Полное руководство по старшим долгам и тому, как это работает
9 декабря 2021 г.
Многие компании финансируют свои проекты или операции за счет финансовых кредитов. Специалисты по финансам часто отслеживают, урегулируют и документируют эти кредиты, чтобы повысить точность платежей и финансовой отчетности. Информация о различных долгах, в том числе старших долгах, может помочь вам задокументировать эти типы переходов для вашей организации. В этой статье мы обсудим, что такое старший долг, рассмотрим, как он работает, рассмотрим различия между старшим и субординированным долгом и проанализируем другие типы долга компании.
Что такое старший долг?
Старшие долги — это долги и обязательства, которые имеют приоритет над другими видами долга, которые может взять на себя компания. Компании со старшим долгом платят по этим счетам в первую очередь, а не по другим типам, таким как младший, субординированный и гибридный долг. Многие компании предлагают финансовым агентствам залог, оборудование, транспортные средства или недвижимость, что может помочь снизить процентные ставки, применяемые к финансовой деятельности. Некоторые примеры старшего долга включают:
Крупные покупки недвижимости
Капитальные проекты
Инициативы в области исследований и разработок
Покупка оборудования или транспортных средств
Как работает старший долг?
Старший долг является первой обязанностью организации при погашении долгов. Он работает аналогично другим типам кредита, поскольку включает установленные суммы платежей, которые применяются к основной сумме кредита и процентной стоимости. Ознакомьтесь с этими шагами, чтобы понять, как вы можете подать заявку на получение кредита по старшинству для вашей организации и погасить долги по старшинству:
Анализ потенциальной стоимости залоговых активов
Создать кредитное предложение для финансового учреждения
Запросить старший кредит в коммерческом банке или другом учреждении
Получить одобрение кредита
Полные документы по старшим кредитам
Применить кредит на заранее определенный проект, оборудование или другой план получения прибыли
Генерировать доход и прибыль
Применять прибыль к основной сумме кредита и процентной стоимости до погашения других типов кредита
Следуйте плану погашения кредита, пока ваша компания не погасит кредит
Закрыть старший кредитный счет в финансовом учреждении
В чем разница между старшим долгом и субординированным долгом?
Существует несколько ключевых различий между старшим долгом и субординированным долгом. Изучение этих различий может помочь вам отслеживать, документировать и управлять этими долгами для вашей компании. Некоторые различия между этими двумя видами долга включают в себя:
приоритет
Старший долг является первоочередной задачей для компаний и финансовых агентств. Это означает, что если компания не выполняет платеж, происходит слияние или поглощение или происходит банкротство, компания продает свои активы, чтобы сначала погасить старший кредит. Субординированный долг является вторым приоритетом для компании и финансового агентства. Если все проданные активы погасят старший долг, то компания может направить свои средства на погашение субординированного долга.
Например, если компания имеет 2 миллиона долларов старшего долга и 1 миллион долларов субординированного долга и компания продает актив за 2,5 миллиона долларов. Компания направляет 2 миллиона долларов от продажи актива на старший долг, а оставшуюся часть – на субординированный долг. Если компания продает актив на сумму, превышающую общую сумму старшего и субординированного долга, то она может применить оставшуюся часть продажи актива к другим младшим долгам.
Финансовое агентство
Коммерческие банки, страховые компании или другие крупные финансовые учреждения обычно финансируют кредиты с приоритетом. Это связано с тем, что старшие долги, как правило, больше, чем другие типы долга, и крупные финансовые учреждения могут легче финансировать эти проекты. Инвестиционные компании, индивидуальные инвесторы или другие финансовые учреждения обычно финансируют деятельность по субординированному долгу. Это связано с тем, что эти фонды или проекты более рискованны или предполагают меньшие суммы.
Риск
Старший долг менее рискован для финансовых агентств, потому что компания обычно поддерживает кредит залогом. Этот залог позволяет банкам получить средства от компании в случае финансовых трудностей или других финансовых проблем. Субординированный долг имеет более высокий риск, связанный с ним, поскольку он не требует залоговой поддержки со стороны компании.
Количество
Сумма кредита, которую компания может получить от финансового учреждения, связана с залоговой ценой. Если залог имеет более высокую стоимость, например недвижимость или земля, компания может получить более высокий кредит. Если залог имеет меньшую стоимость, например транспортные средства или оборудование компании, то компания может получить кредит ближе к стоимости залога. Субординированный долг обычно составляет меньшую сумму, чем старший долг, потому что компания может получить этот кредит, не предлагая залоговые активы.
Процентная ставка
Процентные ставки по старшим долгам, как правило, ниже, чем по всем другим типам долга, из-за их низкого риска для финансовых учреждений. Финансовое учреждение и компания также согласовывают график платежей, который помогает банку и компании лучше понять, как скоро компания может погасить кредит. Субординированный долг имеет более высокую процентную ставку из-за повышенного риска, который банки принимают с этим типом бизнес-кредита.
Использование
Компании часто используют более крупные кредиты или старшие долги для капитальных затрат или других дорогостоящих проектов. Это полезно, если у организации есть крупные активы для финансирования этих проектов. Субординированный долг полезен для компаний с минимальной или меньшей стоимостью активов. Эти компании могут использовать более мелкие кредиты, классифицируемые как субординированный долг, для расширения операций и увеличения прибыли.
Какие еще долги могут быть у компании?
Также известный как младший долг, вот некоторые другие распространенные типы долга, которые может накопить компания:
Привилегированный капитал
Привилегированный капитал — это структура финансирования, обычно используемая для покупки коммерческой недвижимости с участием частных кредиторов или частных инвестиционных компаний. Компании погашают эти инвестиции за счет денежных потоков и прибыли компании. Этот тип долга имеет более высокий риск, чем субординированный долг, но более низкий риск, чем инвестиции в обыкновенные акции.
Общий капитал
Обыкновенный капитал, также известный как обыкновенные акции, представляет собой структуру финансирования, которая позволяет публичным инвесторам владеть акциями компании, что помогает компании финансировать свои проекты и производственные операции. Если компания не выполняет свои обязательства по другим кредитам и подает заявление о банкротстве, компания оплачивает эти акции после того, как выплатит всем остальным акционерам. Этот тип долга имеет самый высокий риск для финансовых агентств или инвесторов.