Соотношение долга к собственному капиталу: определение и формула

Основные выводы:

• Соотношение долга к собственному капиталу компании может сигнализировать как кредиторам, так и инвесторам об общем финансовом состоянии в зависимости от того, какой у нее рычаг. Формула для расчета отношения долга к собственному капиталу состоит в том, чтобы взять общие обязательства компании и разделить их на общий собственный капитал.

• Хорошее отношение долга к собственному капиталу обычно ниже 2,0 для большинства компаний и отраслей. Некоторые отрасли предпочитают значение ниже 1,0, чтобы оставаться на хорошем счету у кредиторов и акционеров.

• Чтобы снизить отношение долга к собственному капиталу вашей компании, погасите все кредиты, повысьте прибыльность, улучшите управление запасами и реструктурируйте долг.

Если у вас есть бизнес, определение того, насколько он зависит от кредитов, поможет вам лучше понять его финансовое состояние. Соотношение долга к собственному капиталу может предоставить информацию, необходимую для внесения стратегических изменений для повышения прибыльности. В этой статье мы определяем отношение долга к собственному капиталу, представляем вам его формулу и способы его расчета, а также предлагаем советы по снижению отношения долга к собственному капиталу вашей компании.

Что такое отношение долга к собственному капиталу?

Отношение долга к собственному капиталу (D/E), используемое в корпоративных и личных финансах, представляет собой показатель, который оценивает состояние вашей компании. финансовый рычаг. Другими словами, он позволяет определить, насколько компания финансирует свою деятельность за счет долга, а не собственных средств. Это называется отношением личного долга к собственному капиталу при использовании с личной финансовой отчетностью.

Соотношение долга к собственному капиталу помогает определить, достаточно ли акционерного капитала для погашения долгов, если ваша компания столкнется с уменьшением прибыли. Инвесторы, как правило, изменяют коэффициент, чтобы сосредоточить внимание на долгосрочном долге, поскольку риски меняются, когда вы смотрите за пределы краткосрочного, или они используют другие формулы для определения краткосрочного левериджа компании.

Имейте в виду, что расчет отношения долга к собственному рискует измениться из-за прибыли, убытков и других корректировок. Отношение долга к собственному капиталу компании также варьируется в зависимости от отрасли, поскольку суммы долга меняются в зависимости от сектора.

Как рассчитать соотношение заемных и собственных средств: формула с примером

Соотношение долга к собственному капиталу включает в себя деление общей суммы обязательств компании на ее акционерный капитал по следующей формуле:

Общие обязательства / Общий акционерный капитал = Отношение долга к собственному капиталу

1. Используйте баланс

Вам нужны как общие обязательства компании, так и ее акционерный капитал. Обратите внимание, что общий акционерный капитал равен активам за вычетом обязательств. Вы найдете обе цифры в балансе вашей компании.

2. Начните делить

Используя формулу отношения долга к собственному капиталу, разделите общие обязательства вашей компании на общий акционерный капитал, чтобы найти соотношение долга к собственному капиталу.

Пример:

Используя приведенную выше формулу, рассмотрим компанию с общими обязательствами, равными 5000 долларов. Их общий акционерный капитал составляет 2000 долларов. Чтобы рассчитать отношение долга к собственному капиталу:

5000 долларов США / 2000 долларов США = 2,5

Расчет отношения долга к собственному капиталу в Excel

Microsoft Excel поставляется с несколькими шаблонами, которые рассчитывают отношение долга к собственному капиталу:

• Найдите общий долг и общий акционерный капитал: Найдите общий долг и общий акционерный капитал с помощью баланса вашей компании.

• Введите эти числа в свой шаблон: Получив цифры, поместите их в соседние ячейки в шаблоне Excel. Например, В3 и В4.

• Введите формулу: вставив цифры в соответствующие ячейки, введите «=B3/B4» (или ячейки, которые вы использовали), чтобы получить отношение долга к собственному капиталу.

Когда использовать отношение долга к собственному капиталу

Отношение долга к собственному капиталу имеет несколько преимуществ и вариантов использования, в том числе:

• Прозрачность для инвесторов: расчет отношения долга к собственному капиталу позволяет инвесторам оценить финансовое состояние компании, а также ее низкую или высокую ликвидность.

• Понимание доходов акционеров: вы можете определить, имеет ли ваша компания высокий или низкий долг, который влияет на прибыль. Когда прибыль уменьшается, уменьшаются и дивиденды, которые распределяются среди акционеров.

• Информация для заявок на получение ссуды: с соотношением долга к собственному капиталу кредиторы могут определить, могут ли они доверять малому бизнесу в отношении своих заявок на ссуду. Это также позволяет им узнать, делают ли эти малые предприятия регулярные платежи в рассрочку.

• Сравнение с конкурентами: расчет отношения долга к собственному капиталу вашей компании также может помочь вашей команде руководителей определить рыночную конкуренцию и при необходимости работать над более идеальным соотношением долга к собственному капиталу.

Каково приемлемое соотношение долга к собственному капиталу?

Более высокое отношение долга к собственному капиталу часто означает, что компания представляет более высокий риск для своих акционеров, увеличивая вероятность банкротства, если бизнес замедляется. По сути, это означает, что компания в значительной степени полагалась на долг для своего роста. Хотя это может привести к увеличению прибыли и, следовательно, выгод для акционеров, стоимость акций может упасть, если стоимость долга превысит поступающую прибыль.

Напротив, низкое отношение долга к собственному капиталу означает меньший объем долгового финансирования через кредиторов, а не акционерного капитала. Как правило, соотношение долга к собственному капиталу ниже 1,0 считается нормальным, но это зависит от отрасли. Тем не менее, стремиться к одному ниже 2,0 идеально.

Советы по снижению отношения долга к собственному капиталу

Если у вас есть бизнес, вы должны стремиться к низкому соотношению долга к собственному капиталу. Если отношение вашего долга к собственному капиталу достигает 80%, это может сигнализировать о финансовых трудностях. В этот момент кредиторы могут не захотеть предлагать вам кредит или увеличивать вашу кредитную линию.

Когда вы используете следующие стратегии в сочетании для улучшения отношения долга к собственному капиталу, они могут оказать большее влияние:

• Погасить любые кредиты. Когда вы выплачиваете кредиты, соотношение начинает балансировать. Убедитесь, что вы не берете дополнительный долг, так как это может увеличить отношение вашего долга к собственному капиталу.

• Увеличьте рентабельность. Чтобы повысить прибыльность вашей компании, работайте над увеличением доходов от продаж и снижением затрат.

• Улучшить управление запасами. Эффективное управление запасами компании гарантирует, что деньги не будут потрачены впустую. Убедитесь, что у вас нет высоких уровней запасов, превышающих то, что требуется для выполнения заказов.

• Реструктурировать долг. Подумайте о рефинансировании существующей задолженности, если у вас есть кредиты с высокими процентными ставками. Реструктуризация, когда текущие рыночные ставки низки, помогает снизить соотношение долга к собственному капиталу.

Обратите внимание, что Microsoft не связана с компанией Indeed.