Руководство по опционам на акции для сотрудников

31 марта 2021 г.

При устройстве на новую работу ваш работодатель может предложить вам опционы на акции сотрудников в дополнение к вашей начальной зарплате. Эти опционы на акции предлагают вам возможность разделить долю собственности в компании, а также получить некоторую прибыль для себя. Когда вы поймете, как работают опционы на акции сотрудников, вы сможете решить, как использовать или использовать эти опционы для удовлетворения своих финансовых потребностей. В этой статье мы объясним опционы на акции для сотрудников, общие термины, которые вам могут понадобиться, и приведем пример того, как они работают.

Что такое опционы на акции для сотрудников?

Опционы на акции служат формой компенсации, которую компания предлагает своим сотрудникам. Вместо того, чтобы предоставлять им акции компании напрямую, компания дает сотрудникам право купить определенное количество акций по определенной цене со скидкой. Они не обязаны использовать свои опционы на акции, хотя у них есть заранее установленные сроки, когда они должны покупать или реализовывать акции.

Акции представляют собой право собственности в компании, и как сотрудники, так и руководители компании могут извлечь выгоду из этого подхода к компенсации. Когда сотрудники чувствуют себя собственниками, это может побудить их помочь компании добиться успеха. В идеале их акции со временем будут становиться все более ценными, что позволит им продавать акции по более высокой цене, чем они купили. Однако опционы на акции для сотрудников не дают тех же преимуществ, что и некоторые акционеры, таких как право голоса или дивиденды.

Условия опциона на обыкновенные акции

При навигации по опционам на акции сотрудников вы можете столкнуться с незнакомыми терминами. В этом списке перечислены некоторые распространенные термины, которые вы можете услышать, а также их определения:

• Цена гранта/исполнения/забастовки: любой из этих терминов представляет собой конкретную цену, по которой вы можете приобрести акции компании в соответствии с планом владения акциями вашего сотрудника.

• Исполнение: Исполнение опционов на акции относится к тому, когда сотрудник покупает акции компании по цене, определенной в его плане владения акциями для сотрудников.

• Рыночная цена: эта рыночная цена относится к текущей цене, по которой акции компании покупаются или продаются на открытом рынке.

• Спред: Спред представляет собой разницу между ценой исполнения и рыночной ценой акции.

• Вестинг: Вестинг означает, что вы можете использовать опционы на акции.

• Вариант перезагрузки: некоторые планы владения акциями сотрудников предлагают возможность перезагрузки. Этот опцион предоставляет сотруднику дополнительные опционы на акции после того, как он воспользуется изначально доступными опционами.

• Дата наделения: Дата наделения относится к фактической дате, когда вы можете начать использовать свои опционы на акции. Ваш работодатель обычно включает дату наделения правами в свой план владения акциями сотрудников.

• Дата выпуска: Дата выпуска относится к дате, когда вы получаете свой опцион на акции для сотрудников от своего работодателя.

• Дата исполнения: Дата исполнения относится к дате, когда вы используете свои опционы на акции. Вы не можете реализовать свои опционы до даты наделения правами.

• Дата истечения срока действия: Дата истечения срока действия относится к дате, до которой вы должны реализовать свои опционы на акции. Срок действия опций истекает или они становятся недействительными после этой даты.

Типы опционов на акции

Работодатели предлагают своим сотрудникам два типа опционов на акции. Основное различие между этими двумя вариантами заключается в применяемых к ним налоговых правилах:

Неквалифицированные опционы на акции (NQ)

Прибыль от неквалифицированных опционов на акции рассматривается и облагается налогом как обычный доход. Вы платите налоги, когда реализуете и продаете акции. Сколько вы платите налогов на эти опционы на акции, зависит от того, как долго вы держали их перед продажей. NQ представляют собой наиболее распространенный тип опционов на акции, предоставляемых сотрудникам, и их могут получить лица на всех уровнях организации. Это могут быть подрядчики, консультанты, штатные сотрудники и члены правления.

Поощрительные опционы на акции (ISO)

Поощрительные опционы на акции получают особый налоговый режим и не считаются обычным доходом. Возможно, вам не придется платить налоги, когда вы реализуете эти опционы, только когда вы их продаете. Однако ISO обычно требуют, чтобы вы держали акции в течение определенного периода времени, который вы можете найти в плане владения акциями вашего сотрудника.

Если вы продаете свои акции до этого периода, вам, возможно, придется заплатить более высокую ставку налога, чем при продаже их после этого периода. В отличие от NQ, компании могут предлагать ISO только штатным сотрудникам.

