Портфельный управляющий против управляющего хедж-фондом: чем они отличаются

Обновлено 22 июня 2022 г. | Опубликовано 29 марта 2021 г.

Обновлено 22 июня 2022 г.

Опубликовано 29 марта 2021 г.

Менеджеры портфелей и менеджеры хедж-фондов — это два разных карьерных пути, которые могут нести схожие обязанности, будь то обсуждение с клиентами их финансовых целей или анализ определенных рыночных тенденций. Если вы надеетесь продолжить любую карьеру, может быть важно знать основные обязанности каждой роли и основные различия между ними.

В этой статье мы обсудим, что такое портфельный менеджер, что такое менеджер хедж-фонда, и перечислим их основные отличия, включая их обязанности, образование и правила.

Кто такой портфельный менеджер?

Портфельный менеджер — это человек, который помогает клиентам разрабатывать мощные инвестиционные стратегии и реализует их, регулярно предоставляя обновленную информацию об их финансовом положении. Чаще всего управляющий портфелем будет инвестировать, наблюдая за рыночными тенденциями, исследуя инвестиционные возможности, а затем покупая или продавая ценные бумаги своих клиентов, чтобы помочь им достичь своих финансовых целей. При инвестировании они часто используют пассивный или активный подход, либо инвестируя в довольно стабильный рынок, накапливая деньги с течением времени, либо активно покупая и продавая, пытаясь увеличить среднюю рыночную доходность.

К основным обязанностям портфельного менеджера относятся:

• Управление клиентскими инвестиционными портфелями и ценными бумагами

• Обсуждение инвестиционных стратегий с клиентами и понимание их финансовых целей

• Разработка отчетов по инвестиционным статусам

• Консультирование клиентов о способах сэкономить деньги или увеличить доходность инвестиций

• Покупка и продажа ценных бумаг для достижения финансового успеха

• Изучение тенденций рынка и новых инвестиционных возможностей

Кто такой менеджер хедж-фонда?

Менеджер хедж-фонда наблюдает за операциями и функциями хедж-фонда. Хедж-фонд объединяет деньги инвесторов, как взаимный фонд, но часто имеет более высокий риск и, в свою очередь, более высокое вознаграждение для инвесторов. Из-за этого хедж-фонды обычно не имеют такого количества правил Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) по сравнению с взаимными фондами и часто доступны только для крупных корпораций или богатых людей. Менеджерам хедж-фондов часто требуются важные инвестиционные навыки и глубокое понимание рынка, чтобы принимать влиятельные решения и увеличивать отдачу от инвестиций в хедж-фонды.

В их основные обязанности может входить:

• Постоянное исследование рынка для управления инвестиционным риском

• Управление штатом аналитиков, трейдеров и бухгалтеров

• Проведение влиятельных инвестиций для каждого портфеля с фондом

• Отчет об успехах и неудачах с клиентами и корпорациями

• Консультирование клиентов по важным инвестиционным возможностям

Портфельный менеджер против менеджера хедж-фонда

Вот основные различия между менеджером портфеля и менеджером хедж-фонда:

Обязанности

Хотя менеджеры портфелей и хедж-фондов имеют схожие обязанности, их повседневная деятельность часто различается с точки зрения общих целей и клиентов, которых они обслуживают. Менеджеры портфелей часто работают с целым рядом клиентов из разных экономических слоев, включая отдельных лиц, семьи и предприятия. В течение рабочего дня они исследуют рыночные тенденции и принимают влиятельные решения в отношении каждой из целей и задач своих клиентов. Также возможно, что портфельные менеджеры могут работать с клиентами индивидуально, принимая решения по каждому из своих отдельных портфелей, или управляя взаимным фондом, принимая решения, которые влияют на всех их клиентов одновременно.

