So bringen Sie Ihre Finanzkarriere voran • BUOM

Die Prüfung zum Chartered Financial Analyst (CFA) ist ein Test, der es einem Finanz- oder Anlageexperten ermöglicht, CFA zu werden. Dies ist einer der angesehensten Titel in der Finanzbranche und die Prüfung erfordert eine sorgfältige Vorbereitung. In diesem Artikel besprechen wir, was in der CFA-Prüfung enthalten ist, wie sie Ihre Karriere voranbringen kann und welche Schritte Sie unternehmen können, um sich darauf vorzubereiten.

Was sind die CFA-Charta?

Die CFA Charter ist eine Berufsbezeichnung, die vom CFA Institute als Anerkennung für Fachkenntnisse in der Anlageanalyse und Vermögensverwaltung verliehen wird. Obwohl es sich um eine „Charta“ handelt, ist die Bezeichnung gleichbedeutend mit einer Zertifizierung in der Vermögensverwaltung. Chartereigentümer müssen drei Prüfungen bestehen und über die erforderliche Berufserfahrung verfügen, um sich für die Auszeichnung zu qualifizieren.

Der Erhalt einer CFA-Charta ist häufig eine Voraussetzung für hochrangige Positionen bei Investmentfirmen oder öffentlichen Unternehmen, die Finanzforschung, Portfoliomanagement, Anlageberatung, Risikoanalyse und Risikomanagement anbieten. Ein CFA arbeitet mit groß angelegten Investitionsmöglichkeiten für Unternehmen, im Gegensatz zu einem zertifizierten Finanzplaner (CFP), der mit einzelnen Kunden arbeitet.

Zu den Grundvoraussetzungen gehören:

• Bachelor-Abschluss oder geplanter Abschluss eines Diploms in maximal 11 Monaten

• 4.000 Stunden einschlägige Berufserfahrung, erworben in mindestens drei aufeinanderfolgenden Jahren

• Lebe in einem Land, das den CFA anerkennt

• Bestehen Sie eine Reihe von drei Prüfungen

Was ist die CFA-Prüfung?

CFA-Programm angeboten CFA-Institut umfasst drei Prüfungen – Level I, II und III, die immer schwieriger werden. Bevor Sie zum nächsten Level aufsteigen können, müssen Sie das vorherige Level abschließen und bestimmte Jobanforderungen erfüllen. Nach Angaben des CFA-Instituts verbringen Testteilnehmer mehr als 300 Stunden mit dem Lernen, um jede Stufe zu bestehen.

Der Lehrplan umfasst eine Vielzahl von Themen, die es Finanz- und Anlageexperten ermöglichen, ihre relevanten Fähigkeiten unter Beweis zu stellen. Die Prüfungen testen die Grundlagen von Anlageinstrumenten, Vermögenspreisen, Portfoliomanagement und Vermögensplanung.

Jede Prüfung besteht aus zwei Sitzungen, die am selben Tag abgelegt werden. Für falsche Antworten werden Sie nicht bestraft, daher ist es am besten, alle Fragen zu beantworten.

• Die Prüfung der Stufe I besteht aus 180 Multiple-Choice-Fragen, aufgeteilt in zwei 135-minütige Sitzungen. Das Zeitlimit gibt Ihnen etwa 90 Sekunden Zeit, um jede Frage zu beantworten.

• Die Prüfung der Stufe II umfasst vier bis sechs Sätze Vignetten und 88 begleitende Multiple-Choice-Fragen, aufgeteilt in zwei 132-minütige Sitzungen.

• Die Prüfung der Stufe III umfasst acht bis elf Quizsätze mit begleitenden Multiple-Choice-Fragen und Aufsatzfragen. Es ist in zwei Sitzungen à 132 Minuten unterteilt.

Vorteile der CFA-Prüfung

Die CFA-Prüfung erfordert viel Arbeit, aber wenn Sie bereit sind, sich die Mühe zu machen und den Test abzulegen, kann dies Ihrer Karriere als Investor von großem Nutzen sein:

• Bessere Berufsaussichten: Unternehmen in der Finanzbranche suchen häufig nach CFA-Charterholdern, weil diese über ausgewiesene Fachkenntnisse in Finanzanalyse und Investmentmanagement verfügen.

• Erhöhtes Verdienstpotenzial: Die CFA-Charta gilt als Goldstandard in der Investmentbranche. Da es sich um eine globale Bezeichnung handelt, kann die Charta von Menschen auf der ganzen Welt innegehabt werden.

• Networking-Möglichkeiten: Sobald Sie die CFA-Prüfung bestanden haben, werden Sie Mitglied des CFA Institute und haben so Zugang zu mehr als 135.000 Investmentexperten. Diese Mitgliedschaft bietet Ihnen Networking-MöglichkeitenSchaffung von Möglichkeiten für Positionen, die Sie in der Vergangenheit möglicherweise nicht in Betracht gezogen haben.

