Was ist Working Capital Management? (und warum es wichtig ist) • BUOM

10. September 2021

Das Working Capital Management ist für den Erfolg und die finanzielle Stabilität eines Unternehmens von entscheidender Bedeutung. Das Working Capital ist die Differenz zwischen dem Umlaufvermögen und den kurzfristigen Schulden eines Unternehmens. Das Verständnis dieser Zahlen hilft einem Unternehmen, seine Wachstumsfähigkeit und die Begleichung seiner Ausgaben in Einklang zu bringen. In diesem Artikel besprechen wir, was Working Capital Management ist und warum es wichtig ist, und geben Tipps für ein effektives Working Capital Management.

Was ist Working Capital Management?

Working Capital Management ist eine Geschäftsstrategie, die Unternehmen dabei hilft, ihre aktuellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu kontrollieren und zu nutzen. Umlaufvermögen ist alles, was ein Unternehmen innerhalb eines Jahres in Bargeld umwandeln kann, beispielsweise Konten, Vorräte und kurzfristige Investitionen. Unter kurzfristigen Verbindlichkeiten versteht man Verbindlichkeiten des Unternehmens, die innerhalb eines Jahres fällig werden, beispielsweise Betriebskosten und ein Teil der langfristigen Schuldenzahlungen. Durch Subtraktion der kurzfristigen Verbindlichkeiten vom Umlaufvermögen kann ein Unternehmen sein Betriebskapital berechnen.

Eine ordnungsgemäße Verwaltung des Betriebskapitals kann einem Unternehmen helfen, seine kurzfristigen Ziele, sein Budget und seine Verpflichtungen besser zu erfüllen. Die Größe, Struktur und allgemeine Geschäftsstrategie eines Unternehmens können sich auf sein Betriebskapital auswirken. Weitere Faktoren sind:

• Zugang zu Bankdienstleistungen

• Branchentyp

• Zinsniveau

• Verkaufte Waren oder Dienstleistungen

• Konkurrenten

• Wirtschaftslage

Warum ist es wichtig, das Betriebskapital zu verwalten?

Das Management des Betriebskapitals ist wichtig, da es eine Strategie ist, um sicherzustellen, dass ein Unternehmen über genügend Bargeld verfügt, um Betriebskosten, Schulden, unerwartete Ausgaben und Grundmaterialien zu decken. Es hilft einem Unternehmen auch dabei, die Ausgaben zu minimieren und seine Kapitalrendite zu maximieren. Durch das Working Capital Management kann ein Unternehmen seine Umsätze und Gewinne steigern.

Um das Betriebskapital zu verwalten, kann ein Unternehmen wichtige Leistungskennzahlen verwenden, die sein aktuelles Kapital, seinen Lagerbestand und seinen Cashflow verfolgen. Dies hilft dabei, Bereiche zu identifizieren, die das Unternehmen angehen muss, um die Rentabilität aufrechtzuerhalten. Durch eine ordnungsgemäße Verwaltung des Betriebskapitals können Unternehmen finanzielle Probleme vermeiden, die Rentabilität steigern, den Geschäftswert steigern und sich einen Vorteil gegenüber der Konkurrenz sichern.

Was sind die gängigen Analysekennzahlen für das Working Capital Management?

Aktuelle Quote, Inkassoquote und Lagerumschlagsquote sind drei gängige Analyseinstrumente für das Working Capital Management. Hier finden Sie jeweils eine Erklärung, damit Sie sie besser verstehen:

Aktuelles Verhältnis

Die aktuelle Kennzahl ist ein Maß für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens und seine Fähigkeit, kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Ein Unternehmen kann seine aktuelle Quote berechnen, indem es sein Umlaufvermögen durch seine kurzfristigen Verbindlichkeiten dividiert. Typischerweise bedeutet ein aktuelles Verhältnis unter 1,0, dass die liquiden Mittel eines Unternehmens seine bevorstehenden Schulden möglicherweise nicht decken, was es schwierig macht, diesen Verpflichtungen nachzukommen. Ein aktuelles Verhältnis zwischen 1,2 und 2,0 ist wünschenswerter, während ein Verhältnis über 2,0 darauf hindeuten kann, dass das Unternehmen sein Betriebskapital nicht effektiv verwaltet.

Sammelquote

Die Inkassoquote zeigt, wie effizient ein Unternehmen Zahlungen nach einer Kredittransaktion einzieht. Es kann auch zeigen, wie effektiv ein Unternehmen seine Forderungen verwaltet. Ein Unternehmen kann seine Inkassoquote berechnen, indem es die Anzahl der Tage im Berichtszeitraum mit dem durchschnittlichen Betrag der ausstehenden Forderungen multipliziert und diese Zahl dann durch die gesamten Nettokreditverkäufe während des Berichtszeitraums dividiert.

