Was sind einbehaltene Gewinne? (Und wie man sie berechnet) • BUOM

Anastasia Hinojosa

24. August 2021

Anastasia Hinojosa ist eine erfahrene Finanzbuchhalterin mit Abschlüssen von der Texas A&M-Corpus Christi University und der Columbia University. Sie ist seit über zehn Jahren im Gesundheitswesen tätig.

Einbehaltene Gewinne sind der Teil des Nettogewinns eines Unternehmens, der nicht als Dividende ausgezahlt wird. Das bedeutet, dass das Geld auf einem Buchhaltungskonto angelegt wird, bis es zur Reinvestition in das Unternehmen oder zur Zahlung künftiger Dividenden verwendet wird. Es ist wichtig, die einbehaltenen Gewinne Ihres Unternehmens zu kennen, da Sie so nachvollziehen können, wie viel Geld für Aktivitäten wie Expansion oder den Erwerb von Vermögenswerten zur Verfügung steht. In diesem Artikel besprechen wir, was einbehaltene Gewinne sind, wie sie berechnet werden und geben Beispiele für einbehaltene Gewinne.

Was sind einbehaltene Gewinne?

Einbehaltene Gewinne sind der Betrag des Nettoeinkommens eines Unternehmens, der nach der Zahlung von Dividenden oder anderen Ausschüttungen an die Anleger verbleibt. Dieser verbleibende Betrag verbleibt im Eigentum des Unternehmens. Wenn überschüssige Gewinnrücklagen vorhanden sind, kann ein Unternehmen beschließen, dieses Geld für Zwecke zu verwenden, die sein Wachstum unterstützen. Einbehaltene Gewinne können auch als „einbehaltene Gewinne“ oder „akkumulierte Gewinne“ bezeichnet werden.

Anhand einbehaltener Gewinne kann festgestellt werden, ob ein Unternehmen wirklich profitabel ist. Da es sich bei diesem Gewinn um den Rest handelt, der nach Erfüllung aller Verpflichtungen übrigbleibt, sind die letzten einbehaltenen Gewinne ein Maßstab für den wahren Wert des Unternehmens. Wenn ein Unternehmen positive Gewinne erzielt hat, bedeutet das, dass es überschüssige Einnahmen hat, die für Reinvestitionen in sich selbst verwendet werden können. Negative Gewinne bedeuten, dass das Unternehmen ein Defizit angehäuft hat und mehr Schulden hat, als das Unternehmen verdient.

Einbehaltene Gewinne vs. Umsatz vs. Gewinn

Einbehaltene Gewinne, Einnahmen und Gewinne sind wichtige Aspekte bei der Bestimmung der allgemeinen finanziellen Gesundheit eines Unternehmens. Sie werden jedoch zur Bewertung verschiedener Komponenten der Finanzen eines Unternehmens verwendet.

• Der Umsatz ist der Gesamterlös aus Verkäufen. Wenn Sie 10 Computer für jeweils 600 US-Dollar verkaufen, beträgt Ihr Einkommen 6.000 US-Dollar.

• Der Gewinn ist der Umsatz abzüglich der Ausgaben. Wenn Ihre Ausgaben 2.000 US-Dollar betragen würden, läge Ihr Gewinn bei 4.000 US-Dollar. Wenn Ihr Steuersatz 10 % beträgt, betragen Ihre Steuern 400 $. Ihr Nettoeinkommen entspricht Ihrem Gewinn nach Steuern oder 3.600 US-Dollar.

• Einbehaltene Gewinne sind die Nettogewinne, die ein Unternehmen für sich behält. Wenn Ihr Unternehmen Dividenden in Höhe von 2.000 US-Dollar ausschütten würde, belaufen sich Ihre einbehaltenen Gewinne auf 1.600 US-Dollar.

So berechnen Sie einbehaltene Gewinne

Die Formel zur Berechnung der Gewinnrücklagen lautet wie folgt:

Einbehaltene Gewinne = Anfangs einbehaltene Gewinne + Nettogewinn oder -verlust – Dividenden

Beispielsweise könnte ein Unternehmen einen Rechnungszeitraum mit einbehaltenen Gewinnen in Höhe von 7.000 US-Dollar beginnen. Hierbei handelt es sich um einbehaltene Gewinne, die aus der vorherigen Berichtsperiode übertragen wurden. Das Unternehmen erwirtschaftet dann einen Nettogewinn von 5.000 US-Dollar und schüttet insgesamt 2.000 US-Dollar an Dividenden aus. Die Berechnung hierfür wäre 7.000 $ + 5.000 $ – 2.000 $ = 10.000 $. Dies bedeutet, dass das Unternehmen im Berichtszeitraum einbehaltene Gewinne in Höhe von 10.000 US-Dollar erwirtschaftete.

Die einbehaltenen Gewinne eines Unternehmens sammeln sich im Laufe seiner Lebensdauer an und werden in jede neue Rechnungsperiode oder jedes neue Jahr vorgetragen. Wenn ein Unternehmen profitabel ist, werden sich seine einbehaltenen Gewinne wahrscheinlich in jedem Abrechnungszeitraum erhöhen, je nachdem, wie das Unternehmen seine einbehaltenen Gewinne verwendet.

Wie sind die Ergebnisse der Gewinnrücklagenberechnung zu interpretieren?

