Почему EBITDA важна для бизнеса (с примером)

Рентабельность компании можно рассчитать разными способами. Один метод, известный как EBITDA, рассматривает прибыльность бренда без учета процентов, налогов, износа и амортизации. Этот метод чаще всего используется при определении стоимости бизнеса перед продажей или при предоставлении инвесторам обновленной информации. В этой статье мы обсудим, что такое EBITDA и почему он важен, как он используется и как его рассчитать на примере.

Что такое EBITDA?

EBITDA означает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. По сути, он добавляет эти затраты, которые уже были исключены для определения чистой прибыли, обратно в расчет. EBITDA используется для определения общего финансового благополучия бизнеса и может использоваться вместо отчета о чистой прибыли.

Почему EBITDA важна

Многие предприятия склонны использовать это значение, потому что оно отражает точный расчет производительности и прибыльности компании без учета таких факторов, как налоги и проценты, которые не всегда можно контролировать. Важно отметить, что показатель EBITDA измеряет рентабельность, а не обязательно денежный поток.

Расчеты EBITDA чаще всего используются, когда инвестор рассматривает возможность покупки или инвестирования в бизнес. Они используют эту информацию для определения общей прибыльности и успеха бизнеса. Поскольку такие вещи, как задолженность и амортизация, не передаются от одного владельца к другому, эти виды затрат не имеют отношения к новому владельцу бизнеса или инвестору.

EBITDA против валовой прибыли

Валовая прибыль это еще один метод, который измеряет рентабельность. Валовая прибыль — это значение в верхней части отчета о прибылях и убытках (P&L). Это сумма дохода, полученного до вычета прямой стоимости товаров. И EBITDA, и валовая прибыль оценивают финансовые результаты бизнеса. Тем не менее, EBITDA используется для измерения производительности за вычетом операционных расходов. Валовая прибыль используется для определения общей эффективности бизнеса, а также с учетом его способности управлять затратами.

EBITDA против EBIT

EBIT – это прибыль до вычета процентов и налогов. Вы можете использовать EBIT чтобы увидеть, как компания работает без учета налогов и процентных расходов. Обычно это связано с операционным доходом. Аналогичным расчетом является прибыль до налогообложения (EBT), которая полезна для понимания того, как федеральные налоги и налоги штата влияют на доход компании. И EBT, и EBIT аналогичны EBITDA, и специалисты по финансам могут использовать все три, чтобы узнать о различных аспектах прибыльности компании.

Как рассчитать EBITDA

Формула расчета EBITDA: EBITDA = чистая прибыль + налоги + процентные расходы + износ и амортизация. Вы можете рассчитать EBITDA, выполнив следующие шаги:

1. Заполните отчет о прибылях и убытках

Начните расчет EBITDA с чистой прибыли или дохода от бизнеса. Чистую прибыль предприятия можно найти в отчете о прибылях и убытках. Чистая прибыль — это расчет, который вычитает стоимость проданных товаров, операционные расходы и любые другие соответствующие затраты. Это чистая прибыль бизнеса после учета всех расходов.

2. Добавьте процентные расходы

Оценка процентных расходов бизнеса не определяет прибыльность бренда, поэтому она является частью этого расчета. Вместо этого процентные расходы измеряют, насколько хорошо бизнес структурирует и управляет кредитами, что может быть или не быть важным для владельца бизнеса или инвестора. Проценты также не облагаются налогом, что делает их еще менее значимыми для прибыли. Стоимость процентов можно найти в отчете о прибылях и убытках.

3. Добавьте налоги

Налоговые расходы являются обязательным требованием для всех брендов и не отражают прибыльность или знание бренда. Налоги могут варьироваться в зависимости от местоположения или размера бизнеса. Налоговые расходы включают налоги на недвижимое и личное имущество, налоги на заработную плату, налоги на использование, а также городские и местные налоги.

4. Добавьте амортизацию

Амортизация и амортизация относятся к уменьшению стоимости определенных ресурсов. Офисные здания, коммерческое оборудование, рабочие транспортные средства и машины со временем теряют свою ценность. В то время как некоторые компании имеют более высокие затраты на амортизацию в зависимости от стоимости их ресурсов и активов, эта сумма также не отражает их прибыльности. Вы можете найти амортизацию в отчете о движении денежных средств компании.

5. Добавьте амортизацию

Амортизация относится к сумме долга бизнеса, который не отражается на успехе бренда или способности получать прибыль. Сумма амортизации также может варьироваться от одного бизнеса к другому в зависимости от количества и стоимости бизнес-ресурсов или активов.

Подробнее; Как рассчитать EBITDA (с примерами)

Пример EBITDA

Вот пример расчета EBITDA по приведенной формуле:

Отчет EBITDA компании Daniel’s Drapes
Доход: 440 000 долларов США
Стоимость проданных товаров: 40 000 долларов США.
Валовая прибыль/чистый доход: 400 000 долларов США
Налоговые расходы: 6400 долларов США.
Процентные расходы: $400
Износ и амортизация: $1800

EBITDA: 408 600 долл. США
408 600 долларов США (EBITDA) = 400 000 долларов США (чистая прибыль) + 6 400 долларов США (налоги) + 400 долларов США (проценты) + 1 800 долларов США (износ и амортизация).

EBITDA использует

EBITDA — это широко используемый метод оценки прибыли компании. Есть несколько ситуаций, в которых вы бы использовали EBITDA:

• Инвестор может оценить EBITDA приходящего в упадок или убыточного бизнеса, чтобы определить его способность получать прибыль или погасить кредит.

• Владелец бизнеса, который хочет знать стоимость бизнеса, включая операционные расходы, может найти эту информацию в EBITDA.

• Владелец бизнеса может использовать EBITDA, чтобы проанализировать, насколько прибыльным является бренд по сравнению с другими в отрасли.

• Владельцы бизнеса могут использовать EBITDA для определения истинной стоимости при рассмотрении амортизации среди своих бизнес-ресурсов.

• Инвестор может использовать EBITDA для сравнения двух брендов с разными структурами учета.

• Владелец бизнеса может использовать показатель EBITDA, чтобы сообщить активному инвестору о прибыльности бренда.

• Руководители, принимающие решения, будут использовать показатель EBITDA для принятия важных деловых и финансовых решений.

• Владельцы бизнеса, которые хотят продать, будут использовать EBITDA для определения запрашиваемой цены.