Однако менеджеры хедж-фондов чаще всего ограничивают круг своих клиентов крупными корпорациями и богатыми людьми с инвестиционным опытом. Они работают с командой других финансовых специалистов, которые помогают анализировать текущий рынок на предмет инвестиционных возможностей, таких как слияния компаний или анонсы новых продуктов. В отличие от портфельных менеджеров, выбор, который делают менеджеры хедж-фондов, всегда влияет на каждого инвестора в хедж-фонде. Это связано с тем, что хедж-фонды часто объединяют деньги всех инвесторов и позволяют менеджерам принимать инвестиционные решения в надежде на получение крупных доходов от инвестиций для всех участников.

Образование

Минимальный объем образования, необходимый для портфельного менеджера, — это степень бакалавра в смежной области, такой как финансы, бизнес или экономика. Хотя многие портфельные менеджеры строят успешную карьеру со степенью бакалавра, некоторые могут выбрать получение степени магистра делового администрирования (MBA) или магистра финансов (MSF), что может помочь им развить важные инвестиционные навыки и привлечь влиятельных клиентов, таких как крупные корпорации или предприятия. Управляющим портфелями также полезно пройти сертификацию дипломированного финансового аналитика (CFA), которая проверяет их способность управлять портфелем и их навыки правильной оценки активов.

Менеджерам хедж-фондов также требуется степень бакалавра для выполнения своих обязанностей, но многие работодатели могут искать кандидатов со степенью магистра финансов и несколькими годами соответствующего опыта. Во время обучения по программе бакалавриата им может быть полезно пройти стажировку в финансовой фирме, чтобы получить профессиональные знания, которые помогут им после окончания учебы получить работу начального уровня, например, аналитика или трейдера в хедж-фонде. Получение опыта на этих должностях может помочь людям в карьере менеджера хедж-фонда в будущем.

Нормативные документы

Менеджеры хедж-фондов и портфелей часто работают с разными правилами SEC, которые могут повлиять на их подход к своей работе, а также на их вознаграждение и компенсацию. Управляющие портфелем должны зарегистрировать себя и любые средства, которыми они управляют, в SEC, чтобы они могли наблюдать и регулировать инвестиции по мере необходимости. Они также не могут инвестировать в собственные портфели из-за конфликта интересов. Когда инвестиции преуспевают, управляющим портфелями также не разрешается получать какую-либо дополнительную компенсацию за свою работу.

Однако менеджеры хедж-фондов не обязаны регистрировать себя или свои счета в SEC. Это означает, что они могут инвестировать в свои собственные средства, что может позволить им получать финансовую выгоду от своей работы и инвестиционных решений. В зависимости от того, как работает фонд, менеджеры хедж-фондов также могут получать дополнительную компенсацию за свою работу. Например, если рентабельность инвестиций превышает их прогнозы, менеджеры хедж-фондов могут запросить процент от прибыли.

Навыки и умения

Вот портфолио навыков и менеджеры хедж-фондов, которые используют на протяжении всей своей карьеры:

Коммуникация

Для менеджеров хедж-фондов и портфелей может быть важно иметь отличные коммуникативные навыки, чтобы сообщать клиентам об обновлениях инвестиций и помогать им разрабатывать свои финансовые стратегии. Коммуникация также может быть важна для обеих должностей, когда они пытаются понять финансовые цели своих клиентов и передать разумный совет по инвестированию.

Управление рисками

Управление рисками может быть важно для управляющих портфелями и хедж-фондами, чтобы практиковать их на протяжении всей своей карьеры. Хотя менеджерам хедж-фондов могут потребоваться более ловкие навыки управления рисками из-за инвестиций, с которыми они часто работают, с высокими рисками, управляющие портфелями также должны понимать, как определенные инвестиции могут окупиться, и когда покупать или продавать ценные бумаги из разных областей рынка. помочь своим клиентам достичь важных целей.

Знание рынка и понимание

Имея влиятельные знания и понимание рынка, вы можете помочь менеджерам хедж-фондов и портфелей выполнять свои обязанности более эффективно. Для менеджеров хедж-фондов может быть важно знать, когда определенные компании или предприятия находятся в восходящем или нисходящем тренде, и понимать, как это может повлиять на их инвестиционные решения. Для портфельных менеджеров полезно знать стабильность определенных рынков или инвестиционных возможностей, а также тип дохода, на который могут рассчитывать клиенты.