Was sind Nettoumlaufvermögen? (mit NCAVPS-Formel und Tipps) • BUOM

29. Juli 2021

Bei der Betrachtung der finanziellen Lage eines Unternehmens sind viele Faktoren zu berücksichtigen, sei es bei der Investitionsentscheidung oder bei der internen Suche nach Verbesserungspotenzial. Es gibt viele Kennzahlen und Kennzahlen, die darüber Aufschluss geben können, beispielsweise das Nettoumlaufvermögen eines Unternehmens und das Vermögen je Aktie. Es ist wichtig zu verstehen, was diese Zahlen bedeuten, damit Sie intelligentere Finanzentscheidungen treffen können. In diesem Artikel besprechen wir das Nettoumlaufvermögen, die NCAVPS-Formel und wie sie verwendet werden können, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu verstehen.

Was sind Nettoumlaufvermögen?

Das Nettoumlaufvermögen eines Unternehmens ist der verbleibende Betrag nach Abzug der kurzfristigen Verbindlichkeiten vom Umlaufvermögen. Manchmal werden die Begriffe „Betriebskapital“ oder „Aktionärskapital“ verwendet, um das Nettoumlaufvermögen zu beschreiben. Die Bilanz eines Unternehmens umfasst sowohl Umlaufvermögen als auch Verbindlichkeiten, sodass für die Berechnung des Nettoumlaufvermögens keine umfangreichen Recherchen erforderlich sind. Hier ist die Formel für das Nettoumlaufvermögen:

Nettoumlaufvermögen = Umlaufvermögen – kurzfristige Verbindlichkeiten

Um diese Formel besser zu verstehen, ist es wichtig, die aktuellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten vollständig zu verstehen:

Umlaufvermögen

Umlaufvermögen ist das verfügbare Bargeld oder Vermögen einer Organisation, das sie innerhalb eines Jahres in Bargeld umwandeln kann. Dazu können gehören:

• Kassen- und Kontokorrentguthaben

• Lagerbestand, für den das Unternehmen bereits bezahlt hat

• Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Geld, das Kunden einem Unternehmen für bereits gelieferte Dienstleistungen oder Waren schulden.

• Kurzzeit Investitionen

• Rechnungsabgrenzungsposten für Waren oder Dienstleistungen, die noch nicht genutzt wurden

Aktuelle Verantwortung

Unter kurzfristigen Verbindlichkeiten versteht man alle Verbindlichkeiten, die innerhalb eines Jahres zurückzuzahlen sind. Dazu können gehören:

• Unbezahlte Rechnungen, die das Unternehmen Lieferanten schuldet

• Steuern, die ein Unternehmen dem Staat schuldet

• Löhne, die ein Unternehmen seinen Arbeitgebern schuldet

• Kredite, die sie von einer Bank oder einem Finanzinstitut aufgenommen haben

Alle als „Verbindlichkeiten“ aufgeführten Posten, wie z. B. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Wechselverbindlichkeiten oder zu zahlende Einkommenssteuern, sind wahrscheinlich kurzfristige Verbindlichkeiten.

Was ist NKAVPS?

NCAVPS steht für Net Present Asset Value per Share. Es kann eine nützliche Methode zur Beurteilung der finanziellen Gesundheit von Unternehmen sein, insbesondere bei Investitionen, da es die finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines Unternehmens mit dem Wert einzelner Aktien vergleicht. Potenzielle Anleger können den NCAVPS eines Unternehmens mit dem Preis vergleichen, zu dem die Aktie derzeit gehandelt wird, um zu entscheiden, ob es sich um eine kluge finanzielle Entscheidung handelt.

NCAVPS-Formel

Hier ist die Formel zur Berechnung von NCAVPS:

NCAVPS = Nettoumlaufvermögen / Anzahl der ausstehenden Aktien

Die Anzahl der ausgegebenen Aktien ist einfach die Anzahl der Aktien, die anderen Personen oder Gruppen als dem Unternehmen selbst gehören. Durch Division des Nettoumlaufvermögens durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien kann der Wert pro Aktie ermittelt werden, der nützlich ist, da er einfacher mit dem Gewinn aus dem Verkauf verglichen werden kann. Wenn ein Unternehmen zusätzliche Aktien verkauft, sinken der NCAVPS und der Gewinn pro Aktie, da mehr Aktien verfügbar sind. Wenn ein Unternehmen eigene Aktien zurückkauft, steigen der NCAVPS und der Gewinn pro Aktie.

So berechnen Sie NCAVPS

Hier sind die Schritte, um den NCAVPS eines Unternehmens anhand einer Beispielberechnung zu ermitteln:

1. Finden Sie aktuelle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Ermitteln Sie zunächst die aktuellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Unternehmens. Diese finden Sie in der Regel in der Bilanz eines Unternehmens, die Teil der Dokumentation ist, die börsennotierte Unternehmen jedes Jahr herausgeben. Diese Informationen können auch privaten Unternehmen, insbesondere großen Unternehmen, zur Verfügung stehen.

