Как рассчитать рентабельность инвестиций |
5 марта 2021 г.
Рентабельность активов (ROA) — это коэффициент прибыльности, который полезен для аналитиков, инвесторов и, возможно, некоторых сотрудников, которым интересно знать, как компания работает в финансовом отношении. Расчет ROA — это один из способов измерить определенный уровень успеха, достигнутого вашим бизнесом. Не существует точного способа убедиться, что ваша компания всегда будет прибыльной, но ROA может помочь вам сделать важные выводы о вашей компании или другой компании. В этой статье мы обсудим, что такое ROA, и предложим руководство по его расчету, а также примеры, которые могут дать вам более глубокое понимание.
Связанный: Как рассчитать рост доходов
Что такое рентабельность активов?
Рентабельность активов — это финансовый показатель рентабельности инвестиций, который представляет собой прибыль, полученную от всех активов, которыми владеет компания. Это означает, что деньги, заработанные на каждом долларе актива, являются показателем ROA. Активы, часто включаемые в ROA, включают денежные средства, оборудование, имущество, рыночные ценные бумаги, акционерный капитал и любые эквиваленты денежных средств. ROA представлен в процентах, и если процент высокий, это говорит об эффективности управления компанией.
Почему рентабельность инвестиций важна?
ROA важен, потому что он анализирует прибыльность организации. ROA показывает, насколько хорошо компания получает прибыль после уплаты налогов, используя все доступные ресурсы. Этот коэффициент обычно используется для сравнения показателей компании в течение определенных периодов времени или для сравнения двух похожих компаний. Если компания не продемонстрировала эффективность, расчет ROA может помочь ей определить, почему она неэффективна.
Инвесторы обычно заинтересованы в том, чтобы узнать модель ROA компании, прежде чем они решат инвестировать. Большинство инвесторов предпочитают вкладывать средства в компании, которые доказали свою эффективность в использовании своих активов. Это помогает им решить, стоит ли инвестировать. Например, если ROA компании не увеличивался в течение двух лет, но она продолжала увеличивать свои активы, не наблюдая увеличения доходов, вероятно, они плохо используют свои ресурсы, и инвестор может предпочесть вложить свои деньги в другое место.
Связанный: Как рассчитать рентабельность активов (ROA) с примерами
Как рассчитать рентабельность инвестиций
ROA рассчитывается с использованием данных из баланса компании. Активы компании могут со временем меняться в стоимости в зависимости от покупки новых активов или колебаний сезонных продаж. Это означает, что средние общие активы используются при расчете ROA. Другой показатель, используемый для расчета ROA, — это общий чистый доход компании. Чистая прибыль — это прибыль, которую компания получает в течение годового периода после вычета всех расходов (таких как заработная плата и льготы, налоги и другие расходы).
Формула ROA выглядит следующим образом:
Рентабельность активов = средние общие активы / чистая прибыль
Если у вашей компании нет отчета о прибылях и убытках или балансового отчета, вам, возможно, придется выполнить дополнительные расчеты, чтобы выяснить, каковы ваши средние общие активы и чистая прибыль.
ROA также можно рассчитать по следующей формуле:
Рентабельность активов = маржа чистой прибыли х оборачиваемость активов
Где:
Коэффициент оборачиваемости активов равен выручке на каждый доллар, принадлежащий компании в виде активов. Чтобы рассчитать оборачиваемость активов, разделите средние активы за период времени на общую выручку.
Маржа чистой прибыли равна сумме прибыли после уплаты налогов, которую компания получает за каждый доллар, накопленный в результате продаж или выручки. Чтобы рассчитать маржу чистой прибыли, вы будете использовать чистую прибыль после уплаты налогов и разделить ее на объем продаж.
Связанный: Как анализ данных может улучшить процесс принятия решений
Примеры рентабельности инвестиций
У каждого бизнеса будет разный процент ROA, поскольку чистая прибыль и средние активы будут разными для каждого бизнеса и сильно зависят от отрасли и размера бизнеса. Вот несколько примеров расчета рентабельности активов, которые помогут вам лучше понять ROA:
Пример №1
Рассмотрим технический бизнес под названием Y2K Tech, который производит персональную электронику, такую как ноутбуки, телефоны и планшеты. Используя данные своего баланса, YSK Tech сообщила, что на конец финансового года они получили чистую прибыль в размере 20,5 млрд долларов. Они также сообщили, что их активы за тот же год составили 150 миллиардов долларов. Годом ранее их активы составляли 147 миллиардов долларов. После усреднения этих общих активов средние общие активы Y2K Tech составляют 148,5 миллиардов долларов. Это можно продемонстрировать, подставив чистую прибыль и среднюю общую сумму активов в приведенную ниже формулу:
Рентабельность активов = 20 500 000 000 долларов США / 148 500 000 000 долларов США = 0,1380 или 13,8%
Это означает, что доходность активов Y2K Tech составила 13,8%, что можно констатировать, поскольку Y2K зарабатывала около 14 центов прибыли на каждый доллар, потраченный на активы.
Пример #2
Поскольку покупка акций такой компании, как Y2K Tech, вероятно, будет очень дорогой, вот пример компании, акции которой, вероятно, будут менее дорогими:
Компания по производству одежды сообщает, что в 2018 году ее чистая прибыль составила 400 миллионов долларов. Общая сумма активов была указана на сумму 5,55 миллиарда долларов, а годом ранее они сообщили об активах на сумму 6 миллиардов долларов. Их средние совокупные активы составляют 5,775 миллиарда долларов. Расчет, который представляет ROA компании по производству одежды, показан ниже:
Рентабельность активов = 400 000 000 долларов США / 5 775 000 000 долларов США = 0,069 или 6,9%
Это означает, что компания по производству одежды получила около 7 центов прибыли на каждый доллар, потраченный на активы.
Пример №3
В этом примере используется вторая формула, используемая для расчета ROA (рентабельность активов = чистая прибыль x оборачиваемость активов).
Nu Clean, компания, которая производит и продает чистящие средства для дома и аксессуары для уборки, сообщает о чистой прибыли в размере 6,5 млн долларов США, их общий доход составляет 15,4 млрд долларов США, а их средние активы составляют 7 млрд долларов США. Во-первых, чистая прибыль должна быть рассчитана путем деления чистой прибыли на общую выручку (6 500 000 долларов США / 15 400 000 000 долларов США), что составляет 4,2%.
Далее необходимо рассчитать оборачиваемость активов. Это можно рассчитать, разделив средние активы на общий доход (15 400 000 000 долларов США / 7 000 000 000 долларов США), что равно 2,2. Средняя оборачиваемость активов компании составляет 2,2.
Общий расчет выглядит следующим образом:
Рентабельность активов = 0,0422 x 2,2 = 0,09284 или 9,3% ROA
Это означает, что Nu Clean получала около 9 центов прибыли на каждый доллар, потраченный на активы.