании получить максимальную прибыль или выгоду до того, как продукт достигнет стадии упадка. В этой статье мы обсудим, что такое стратегия сбора урожая, узнаем, в чем ее преимущества, и рассмотрим различные типы стратегий сбора урожая.

Что такое стратегии сбора урожая?

Стратегии сбора урожая — это бизнес-стратегии и маркетинговые стратегии, которые включают сокращение или отмену маркетинговых расходов на продукт, чтобы вовлеченная компания могла получить максимальную прибыль. Использование стратегии сбора урожая позволяет компании получать максимальную прибыль до того, как продукт устареет или достигнет конца своего жизненного цикла.

Например, рассмотрим компанию, которая продает видеоигры. Одна конкретная видеоигра всегда была одной из самых популярных в компании. Однако, поскольку в нее играют на игровой системе, которая постепенно устаревает, компания выбирает стратегию сбора урожая и прекращает маркетинг игры. Любые продажи видеоигры с этого момента будут полностью прибыльными, так как в них не будет вложений. В таком случае просто будет приносить дополнительный доход, пока окончательно не устареет.

У компаний есть несколько вариантов стратегии сбора урожая. Они часто полагаются на лояльность к бренду для увеличения продаж, тем самым устраняя или сокращая маркетинговые расходы на новые продукты. Когда компания использует стратегию сбора урожая, она может устранить или ограничить капитальные затраты, такие как покупка нового оборудования, необходимого для поддержки конечного продукта. Они также могут ограничивать расходы на операции.

Преимущества стратегии сбора урожая

Стратегия урожая может обеспечить вашей компании доход при минимальных вложениях. Это может увеличить прибыль, а также высвободить ресурсы для других предприятий. Например, если вы изучаете новые виды предпринимательской деятельности, стратегия сбора урожая может дать вам возможность двигаться вперед, жертвуя прибылью, которую все еще может обеспечить ваш продукт.

Типы стратегий сбора урожая

Существует несколько типов стратегий сбора урожая. К ним относятся:

Стратегия продажи урожая

Стратегия продажи урожая, часто называемая стратегией выхода, включает продажу компании или линейки продуктов другому лицу или компании. Владельцы бизнеса, которые выбирают прямую продажу своей компании в качестве варианта сбора урожая, продают всю компанию любой организации, которая заинтересована в оплате запрашиваемой цены.

Стратегия постепенного сбора урожая

Стратегия постепенного сбора урожая предполагает сохранение компании или ее продукта и сосредоточение большего внимания на создании прибыли, чем на росте или расширении. Целью этой стратегии является сокращение расходов, связанных с расширением бизнеса, и сохранение доходов, тем самым создавая прибыль.

Выкуп

Под выкупом понимается приобретение контрольного пакета акций компании или организации. Обычно это происходит, когда покупатель приобретает более 50% компании, что приводит к смене контроля. Компании, которые специализируются на финансировании и содействии выкупу, могут действовать самостоятельно или вместе в сделках. Они получают финансовую поддержку от банков, богатых людей или институциональных инвесторов. Выкупы бывают пяти типов, в том числе:

• Выкуп с использованием заемных средств: Выкуп с использованием заемных средств (LBO) относится к приобретению другой компании с использованием крупной суммы заемных средств для покрытия стоимости приобретения. Компании обычно проводят LBO по нескольким причинам, включая приватизацию публичной компании, выделение части существующей компании путем ее продажи или передачи частной собственности.

• Выкуп менеджментом: Выкуп менеджментом (MBO) происходит, когда управленческая команда компании покупает операции и активы бизнеса, которым они управляют. MBO популярен среди профессиональных менеджеров из-за большего потенциального вознаграждения и контроля со стороны владельцев компании.

• Покупка со стороны руководства: Покупка со стороны руководства (MBI) происходит, когда внешний менеджер или управленческая команда покупает контрольный пакет акций компании и заменяет существующую управленческую команду. Этот тип выкупа может произойти, когда бизнес плохо управляется или кажется недооцененным.

• Институциональный выкуп: Институциональный выкуп (IBO) — это приобретение контрольного пакета акций в бизнесе институциональным инвестором, таким как фирмы венчурного капитала, частные инвестиции, коммерческие банки и другие финансовые учреждения. Институциональные выкупы противоположны MBO, когда существующее руководство компании покупает всю компанию или ее часть.

• Наращивание с использованием заемных средств (LBU): когда целью частной инвестиционной компании является получение дохода от инвестиций в покупку или выкуп, они практикуют наращивание с использованием заемных средств (LBU). LBU происходит, когда приобретающая компания использует недавно приобретенную компанию в качестве инвестиционной платформы, в которой они постоянно добавляют к ней серию приобретений, создавая большую корпоративную группу.

Слияния бизнеса

Слияние бизнеса относится к соглашению, которое объединяет два существующих бизнеса в одну новую компанию. Компании обычно проводят слияния, чтобы расширить свое присутствие, получить долю рынка или выйти на новые сегменты. Эти шаги предпринимаются для повышения акционерной стоимости. Во время слияния компании часто имеют пункт о запрете магазинов, чтобы предотвратить поглощение или слияние дополнительных компаний. Существует несколько видов слияния компаний. К ним относятся:

Конгломерат

Это слияние нескольких компаний, занимающихся несвязанной коммерческой деятельностью. Компании могут работать в разных географических регионах или в разных отраслях. Примером конгломератного слияния может быть слияние компании по производству бумажных изделий с брендом модных аксессуаров. Хотя новая компания по-прежнему будет сталкиваться с той же конкуренцией, что и раньше, она получит выгоду от своих недавно увеличенных ресурсов.