• Möglichkeiten, in verschiedenen Rollen zu arbeiten: Mit einem CFA können Sie in verschiedenen Rollen arbeiten, beispielsweise im Risikomanagement, in der Forschungsanalyse und im Portfoliomanagement.

Was ist in der CFA-Prüfung enthalten?

Die CFA-Prüfung konzentriert sich auf Ihre Fähigkeit, die Konzepte des Portfoliomanagements und der Investitionsbewertung zu verstehen, sowie auf Grundkenntnisse der Werkzeuge, die Sie für die Arbeit in der Finanzinvestitionsbranche benötigen. Der Lehrplan umfasst 10 Themen, die in vier Bereiche gruppiert sind:

Ethische und professionelle Standards

Die Prüfung zu Ethik und professionellen Standards deckt professionelle Standards ab, die für Anlageexperten gelten, einschließlich der Global Investment Performance Standards (GIPS). Darüber hinaus konzentrieren sich die Fragen auf den Finanzethikkodex, den Fachleute beim Umgang mit den finanziellen Vermögenswerten anderer anwenden sollten.

Anlageinstrumente

In diesem Bereich gibt es drei Themen:

Quantitative Methoden

In diesem Teil der Prüfung können Sie Ihr Wissen über die Analysetools unter Beweis stellen, die für das Portfolio- und Aktienmanagement sowie für die Berechnung festverzinslicher Wertpapiere verwendet werden. Weitere Themen sind der Zeitwert des Geldes, das Testen und Sampling von Hypothesen, Grundlagen von Wahrscheinlichkeit und Statistik sowie lineare Regression und Korrelationsanalyse. In diesem Abschnitt werden auch die Wahrscheinlichkeitstheorie und ihre Anwendung zur Quantifizierung des Risikos bei Anlageentscheidungen erörtert.

Wirtschaft

In diesem Prüfungsabschnitt finden Sie Fragen zu grundlegenden makroökonomischen und mikroökonomischen Themen sowie eine Analyse der grundlegenden Konzepte von Angebot und Nachfrage für einzelne Verbraucher und Unternehmen. Die Makroökonomie umfasst die Messung der Gesamtproduktion und des Gesamteinkommens, die Analyse von Gesamtangebot und -nachfrage sowie die Analyse von Faktoren des Wirtschaftswachstums.

Finanzberichterstattung und -analyse

In diesem Teil müssen Sie drei Hauptabschlüsse interpretieren: die Kapitalflussrechnung, die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung. Für die Fragen müssen Sie außerdem nachweisen, dass Sie Kennzahlen und andere komplexe Finanzkonzepte verstehen, einschließlich langfristiger Vermögenswerte, Umsatzrealisierung, Steuern und Bestandsanalyse. Bei der Beantwortung dieser Fragen müssen Sie allgemein anerkannte Rechnungslegungspraktiken anwenden, beispielsweise die International Financial Reporting Standards (IFRS) und die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP).

Portfoliomanagement und -analyse

Dieser Teil der Prüfung besteht aus zwei Themen:

Unternehmensemittenten

Zu den Hauptthemen in diesem Abschnitt gehören das Verständnis und die Analyse von Corporate Governance und Stakeholder-Management. Es behandelt auch die Auswirkungen von Umwelt- und Sozialaspekten auf Investitionen und wie Unternehmen ihre Schulden nutzen und ihr Betriebskapital verwalten, um kurzfristige Betriebsbedürfnisse zu decken.

Portfoliomanagement und Vermögensplanung

Zu den Hauptthemen der Level-I-Prüfung gehören das Kapitalvermögenspreismodell und die moderne Portfoliotheorie. Die Stufen II und III konzentrieren sich mehr auf die Anwendung Ihrer Kenntnisse im Portfoliomanagement und Risikomanagement, einschließlich der Messung von Rendite und Risiko sowie der Portfolioplanung und -konstruktion.

Ressourcen

Dieser Teil der Prüfung besteht aus vier Themen:

Beteiligungen

Als Finanz- und Investmentprofi müssen Sie Ihr Wissen über Eigenkapitalinstrumente und -märkte sowie die Methoden und Instrumente, die Sie zur Bewertung eines Unternehmens einsetzen, unter Beweis stellen. Die Fragen in diesem Abschnitt erfordern in der Regel eine genaue Analyse und Bewertung von Unternehmen, was Ihre Fähigkeit unter Beweis stellt, die erforderlichen Tools und Techniken anzuwenden.

Festverzinsliche Wertpapiere

Für Anlageexperten ist es ebenfalls wichtig, die Märkte für festverzinsliche Wertpapiere und die darin verwendeten Instrumente zu verstehen. In diesem Abschnitt erfahren Sie, wie gut Sie bestimmte festverzinsliche Wertpapiere und ihre Eigenschaften verstehen. Zu den Schlüsselkonzepten gehören Konvexität und Dauer von Rückkehrmaßnahmen. Weitere Themen sind Collateralized Mortgage Obligations, Mortgage Backed Securities und andere strukturierte Produkte.

