Полное руководство о том, как рассчитать рентабельность инвестиций

Херш Чопра, MBA

28 октября 2021 г.

Херш Чопра, магистр делового администрирования, является сертифицированным финансовым тренером и брокером знаний, который помогает людям освободиться от долгов и достичь финансовой безопасности. Херш был представлен в Yahoo! Финансы, Influencive и Shoutout LA. Его можно найти на @hershchoprafinancialcoach.

Для любого инвестора наиболее важным показателем эффективности при классификации инвестиций как успешных является рентабельность инвестиций (ROI). ROI — это финансовая мера того, насколько хорошо инвестор использовал денежную сумму для создания еще большего богатства. В этой статье мы объясним, что такое рентабельность инвестиций, как ее рассчитать, когда ее использовать, а также преимущества расчета рентабельности инвестиций.

Прочитайте больше: Постановка целей для улучшения вашей карьеры

Что такое рентабельность инвестиций?

ROI — это финансовый показатель, который позволяет инвестору измерить уровень финансового успеха путем сравнения отношения общей полученной прибыли к стоимости инвестиций. ROI можно использовать для определения того, насколько ценными могут быть отдельные инвестиции или портфели инвестиций.

Инвестиции могут быть средством увеличения духовного богатства посредством курсов, семинаров, коучинга или материального богатства посредством традиционных инвестиций). Вы можете инвестировать с целью получения дохода в виде преобразования мышления, чтобы подняться на следующий уровень в своей карьере или в качестве предпринимателя, изучая новые навыки или знания, или материальное богатство в виде активов, таких как наличные деньги, акции. и облигации, или недвижимость. Однако, поскольку гораздо сложнее измерить рентабельность инвестиций с точки зрения умственного роста, этот показатель чаще используется для измерения роста от материальных инвестиций.

Инвестор или компания могут использовать рентабельность инвестиций как меру финансовой привлекательности либо до осуществления инвестиций, либо после продажи инвестиций для определения чистой процентной прибыли. Не все инвестиции приносят плоды, поэтому рентабельность инвестиций может быть положительной или отрицательной в зависимости от цены покупки и продажи инвестиции.

Хотя рентабельность инвестиций помогает понять доходность, полученную от ваших инвестиций, она не включает в уравнение временную стоимость денег или доход, основанный на периоде времени, в течение которого инвестиции удерживались. Он обозначается как процентное значение с общей прибылью или убытком в числителе, деленной на первоначальную стоимость инвестиций в знаменателе, умноженной на 100 для расчета процента рентабельности инвестиций. Хотя это один из способов расчета ROI, есть два распространенных способа расчета для аналогичных результатов.

Прочитайте больше: Использование ключевых показателей эффективности (KPI) для достижения целей

Как рассчитать рентабельность инвестиций

Вы можете рассчитать рентабельность инвестиций несколькими способами. Здесь мы рассмотрим два наиболее часто используемых метода для определения рентабельности инвестиций. Поскольку в большинстве методов недвижимость используется как источник пассивного дохода, мы рассмотрим пример инвестирования в недвижимость.

Способ 1

Одним из эффективных способов расчета рентабельности инвестиций является использование следующей формулы:

ROI = чистая прибыль на инвестиции / стоимость инвестиций x 100%

Вот шаги, которые необходимо выполнить при использовании этой формулы:

1. Определите чистую отдачу от инвестиций

Допустим, вы купили дом на одну семью за 300 000 долларов. Год спустя вы смогли продать тот же дом на 60 000 долларов дороже по цене 360 000 долларов из-за высокого спроса и низкого предложения. Поскольку продавец платит комиссию агенту каждой стороны, допустим, вы заплатили 5% от стоимости продажи недвижимости (2,5% для каждого агента), или 18 000 долларов США. При продаже дома вам также придется использовать условное депонирование для передачи документа на дом и сбора средств для продажи, что обойдется вам еще в 3% от стоимости продажи или в 10 800 долларов. Вы также будете платить 25% (процент будет зависеть от вашей годовой заработной платы) от прироста стоимости имущества в размере 60 000 долларов США в виде налога на прирост капитала, что обойдется вам еще в 15 000 долларов США. Могут быть и другие расходы, понесенные при покупке и продаже имущества, но для упрощения примера мы скажем, что это были все расходы, которые вы понесли.

Давайте посмотрим на расчет с предоставленной информацией:

Чистая рентабельность инвестиций: (360 000 – 300 000 долларов США) – 18 000 долларов – 10 800 долларов – 15 000 долларов США = 16 200 долларов США.

Здесь вы берете цену покупки и вычитаете ее из стоимости продажи дома, после чего вам необходимо вычесть любые другие расходы, которые вы понесли, чтобы приобрести или продать недвижимость. Сюда входят любые комиссии агентам, плата за условное депонирование и налог на прирост капитала.