Существует два типа конгломератных слияний. К ним относятся чистый конгломерат и смешанный конгломерат. Чистый конгломерат состоит из двух компаний, не имеющих ничего общего. Смешанный конгломерат, напротив, возникает между компаниями, которые, занимаясь несвязанными видами деятельности, на самом деле пытаются получить расширение рынка или продуктов посредством слияния.

родственный

Родственное слияние, также известное как слияние с расширением продукта, объединяет две или более компаний, работающих в одном секторе или отрасли, с перекрывающимися факторами, такими как исследования и разработки (НИОКР), производственные процессы, маркетинг и технологии.

Компании могут достичь родственного слияния, когда компания добавляет свою новую линейку продуктов к существующей линейке продуктов другой компании. Когда две компании объединяются в рамках расширения продукта, они могут получить доступ к большей группе клиентов и большей доле рынка.

Расширение рынка

Этот тип слияния бизнеса происходит между компаниями, которые продают аналогичные продукты, но конкурируют на разных рынках. Компании, которые участвуют в слияниях по расширению рынка, стремятся расширить свой рынок или клиентскую базу.

Слияние компании по производству безалкогольных напитков, базирующейся в Японии, с компанией по производству безалкогольных напитков в США может быть примером расширения рынка. Это позволило бы недавно созданной компании продавать свою линейку продуктов в обеих странах без затрат на поиск международных поставщиков, обучение новых сотрудников и открытие новых предприятий.

Горизонтальный

Горизонтальное слияние происходит между компаниями, работающими в одной отрасли. Слияние обычно является частью консолидации между несколькими конкурентами, которые предлагают одни и те же услуги или продукты. Горизонтальное слияние распространено в отраслях с меньшим количеством компаний, и цель состоит в том, чтобы создать более крупную компанию с большей долей рынка и эффектом масштаба.

Горизонтальные слияния могут включать пересмотр политики компании, ребрендинг и модернизацию производственных мощностей. Примером горизонтального слияния может быть два производителя автомобилей, которые объединяются, чтобы превзойти своих конкурентов.

Вертикальный

Вертикальное слияние происходит, когда две компании, работающие на разных уровнях цепочки поставок одного и того же сектора, объединяют свои операции. Компании участвуют в вертикальном слиянии для увеличения синергии, реализуемой за счет снижения затрат в результате слияния с компаниями-поставщиками.

Примером вертикального слияния является слияние поставщика услуг электронной почты с медиаконгломератом. Это соглашение позволит создать более сплоченный бренд, консолидировать маркетинговые усилия и централизовать взаимодействие между отделами.

План владения акциями сотрудников

План владения акциями сотрудников (ESOP) относится к плану вознаграждения сотрудников, который предоставляет сотрудникам долю владения в компании. Компании обычно устанавливают ESOP, чтобы облегчить планирование преемственности в узком бизнесе, предоставляя сотрудникам возможность покупать акции.

Поскольку акции ESOP являются частью компенсационного пакета для сотрудников, компании могут использовать ESOP, чтобы участники плана могли сосредоточиться на росте стоимости акций и корпоративных результатах. Предоставляя участникам плана заинтересованность в том, чтобы акции компании работали хорошо, эти планы могут побудить участников делать то, что лучше для акционеров.

Первичное публичное предложение

Владельцы бизнеса, которые выбирают первичное публичное размещение акций (IPO) в качестве варианта сбора урожая, регистрируют свою компанию на публичной фондовой бирже и публично торгуют своими акциями. IPO относится к процессу предложения акций частной компании населению в рамках нового выпуска акций, что позволяет компаниям привлекать капитал от государственных инвесторов.

Переход от частной компании к публичной может быть большим шагом для компании, поскольку он дает ей доступ к привлечению больших денег. Это дает компании больше возможностей для расширения и роста. Повышение доверия к листингу акций и прозрачность также могут помочь компании получить более выгодные условия при поиске заемных средств.

Существует два распространенных типа IPO. К ним относятся:

Предложение с фиксированной ценой

При предложении с фиксированной ценой компания, становящаяся публичной, устанавливает фиксированную цену, по которой она предлагает свои акции инвесторам. Инвесторы знают цену за акцию до того, как компания станет публичной. Чтобы принять участие в этом IPO, инвесторы должны оплатить полную стоимость акций при подаче заявки.

Предложение по строительству книг

В соответствии с предложением по формированию книги компания, ставшая публичной, предлагает инвесторам около 20% диапазона цен на акции. Затем инвесторы делают ставки на акции, прежде чем они урегулируют окончательную цену с компанией в конце торгов. Инвесторы должны указать количество акций, которые они хотят купить, и сколько они готовы заплатить.

В отличие от предложения с фиксированной ценой, предложение по формированию книги не предлагает фиксированную цену за акцию. Компании обычно используют термин «минимальная цена» для обозначения самой низкой цены акций. Они также используют термин «максимальная цена» для обозначения максимальной цены акций. Компания определяет окончательную цену акций, используя заявки инвесторов.