Как рассчитать операционный денежный поток
8 октября 2021 г.
Владельцы бизнеса знают, что денежный поток является наиболее точным индикатором финансового положения вашей компании, предоставляя общую картину того, какая часть заработанных денежных средств вашего бизнеса остается после расходов, показывая текущую финансовую платежеспособность вашей компании, а также тенденции за определенный период времени. В этой статье мы объясним, что такое операционный денежный поток, как его рассчитать прямым и косвенным методами, и приведем примеры этих расчетов.
Основные выводы
Операционный денежный поток является важным количественным показателем финансового здоровья компании.
Существует два метода расчета операционного денежного потока — прямой метод и косвенный метод.
Прямой метод расчета операционного денежного потока отслеживает все операции как денежные средства в течение финансового периода.
Косвенный метод расчета операционного денежного потока отслеживает чистую прибыль и добавляет неденежные проводки для получения денежной суммы.
Что такое операционный денежный поток?
Операционный денежный поток показывает способность компании генерировать средства от основной деятельности бизнеса. Это первый раздел отчета о движении денежных средств, в котором представлены денежные потоки от операционной деятельности, за исключением финансирования инвестиционной деятельности, чтобы сосредоточиться на операционных денежных потоках основных функций компании. Операционный денежный поток дает представление о здоровье и стабильности ядра компании.
Положительный операционный денежный поток обеспечивает платежеспособность компании в течение длительного периода времени, в то время как отрицательный операционный денежный поток может указывать на то, что компания должна занимать деньги, чтобы оплачивать свои счета.
Операционный денежный поток исключает финансовую и инвестиционную деятельность, поэтому основное внимание по-прежнему уделяется тому, способна ли компания оплачивать расходы, связанные с обычной деятельностью, направлять капитал для реинвестирования в бизнес и погашать долги компании, а также выплачивать дивиденды заинтересованным сторонам.
Как часть отчета о движении денежных средств расчет операционного денежного потока может обеспечить наилучшее общее представление об основных деловых операциях компании и о том, как они способствуют финансовому благополучию компании. Расчет операционного денежного потока включает следующие компоненты:
Дебиторская задолженность
Отсроченный налог
Амортизация основных средств и машин
Инвентарь
Чистая прибыль
Компенсация на основе акций (безналичная)
Нереализованные прибыли или убытки
Знание того, что задействовано в этом расчете, помогает инвесторам лучше понять, как компания может манипулировать операционным денежным потоком, откладывая заказы на инвентаризацию и растягивая условия оплаты по счетам, чтобы дольше сохранять свои деньги, и сокращая сроки оплаты по дебиторской задолженности, чтобы получить деньги. Быстрее. По этой причине лучше всего взглянуть на тенденции денежных потоков компании, чтобы получить представление о том, насколько точны самые последние расчеты.
Формула операционного денежного потока
Существует два метода с соответствующими формулами, которые предприятия используют для расчета операционного денежного потока:
1. Прямой метод
прямой метод это когда компания записывает все транзакции как денежные средства, вычитая и добавляя их по мере совершения транзакций. Такие операции, как денежные средства, выплачиваемые клиентами, процентный доход и дивиденды, заработная плата сотрудников, денежные средства, выплачиваемые поставщикам, и подоходный налог/выплаченные проценты, обычно обрабатываются прямым методом.
Несмотря на то, что это самый простой и точный метод, в соответствии с GAAP прямой метод требует дополнительной сверки.
Формула прямого метода
Прямой метод расчета операционного денежного потока заключается в следующем:
Операционный денежный поток = общий доход – операционные расходы
Прочитайте больше; Как использовать прямой метод для отчета о движении денежных средств
2. Косвенный метод
Косвенный метод корректирует чистую прибыль до денежных средств, используя изменения в неденежных счетах, такие как амортизация, кредиторская и дебиторская задолженность.
Формула косвенного метода
Формула косвенного метода представлена следующим образом:
Операционный денежный поток = чистая прибыль (выручка – себестоимость продаж) + амортизация – налоги +/- изменение оборотного капитала
Как рассчитать операционный денежный поток
Составление всех финансовых отчетов, необходимых для бизнеса, может быть непосильной задачей, но важно не отставать от них по мере роста вашего бизнеса. Большинство владельцев бизнеса, которые сохраняют бдительность в отслеживании повседневных расходов и доходов, могут прогнозировать свои денежные потоки и уверенно принимать лучшие бизнес-решения.