Die Inkassoquote gibt an, wie viele Tage es durchschnittlich dauern kann, bis ein Unternehmen nach einer Kreditverkaufstransaktion eine Zahlung erhält. Wenn die Inkassoquote eines Unternehmens niedriger ist, ist sein Cashflow in der Regel effizienter. Ein Unternehmen kann seine Inkassoquote auch als seine ausstehenden Umsätze für diesen Tag bezeichnen.

Lagerumschlagsquote

Die Lagerumschlagsquote misst, wie schnell der Lagerbestand eines Unternehmens verbraucht und ersetzt wird. Um mit höchster Effizienz zu arbeiten, ist es für Unternehmen von entscheidender Bedeutung, eine gesunde Bilanz aufrechtzuerhalten, indem sie ihren Lagerbestand ausreichend halten, ohne die Nachfrage zu übersteigen. Eine Lagerumschlagsquote kann einem Unternehmen dabei helfen, zu vermeiden, dass Kapital in Lagerbeständen steckt, die es nicht verkauft, was zu Cashflow-Problemen führen kann.

Ein Unternehmen kann seine Lagerumschlagsquote berechnen, indem es seine Warenkosten durch seinen durchschnittlichen Buchbestand dividiert. Niedrige Quoten können auf zu hohe Lagerbestände im Unternehmen hinweisen. Eine hohe Quote kann darauf hindeuten, dass die Lagerbestände nicht ausreichen.

Wie können Unternehmen das Betriebskapital effektiv verwalten?

Ein Unternehmen kann das Working Capital Management auf verschiedene Weise verbessern, darunter:

Bestandsverwaltung

Eine effektive Bestandsverwaltung kann das Betriebskapital verbessern und sich positiv auf die Debitoren- und Kreditorenbuchhaltung, den Betrieb und das Wachstum eines Unternehmens auswirken. Bei der Bestandsverwaltung geht es darum, sich langsam bewegende Lagerbestände zu reduzieren, den Lagerumschlag zu erhöhen oder zu verhindern, dass Lagerbestände überbelegt werden. Ein Unternehmen kann seine Lagerumschlagsquote untersuchen, um die durchschnittliche Anzahl der Tage zu ermitteln, die der Lagerbestand in den Regalen liegt, bevor er verkauft wird, und diese dann mit der Konkurrenz vergleichen. Ein Unternehmen kann ein automatisiertes Bestandssystem nutzen – eine bestimmte Software oder Technologie, die den Bestand automatisch verwaltet –, um durch effizientes Management Kosten zu senken und Kapital zu erhöhen.

Debitorenmanagement

Eine Neubewertung der Verträge und Kreditbedingungen des Unternehmens mit Schuldnern kann das Betriebskapital verbessern. Unternehmen können sicherstellen, dass das Geld rechtzeitig eingeht, indem sie die Höhe der den Schuldnern angebotenen Kredite prüfen. Dadurch wird sichergestellt, dass zwischen den Zahlungen eine angemessene Zeitspanne liegt. Ein Unternehmen kann Bonitätsprüfungen und Kreditkontrollverfahren einführen, um verspätete Zahlungen von Schuldnern zu vermeiden.

Zahlungseinzugssysteme neu bewerten

Um die Zeitspanne zwischen Zahlungen weiter zu verkürzen, können Unternehmen Inkassosysteme implementieren und ihre Rechnungsstellungsprozesse überarbeiten. Ein Unternehmen möchte möglicherweise ein elektronisches Rechnungssystem implementieren, um die Zeit bis zum Zahlungseingang zu verkürzen. Dies kann dazu beitragen, Ineffizienzen zu beseitigen, die zu Verzögerungen beim Zahlungseingang führen können, wie z. B. langsamere manuelle Prozesse, verlorene Rechnungen und eine ineffektive Verwaltung vieler Rechnungen. Darüber hinaus kann das Unternehmen seine Zahlungsprozesse durch die Einführung elektronischer Transaktionen verbessern.

Prognostizieren Sie zukünftige Cashflows

Ein Unternehmen versucht möglicherweise, seine zukünftigen Cashflows, wie z. B. Verbindlichkeiten und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, vorherzusagen, um sein Betriebskapital besser verwalten zu können. Dies kann Unternehmen dabei helfen, einen Geschäftsplan für anstehende Ausgaben zu erstellen oder das zusätzliche Geld effektiver zu nutzen. Durch die Prognose zukünftiger Cashflows kann ein Unternehmen fundiertere Kapitalmanagemententscheidungen treffen.