2. Определить стоимость инвестиций

Предположим, вы приобрели дом за 300 000 долларов в то время с помощью обычного ипотечного кредита с 20%-ным первоначальным взносом, или 60 000 долларов, поэтому ваши затраты на инвестиции здесь будут 60 000 долларов:

Стоимость инвестиций: 60 000 долларов США

3. Разделите чистую прибыль от инвестиций на стоимость инвестиций и умножьте на 100%.

Последний шаг — разделить ваш чистый доход от инвестиций в размере 16 200 долларов США из шага 1 на стоимость инвестиций в размере 60 000 долларов США из шага 2 и умножить десятичную дробь на 100%, чтобы получить рентабельность инвестиций в виде процента.

Чистая рентабельность инвестиций / стоимость инвестиций = 16 200 долл. США / 60 000 долл. США = 0,27.
ROI = 0,27 х 100% = 27%

Способ 2

Еще один эффективный метод расчета рентабельности инвестиций:

ROI = (окончательная стоимость инвестиций – начальная стоимость инвестиций) / стоимость инвестиций x 100%

Эту формулу можно получить, выполнив следующие шаги:

1. Определите, а затем вычтите окончательную стоимость инвестиции из ее первоначальной стоимости.

Возвращаясь к нашему примеру из Метода 1, мы хотим определить начальную стоимость инвестиций. Мы знаем, что на момент покупки стоимость вашего дома оценивалась в 300 000 долларов США, за которую вы заплатили 20% авансом, а на оставшиеся 80% взяли кредит, поэтому ваша первоначальная стоимость в этом случае будет 300 000 долларов США. .

Начальная стоимость инвестиций = 300 000 долларов США.

Теперь мы должны определить окончательную стоимость инвестиций. По сути, это ваша продажная цена за вычетом любых затрат, которые вы понесли во время продажи.

Итак, здесь мы включим 360 000 долларов, которые вы получите от продажи дома, за вычетом любых комиссий, налогов или сборов, которые вы заплатили за продажу дома. Мы знаем, что вы заплатили 18 000 долларов США комиссионных агентам покупателя и продавца, 10 800 долларов США в качестве комиссии за условное депонирование за завершение процесса продажи и 15 000 долларов США в виде налога на прирост капитала при увеличении стоимости имущества в течение 1 года.

Таким образом, окончательная стоимость ваших инвестиций будет:

Окончательная стоимость инвестиций = 360 000 долларов США – 18 000 долларов США – 10 800 долларов США – 15 000 долларов США = 316 200 долларов США.

Затем мы вычтем окончательную стоимость инвестиций из начальной стоимости, прежде чем разделить на стоимость инвестиций:

Окончательная стоимость инвестиций – Начальная стоимость инвестиций = 316 200 долларов США – 300 000 долларов США = 16 200 долларов США.

2. Разделите это число на стоимость инвестиций.

Следующим шагом является деление 16 200 долларов, рассчитанных на шаге 1, на стоимость инвестиции, которая, как мы знаем из метода 1, представляет собой 20% первоначального взноса, который вы заплатили за обычный ипотечный кредит, который вы использовали для покупки дома. Эта сумма оказалась 60 000 долларов. Вы должны получить десятичную дробь, равную 0,27.

3. Возьмите число и умножьте его на 100%

Последний шаг — взять 0,27 из шага 2 и умножить его на 100%, чтобы получить 27% ROI. Вы заметите, что эта цифра такая же, как и результат первого расчета, поскольку мы не добавляли никаких других затрат. Это показывает вам 2 разных способа получить один и тот же результат ROI, поэтому используйте тот, который вам наиболее удобен.

Как рассчитать годовой ROI

Поскольку простые формулы ROI, рассмотренные выше, не учитывают период времени, в течение которого удерживаются инвестиции, или период владения инвестициями, мы воспользуемся приведенным выше примером, чтобы рассчитать годовой доход от инвестиций, если мы назначим период владения для наших инвестиций.

Вот как мы можем рассчитать годовой ROI для примера инвестиций в недвижимость, который мы использовали выше.

Годовая рентабельность инвестиций = [(1 + ROI)1/n – 1] x 100% (где n = количество лет, в течение которых инвестиции удерживались)

Допустим, вы владели домом, купленным в нашем примере выше, в течение 5 лет, прежде чем решили его продать. Это будет означать, что ваше «n» в приведенной выше формуле будет равно 5. Если бы вы использовали прямолинейный метод расчета годовой рентабельности инвестиций, формула была бы такой же простой, как:

Годовой ROI = ROI / n, который рассчитывается как 27% ROI / 5 лет = 5,4% ROI в год.

Однако из-за того, что прямолинейный метод игнорирует эффекты начисления сложных процентов с течением времени, что может сделать инвестиции значительно более или менее ценными в зависимости от того, как вы используете покупку, мы будем использовать начальную формулу, описанную выше.