Derivate

Derivate sind ein weiterer Bereich, der in den drei Prüfungen behandelt wird. Die Fragen umfassen die Grundlagen von Absicherungstechniken, Optionen, Futures, Swaps und Forwards unter Verwendung von Derivaten. Zu den Themen gehören Grundfunktionen und Bewertungskonzepte für Forward-Verpflichtungen wie Futures, Swaps und Eventualforderungen. Es gibt auch Fragen zur Arbitrage, die den Preis eines Derivats an den Preis des Basiswerts koppelt.

Alternative Investitionen

Dieser Abschnitt der Prüfung umfasst Risikokapital, Immobilien, notleidende Wertpapiere, Private Equity, Hedgefonds, Rohstoffe und eng verbundene Unternehmen. Machen Sie sich bei der Prüfungsvorbereitung unbedingt mit Contango, Backwardation und anderen Rohstoffanlagekonzepten vertraut.

Vorbereitung auf die CFA-Prüfung

Der Vorbereitungsprozess für die CFA-Prüfung erfordert Hingabe und harte Arbeit. Normalerweise lernen die Testteilnehmer 300 bis 400 Stunden vor dem Prüfungstermin. Das CFA-Institut empfiehlt, mindestens sechs Monate mit der Vorbereitung zu verbringen, d. h. im Dezember oder früher für den Prüfungstermin im Juni zu beginnen. Die komplexesten Abschnitte behandeln in der Regel Derivate und festverzinsliche Instrumente.

Für jede Prüfung der Stufe I fällt eine einmalige Anmeldegebühr von 450 US-Dollar an. Die Kosten für die Kursanmeldung liegen zwischen 700 und 1.000 US-Dollar pro Prüfung, je nachdem, wann Sie sich für die Prüfung anmelden.

Tipps zur Vorbereitung auf die CFA-Prüfung

Studieren erfordert die Fähigkeit, sich zu konzentrieren und sich die Zeit zu nehmen, Konzepte zu studieren und zu beherrschen. Hier sind einige Tipps, die Sie bei der Vorbereitung auf die CFA-Prüfung beachten können:

• Nehmen Sie sich mindestens 12–15 Stunden pro Woche Zeit zum Lernen.

• Finden Sie die beste Lernmethode für Sie Lernstil.

• Nutzen Sie alle verfügbaren Materialien, einschließlich Online-Schulungen und -Kurse.

Indem Sie sich jede Woche Zeit zum Lernen nehmen, können Sie das Risiko verringern, von persönlichen und beruflichen Verpflichtungen abgelenkt zu werden. Wenn möglich, kann es auch hilfreich sein, sich eine Auszeit zu nehmen, wenn Sie Vollzeit arbeiten, damit Sie ein oder zwei Wochen einfach dem Lernen für die Prüfung widmen können.

Jeder Mensch lernt anders. Manche Menschen trainieren lieber morgens, andere lieber abends. Nutzen Sie Methoden, die sich beim Lernen für andere Prüfungen bewährt haben, anstatt bei der CFA-Prüfung etwas Neues auszuprobieren. Vielleicht möchten Sie sogar mit denjenigen sprechen, die die Prüfung bereits abgelegt haben, und ihnen erzählen, wie sie ihrer Karriere geholfen hat. Dies kann Sie daran erinnern, warum Sie Zeit und Mühe mit dem Lernen für den Test verbringen.

Verwenden Sie die Lernmaterialien des CFA Institute

Das CFA-Institut bietet eine breite Palette an Lern- und Vorbereitungsmaterialien für diejenigen, die sich auf die Prüfung vorbereiten. Eines der Materialien, die Testteilnehmer besonders nützlich finden, ist die Sammlung von Lernergebniserklärungen. Sehen Sie sich diese Aussagen unmittelbar vor der Prüfung an, um sich ein Bild von Ihrer Vorbereitung auf die geforderten Themen zu machen. Zu den Ressourcen des CFA-Instituts gehören auch Audio- und gedruckte Studienführer für alle Arten von Lernenden.

Die Prüfungsthemen werden ausführlich behandelt, sodass Sie genau wissen, was Sie in Ihrer Vorbereitung abdecken müssen. Jedes Thema ist wichtig für Ihr Prüfungsergebnis, also verpassen Sie nichts. Ein Grund dafür, dass die Prüfungsdurchfallquoten so hoch sind, liegt zum Teil daran, dass die Teilnehmer nicht jedes Thema so gründlich behandeln, wie sie sollten, sodass sie bei der Prüfung auf bestimmte Abschnitte nicht vorbereitet sind. Der Abschnitt über ethische und professionelle Standards ist einer der wichtigsten, daher kann es schädlich sein, diesen Abschnitt zu überspringen.

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