Чтобы соответствовать GAAP, большинство компаний придерживаются косвенного метода, который сложнее прямого метода, но дает гораздо больше информации.
Вот пример:
Компания АВС
4 квартал 31 декабря 2021 г. Чистая прибыль 200 000 долл. США Амортизация 20 000 долл. США Корректировки Дебиторская задолженность 75 000 долл. США Запасы (15 000 долл. США) Кредиторская задолженность (40 000 долл. США) 200 000 долл. США – 75 000 долл. США + 15 000 долл. США – 40 000 долл. США + 20 000 долл. США = 120 000 долл. США
Пример расчета операционного денежного потока
Вот несколько примеров расчетов, выполненных прямым и косвенным методами.
Прямой метод
У вас есть компания с общим доходом в 1200 долларов и общими операционными расходами в размере 700 долларов. Чтобы рассчитать операционный денежный поток, вы должны вычесть операционные расходы из общего дохода. Это выглядит так:
Общий доход $1200 Операционные расходы $700 Операционный денежный поток $500
Косвенный метод
Теперь предположим, что ваша компания имеет чистую прибыль в размере 750 долларов США, амортизационные отчисления в размере 200 долларов США и изменения запасов и дебиторской задолженности в размере 150 долларов США:
Чистая прибыль $750 Неденежные расходы $200 Изменения в операционных активах и обязательствах Запасы $150 Дебиторская задолженность $150 Операционный денежный поток $250
Пример: расширенный
Наступил конец года, и ваша компания подготовила финансовую отчетность. Он разделен на три раздела: операционная деятельность, финансовая и инвестиционная деятельность. Вы хотите рассчитать операционный денежный поток за последние три года, поэтому вы ссылаетесь на операционную деятельность и изменения в операционных активах и обязательствах по сравнению с предыдущим периодом, как показано ниже.
2016 2017 2018 Операционная деятельность Чистая прибыль $ 456 $ 654 $ 789 Амортизация (собственность / Оборудование) $ 4 882 $ 5,001 $ 5,819 Компенсация на основе акций $ 2,541 долл. США $ 2,6819 $ 3,245 Разное Операционные расходы $ 250 $ 3009 $ 325 Развертываемые доходы от $ 86 $ 91 $ 99. Изменения в операционных активах и обязательствах. Запасы (2,415 долл. США) ($ 2,687) ($ 2,687) ($ 2,967) ($ 2968) ($ 1,806) ($ 1 948) ($ 1 948) ($ 2,806) ($ 1 948) ($ 2,848) ($ 2,001) Счета задолженности 4,358 долл. США 5213 $ 5,974 Начисленные расходы $ 856 $ 956 $ 1,102 Необработанные выручки $ 1,351 $ 1,405 $ 1,555 $ Операционные расчеты $ 10 813 $ 11,955 $ 14 241 Расчеты:
OCF2016 = 456 + 4882 + 2541 + 250 + 254 + 86 – 2415 – 1806 + 4358 + 856 + 1351 OCF2017 = 654 + 5001 + 2681 + 300 + 289 + 91 – 2687 – 1948 + 5213 + 1 956 = OCF 5819 + 3245 + 325 +305 + 99 – 2968 – 2001 + 5974 + 1102 + 155218
Расчет операционного денежного потока с использованием косвенного метода поначалу может показаться сложным, потому что вы, по сути, конвертируете метод начисления в кассовый метод. Чтобы выполнить это преобразование, вы должны вычесть увеличение активов, а уменьшение активов нужно добавить обратно.
Вы сделаете обратное с обязательствами. Прибавки добавляются, а убавления вычитаются. Если это звучит запутанно, попробуйте визуализировать это с точки зрения наличных денег. Когда уровень запасов уменьшается, это показывает, что запасы были проданы, поэтому полученные денежные средства увеличиваются. Следовательно, уменьшение запасов должно быть добавлено обратно к чистой прибыли в виде денежных средств.