Годовая рентабельность инвестиций = [(1 + 0.27)1/5 – 1] х 100% = [1.271/5 – 1] х 100% = 4,9

Поскольку это был дом, в котором вы жили, у вас не было дополнительных источников дохода для увеличения рентабельности инвестиций. Если вместо этого вы решили сдать дом в аренду на 5 лет, то ваша рентабельность инвестиций будет включать в себя доход от аренды, получаемый каждый год, в результате чего ваша рентабельность инвестиций будет намного выше, что соответственно увеличит вашу годовую рентабельность инвестиций.

Когда использовать рентабельность инвестиций

Давайте рассмотрим несколько случаев, когда вы могли бы использовать ROI. Вы можете использовать ROI для:

Определить стоимость единичных или множественных инвестиций

Если вы инвестировали в одно или несколько предприятий — например, во франшизу, — вы можете использовать цену покупки в каждом месте, а также годовую чистую выручку от каждого из них и количество лет, в течение которых вы владеете бизнесом, чтобы определить свой бизнес. Значение рентабельности инвестиций. Затем вы можете использовать формулу, чтобы определить свою маржу, чтобы выяснить, сколько еще вы можете вложить в бизнес, чтобы расширить и сделать его еще более прибыльным.

Отслеживайте маркетинговые усилия

Маркетологи могут использовать расчеты рентабельности инвестиций, чтобы увидеть успех своего охвата потенциальных клиентов. Измеряя маркетинговые усилия, вы также можете увидеть успех отдела продаж компании по количеству клиентов, которым они смогли подписаться на предлагаемые услуги или продукты, проданные за счет потраченных на маркетинг долларов. В целом руководитель компании может видеть, как рентабельность инвестиций влияет на деятельность компании.

Определить норму прибыли по общему задействованному капиталу.

Общий задействованный капитал относится к цифре, которая фокусируется на количестве общих активов, которые вы должны инвестировать в свой бизнес. Эти активы помогут вам увеличить производство, чтобы создать больше продуктов для продажи. Стоимость дополнительных активов или капитала, использованного для незначительного увеличения вашего производства, поможет вам определить рентабельность инвестиций на основе увеличения продаж бизнеса за счет активов.

Прочитайте больше: Управление операциями: все, что вам нужно знать

Преимущества возврата инвестиций

ROI может быть полезен во многих деловых или инвестиционных случаях и помогает инвестору понять, насколько хорошо он может использовать свои текущие активы для производства большего количества активов. ROI, как правило, представляет собой простой расчет, позволяющий увидеть, насколько привлекательными могут быть инвестиции для инвестора. Вот несколько дополнительных преимуществ ROI:

Отображает ваш успех в инвестировании

ROI показывает успех ваших инвестиций, будь то акции, недвижимость или деловое предприятие. Вы будете знать качество инвестиций на основе вашей прибыли.

Помогает спрогнозировать финансовый рост вашей компании

Покупка дополнительных активов или увеличение расходов на маркетинговую рекламу обычно может привести к незначительному увеличению продаж. Хотя в некоторых случаях трудно определить точную сумму результатов, рентабельность инвестиций помогает вам спрогнозировать, какого роста можно добиться, потратив средства на активы или маркетинг для увеличения продаж.

Недостатки рентабельности инвестиций

В то время как рентабельность инвестиций может быть полезной в одних областях, ее не хватает в других. Ниже приведены несколько недостатков ROI:

Не учитывает время при определении возврата инвестиций

Период владения инвестицией может действительно решить или разрушить решение о том, стоит ли вообще вкладываться в инвестиции. Например, в инвестициях в недвижимость, если нет возможности получения дохода от аренды, а предложение на дома в этом районе с течением времени больше, чем спрос, ваша рентабельность инвестиций может показать ложную картину по сравнению с вашей годовой рентабельностью инвестиций. Это может показать вам, что инвестиции являются прибыльными, но со временем они могут стать менее ценными.

Может быть переоценен

Если вы рассчитываете свой ROI — и не включаете все расходы, которые могут быть понесены при покупке или продаже инвестиции, такие как расходы на техническое обслуживание, страховку или проценты на покупку недвижимости — тогда ваш расчет ROI может ввести вас в заблуждение при покупке истощающие инвестиции, которые могут закончиться убытком.

Не учитывает риск

При сравнении нескольких инвестиционных возможностей на выбор ROI может не помочь вам понять риск, связанный с каждой инвестицией. Если вариант 1 дает 50% ROI, но имеет 90%-й риск неудачи, а вариант 2 показывает 30% ROI с только 20%-ным риском неудачи, тогда может подойти вариант 2. Но Расчет ROI не поможет вам определить риск при принятии решения.