Die einbehaltenen Gewinne eines Unternehmens spiegeln seinen Gewinn nach Zahlung aller Dividenden und sonstigen Verbindlichkeiten wider. Wenn die Gewinnrücklagen eines Unternehmens positiv sind, bedeutet dies, dass das Unternehmen profitabel ist. Wenn ein Unternehmen negative Gewinnrücklagen hat, bedeutet das, dass es mehr Schulden angehäuft hat, als es Gewinne erwirtschaftet.

Bei der Interpretation der Gewinnrücklagen ist es wichtig, das Ergebnis vor dem Hintergrund der Gesamtsituation des Unternehmens zu betrachten. Befindet sich ein Unternehmen beispielsweise in den ersten Betriebsjahren, kann man mit negativen Gewinnrücklagen rechnen. Dies gilt insbesondere dann, wenn das Unternehmen Kredite aufnahm oder bei der Gründung stark auf Investoren angewiesen war. Wenn ein Unternehmen jedoch schon seit mehreren Jahren im Geschäft ist, können negative Gewinnrücklagen ein Hinweis darauf sein, dass das Unternehmen nicht profitabel genug ist und finanzielle Unterstützung benötigt.

Berücksichtigen Sie bei der Interpretation der Gewinnrücklagen eines Unternehmens die folgenden Faktoren:

• Alter des Unternehmens: Ältere Unternehmen haben mehr Zeit, Gewinnrücklagen anzusammeln und sollten daher im Allgemeinen über einen höheren Betrag an Gewinnrücklagen verfügen.

• Dividendenpolitik des Unternehmens: Wenn sich ein Unternehmen zur Zahlung regelmäßiger Dividenden verpflichtet hat, kann es über geringere Gewinnrücklagen verfügen. Viele öffentliche Unternehmen zahlen höhere Dividenden als private Unternehmen.

• Unternehmensrentabilität: Je profitabler ein Unternehmen ist, desto höher sind seine Gewinnrücklagen.

• Saisonalität des Unternehmens: In Branchen, in denen das Geschäft stark saisonabhängig ist, wie beispielsweise im Einzelhandel, müssen Unternehmen möglicherweise in profitablen Perioden Gewinnrücklagen reservieren. Dies bedeutet, dass ein Unternehmen sowohl Berichtsperioden mit hohen Gewinnrücklagen als auch Berichtsperioden mit niedrigeren oder negativen Gewinnrücklagen haben kann.

Beispiele für einbehaltene Gewinne

Im Folgenden finden Sie Beispiele für einbehaltene Gewinne am Ende des Berichtszeitraums eines Unternehmens:

Beispiel 1

Bee Logistics beginnt die neue Rechnungsperiode mit einbehaltenen Gewinnen von 100.000 US-Dollar. Im Berichtszeitraum erwirtschaftete das Unternehmen einen Nettogewinn von 25.000 US-Dollar. Am Ende des Berichtszeitraums beschließt der Vorstand des Unternehmens, Dividenden in Höhe von 5.000 US-Dollar an die Aktionäre auszuschütten. Die Formel für die Gewinnrücklagen eines Unternehmens am Ende des Berichtszeitraums lautet: 100.000 $ + 25.000 $ – 5.000 $ = 120.000 $. Das bedeutet, dass die gesamten einbehaltenen Gewinne des Unternehmens für diesen Zeitraum 120.000 US-Dollar betragen. Dieser Betrag wird auf die neue Rechnungsperiode vorgetragen und kann zur Reinvestition in das Unternehmen oder zur Zahlung zukünftiger Dividenden verwendet werden.

Beispiel 2

Gehen Sie nun davon aus, dass Bee Logistics den neuen Abrechnungszeitraum mit einbehaltenen Gewinnen von 100.000 US-Dollar beginnt. Im Berichtszeitraum meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 25.000 US-Dollar. Am Ende des Berichtszeitraums beschließt der Vorstand des Unternehmens, Dividenden in Höhe von 5.000 US-Dollar an die Aktionäre auszuschütten. Die Formel für die Gewinnrücklagen eines Unternehmens wäre: 100.000 $ – 25.000 $ – 5.000 $ = 70.000 $. Dieser Betrag wird auf die neue Rechnungsperiode vorgetragen und kann zur Reinvestition in das Unternehmen oder zur Zahlung zukünftiger Dividenden verwendet werden.

Beispiel 3

Gehen Sie nun davon aus, dass Bee Logistics den neuen Abrechnungszeitraum mit einbehaltenen Gewinnen von 10.000 US-Dollar beginnt. Im Berichtszeitraum meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 25.000 US-Dollar. Am Ende des Berichtszeitraums kann sich das Unternehmen die Ausschüttung von Dividenden an seine Aktionäre nicht leisten. Die Formel für die Gewinnrücklagen eines Unternehmens wäre: 10.000 $ – 25.000 $ = (15.000). Negative Beträge werden im Jahresabschluss in Klammern angegeben. Dieser negative Saldo wird auf die nächste Abrechnungsperiode vorgetragen und bedeutet, dass das Unternehmen kein Geld mehr hat, das es reinvestieren könnte. Ein Unternehmen sollte keine Dividenden zahlen, bis es genügend Nettogewinne hat, um seine Gewinnrücklagen wieder positiv zu machen. Ein Unternehmen sollte keine Dividenden zahlen, wenn es einen negativen Saldo der einbehaltenen Gewinne hinterlässt.