Советы по исполнению/продаже опционов на акции

Вы можете использовать следующие советы в качестве руководства по использованию ваших опционов на акции:

Знайте даты вступления в права

Во-первых, вам нужно понять, когда вы можете реализовать свои опционы на акции, представленные датой или периодом перехода прав. Некоторые планы могут предлагать поэтапное наделение правами, что означает, что часть акций переходит со временем, а не все сразу. Например, вы можете получить 15 000 акций в течение пяти лет. У вас не будет возможности реализовать все 15 000 акций, пока вы не достигнете пятилетнего рубежа, однако вы можете получать 3 000 акций каждый год в течение этого периода.

Подождите, пока компания не станет публичной

Когда вы получаете опционы на акции от частной компании, постарайтесь дождаться выхода ее на фондовый рынок или IPO, прежде чем использовать свои опционы. Если компания не станет публичной, но вы уже приобрели акции, вы можете получить акции менее ценные, чем вы заплатили.

Оценить рыночную цену

Компания предоставляет вам конкретную цену, по которой вы можете приобрести акции. Если вы подождете, пока рыночная цена не поднимется выше этой цены, вы сможете получить прибыль от своих опционов на акции. Когда рыночная стоимость ниже, чем цена, которую предложила вам ваша компания, с финансовой точки зрения имеет больше смысла покупать акции напрямую вне рынка, потому что вы заплатите меньше. Рынок может быть нестабильным, поэтому обязательно отслеживайте эффективность своей компании и оцените, ожидаете ли вы, что ее стоимость вырастет или упадет, принимая решение.

Помните о налоговых соображениях

Подумайте о налоговых последствиях реализации и продажи опционов на акции. Эти последствия могут варьироваться в зависимости от типа опционов на акции для сотрудников, которые вы получили (независимо от того, являются ли они неквалифицированными или стимулирующими опционами). Например, в случае с ISO вам, возможно, не придется платить налог при реализации ваших акций, но вам может потребоваться уплатить альтернативный минимальный налог в конце года. Вы можете изучить налоговые последствия различных действий или поговорить с налоговым консультантом, чтобы определить, можете ли вы себе это позволить.

Поговорите с экспертом

Если вам нужна помощь, чтобы определить, когда продавать ваши опционы на акции, вы можете обсудить свои варианты с доверенным налоговым консультантом. Они могут объяснить факторы, которые могут повлиять на вас, и помочь вам принимать решения, которые наилучшим образом соответствуют вашим финансовым потребностям.

Пример

Вы можете использовать следующий пример в качестве демонстрации того, как работают опционы на акции для сотрудников:

Вы начинаете работу в Total Co., и ваш компенсационный пакет включает в себя план владения акциями сотрудников. В этом плане указано, что у вас есть возможность приобрести 2000 акций Total Co. по цене 5 долларов за акцию. В нем также указаны соответствующие даты, связанные с исполнением ваших опционов на акции, и типы предлагаемых вам опционов на акции. Есть несколько факторов, которые необходимо учитывать:

• Вы хотите подождать с покупкой акций Total Co., пока рыночная цена не превысит вашу цену гранта в 5 долларов.

• Вы не можете реализовать свои акции до даты вступления в права.

• Вы должны реализовать свои акции до истечения срока их действия.

Рыночная цена акций Total Co. достигает 20 долларов, поэтому вы решаете реализовать свои опционы на акции. Существует несколько методов, которые вы можете использовать при реализации опционов на акции:

• * Метод оплаты наличными Вы можете использовать свои собственные деньги для покупки и хранения акций. В этом примере вы покупаете 2000 акций по 5 долларов каждая на общую сумму 10 000 долларов. Вы платите эту сумму в качестве брокерского вознаграждения, которое обрабатывает эти транзакции, и вы можете либо держать 2000 акций, которыми вы сейчас владеете, либо продать их.*

• *Метод безналичного исполнения и продажи для покрытия: В этом методе вы покупаете акции и продаете столько акций, сколько необходимо для покрытия покупной цены одновременно. Опять же, брокерская фирма помогает с этой сделкой. В этом примере у вас будет 1500 акций, потому что вам придется продать 500 акций по рыночной цене 20 долларов, чтобы покрыть цену покупки. Вы можете сохранить или продать оставшиеся 1500 акций.*

• * Безналичный метод реализации и продажи: вы можете реализовать и продать свои опционы на акции за одну транзакцию. В этом примере ваша брокерская фирма позволит вам купить 2000 акций по цене 5 долларов за 10 000 долларов, а затем продать эти 2000 акций по рыночной цене 20 долларов за 40 000 долларов. Вы получите прибыль в размере 30 000 долларов США, хотя часть этой прибыли, возможно, потребуется направить на оплату любых применимых сборов или налогов.*