Beispiel: Ein Investor erwägt den Kauf von Aktien von Traditional Trading Trends und berechnet daher den NCAVPS für das Unternehmen. Ein Anleger liest ein Budget-Arbeitsblatt für traditionelle Handelstrends und stellt fest, dass sich sein gesamtes Umlaufvermögen auf 1.000.000 US-Dollar und seine gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten auf 800.000 US-Dollar belaufen.

2. Berechnen Sie das Nettoumlaufvermögen

Berechnen Sie als Nächstes das Nettoumlaufvermögen des Unternehmens. Sie können dies mithilfe der Nettoumlaufvermögensformel erreichen, indem Sie die Verbindlichkeiten vom Vermögen abziehen. Das Nettoumlaufvermögen wird auch Eigenkapital genannt, da es sich um den Wert handelt, den ein Unternehmen für seine Aktionäre hat.

Beispiel: Um das Nettoumlaufvermögen für traditionelle Handelstrends zu berechnen, verwendet ein Anleger die Formel für das Nettoumlaufvermögen:

Nettoumlaufvermögen = Umlaufvermögen – kurzfristige Verbindlichkeiten = 1.000.000 – 800.000 US-Dollar.

Nettoumlaufvermögen für traditionelle Handelstrends = 200.000 USD.

3. Teilen Sie das Nettoumlaufvermögen durch die Anzahl der ausstehenden Aktien.

Schließlich verwenden Sie das Nettoumlaufvermögen in der NCAVPS-Formel. Dies zeigt, wie viel vom Nettoumlaufvermögen jeder ausgegebenen Aktie zufließt, wenn das Unternehmen liquidiert wird. Ein Unternehmen weist seine ausgegebenen Aktien in seiner Bilanz aus.

Beispiel. Der Investor stellt fest, dass Traditional Trading Trends in seinem Budget 8.000 ausstehende Aktien gemeldet hat, und wendet daher die NCAVPS-Formel an:

NCAVPS = Nettoumlaufvermögen / Ausstehende Aktien = 200.000 $ / 8.000 $.

Traditionelle Handelstrends NCAVPS = 25 $

Tipps zur Anwendung von NCAVPS und Nettoumlaufvermögen

Hier einige Tipps, wie Sie Vermögensberechnungen für persönliche und geschäftliche Entscheidungen nutzen können:

Vergleichen Sie innerhalb derselben Branche

Betriebskosten, typische Vermögenswerte und typische Verbindlichkeiten können von Unternehmen zu Unternehmen variieren. Beispielsweise können Finanzunternehmen mehr Verbindlichkeiten haben als Dienstleistungsunternehmen. Während ein gewisses Maß an Haftung in einigen Branchen ein riskantes Zeichen sein kann, kann es in anderen die Norm sein. Daher ist es wichtig, den NCAVPS eines Unternehmens mit anderen in derselben Branche zu vergleichen, bevor Sie ein Werturteil über das Unternehmen und die Aktie fällen.

Verstehen Sie, wie NCAVPS im Vergleich zu Aktienkursen abschneidet

Da Anleger NCAVPS verwenden, um Aktienkaufentscheidungen zu treffen, ist es wichtig zu verstehen, wie sich NCAVPS vom Aktienpreis unterscheidet. Die Aktienkurse können je nach Markt, Anlegerverhalten und erwarteter zukünftiger Wertentwicklung schwanken. NCAVPS hängt von drei Indikatoren ab, die ein Unternehmen überwacht: seinen Verbindlichkeiten, Vermögenswerten und ausstehenden Aktien. Daher kann sich der Aktienkurs aus internen oder externen Gründen ändern, und der NCAVPS wird sich aufgrund von Unternehmensentscheidungen ändern.

Einige Anleger betrachten jeden Handel mit einer Aktie unterhalb ihres NCAVPS als Schnäppchen, da der Anleger Geld verdient, wenn das Unternehmen seine Geschäftstätigkeit aufgibt, seine Vermögenswerte verkauft, um seine Verbindlichkeiten zu begleichen, und den Wert des NCAVPS an jeden Aktionär ausschüttet. . Aus diesem Grund beinhalten einige Anlagestrategien die Berechnung des NCAVPS, während andere Strategien Variationen der Gleichung verwenden, beispielsweise die Gesamtverbindlichkeiten anstelle der kurzfristigen Verbindlichkeiten.

Schauen wir uns an, woraus Vermögenswerte und Verbindlichkeiten bestehen.

Das Nettoumlaufvermögen ist eine relativ einfache Berechnung, daher ist es wichtig, sie in einen Kontext zu stellen, um die Finanzlage eines Unternehmens vollständig zu verstehen. Ein Blick auf bestimmte Vermögenswerte und Verbindlichkeiten kann hilfreich sein, da Sie so mehr darüber erfahren können, wie viel Risiko und Schulden das Unternehmen eingegangen ist. Auch Vermögenswerte können sich auf den Wert eines Unternehmens auswirken, da es beispielsweise einfacher ist, Forderungen einzutreiben als alte Bestände zu verkaufen.