So berechnen Sie RRR • BUOM

Mit der erforderlichen Renditeformel (RRR) berechnen Investoren und Unternehmen den Mindestbetrag, den sie für ihre Investition in eine Aktie oder ein Projekt erwarten. RRR ist ein wichtiger Key Performance Indicator (KPI), der zur Messung des Erfolgs eines Unternehmens dient.

In diesem Artikel skizzieren wir die Formel zur Berechnung Ihrer erforderlichen Rendite und erklären, warum es sich um einen wichtigen KPI handelt.

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Wie lautet die Formel für die erforderliche Rendite?

Die erforderliche Renditeformel berechnet die Mindestrendite, die ein Anleger von einer Organisation für die Investition in deren Aktien erhalten kann. Es wird auch als Risikobewertungsinstrument für ein Unternehmen verwendet, denn je mehr Dividenden es an die Aktionäre ausschüttet, desto größer sind die Risiken für seinen Jahresabschluss. Außerdem muss das Unternehmen alle Marktfaktoren und Schätzungen berücksichtigen, die es zur Berechnung des Risikos und zur Zuordnung der daraus resultierenden Renditen verwendet. Es kann ratsam sein, eine SWOT-Analyse (Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken) durchzuführen, um herauszufinden, in welche Kategorie die erforderliche Renditeformel fällt.

Darüber hinaus können Anleger ihre erforderliche Rendite berechnen, um sicherzustellen, dass sie die richtige Rendite für ihre Investition erzielen. Hier sind zwei Berechnungen, mit denen sie die erforderliche Rendite ihrer Investition ermitteln können.

Capital Asset Pricing Model (CAPM)

Dieses Modell wird von Anlegern verwendet, wenn sie versuchen, die riskanten Vermögenswerte, in die sie investiert haben, und die Rendite zu bestimmen, die sie abhängig davon erhalten könnten, wie stark sich der Wert im Laufe der Zeit ändert. Um diese Berechnung durchzuführen, sehen Sie sich diese Formel an: Erforderliche Rendite = Risiko – Freier Zinssatz + Beta oder dem Portfolio hinzugefügtes Risiko (erwartete Kapitalrendite minus risikofreier Zinssatz).

Gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten (WAAC)

Diese Berechnung erfolgt unter Berücksichtigung des verfügbaren Kapitals der Organisation. Wenn die durchschnittlichen Kosten niedriger sind, hat das Unternehmen mehr Spielraum für Investitionen in neue Geschäfte, an denen seine Mitarbeiter arbeiten können. Sie können entscheiden, ob sie neue Mitarbeiter einstellen, neue Projekte übernehmen und ihren aktuellen Betrieb erweitern möchten. Hier ist die Formel für diese Berechnung: Erforderliche Rendite = Schuldengewicht (1-Körperschaftsteuersatz) + Eigenkapitalgewicht x Eigenkapitalkosten.

Mehr Details: Ein Leitfaden zur SWOT-Analyse (mit Beispielen)

Warum ist die erforderliche Renditeformel wichtig?

Die erforderliche Rendite ist für Buchhalter ein wichtiger Key Performance Indicator (KPI), um den Erfolg einer Organisation zu messen.

Hier ist eine umfassende Liste von Gründen, warum die erforderliche Rendite wichtig ist:

Berechnet den Return on Investment (ROI)

Während die erforderliche Renditeformel einem Arbeitgeber hilft, zu verstehen, wie viel er den Aktionären in Form von Dividenden zurückgibt, ist sie auch ein Signal dafür, ob die Investition die angemessene Rendite für die Investition erhält, die sie in das Unternehmen stecken. Investoren spielen eine wichtige Rolle dabei, Geld in Ihr Unternehmen zu stecken und dabei zu helfen, das Unternehmen auf eine Art und Weise wachsen zu lassen, die mit den Erträgen, die sie aus dieser Investition erzielen, im Einklang steht. Berücksichtigen Sie daher, dass die erforderliche Rendite mehrere Auswirkungen auf das Unternehmen oder den Aktionär hat.

Bestimmt das beste Finanzszenario

Wenn Sie das finanzielle Risiko einer Organisation bewerten, zeigt die endgültige Berechnung der erforderlichen Rendite die finanzielle Leistung an, bevor Sie mit der Zahlung von Dividenden beginnen. Dies sind wertvolle Informationen für Führungskräfte, da diese Zahl es ihnen ermöglichen kann, kluge Entscheidungen zu treffen, um das Unternehmen auszubauen und die Aktionäre ordnungsgemäß auszuzahlen.

Misst den Aktienkurs

Durch die Ermittlung der erforderlichen Renditeformel versteht ein Unternehmen den Wert seiner Aktien. Die Erträge entsprechen tendenziell dem Aktienkurs, was trotz Risiko und Inflationserwartungen zu einem höheren Gewinnpotenzial für die Aktionäre führt.

Beschreibt Projektkosten

Die erforderliche Rendite kann Ihnen helfen zu verstehen, wie viel Gewinn Sie im Vergleich zu dem Betrag erzielt haben, den Sie für das Projekt ausgegeben haben. Diese Methode wird hauptsächlich in der Unternehmensfinanzierung eingesetzt, ist jedoch eine effektive Möglichkeit, zu beurteilen, wo Sie in Zukunft Kapital ausgeben können, um den Gewinn und den Wert der an die Aktionäre gezahlten Dividenden zu steigern.

Mehr Details: Verwendung von Key Performance Indicators (KPIs) zur Zielerreichung

So berechnen Sie die erforderliche Renditeformel

Sie können die erforderliche Renditeformel auf unterschiedliche Weise messen. Sie sollten jedoch das Gordon-Wachstumsmodell, auch Dividend Discount Model (DDM) genannt, verwenden, um den aktuellen Preis der Aktie herauszufinden und festzustellen, ob dieser mit dem Verkaufsbetrag übereinstimmt für. auf dem freien Markt.

Hier ist eine Aufschlüsselung, wie die Berechnung durchgeführt wird:

1. Ermitteln Sie die Höhe der Dividenden im nächsten Jahr.

Sie müssen die Formel verstehen, bevor Sie die Dividende ermitteln können.

Aktueller Aktienkurs = Dividende/Rendite des nächsten Jahres – Dividendenwachstumsrate

Dividenden können pro Aktie über einen Zeitraum von einem Jahr an den Aktionär ausgezahlt werden, daher müssen Sie für die Berechnung davon ausgehen, dass sie konstant wachsen.

Nehmen wir an, ein Unternehmen notiert bei 120 US-Dollar pro Aktie und wir versuchen herauszufinden, ob die Dividendenwachstumsrate mit dem Aktienkurs übereinstimmt. Beginnen wir mit der Aufschlüsselung der Gleichung.

Aktueller Aktienkurs = Dividende des nächsten Jahres (4 USD) / Rendite – Dividendenwachstumsrate.

2. Bestimmen Sie die Rendite und die Wachstumsrate der konstanten Dividende und subtrahieren Sie diese.

Unternehmen müssen die Rendite berechnen, die ein Aktionär aus seiner Investition erzielen kann, und die erwartete Dividendenrate kann steigen. Diese Informationen sind in internen Finanzberichten zu finden.

Nehmen wir an, es gibt eine Rendite von 9 % und eine prognostizierte jährliche Wachstumsrate von 6 %.

Dividende des nächsten Jahres (4 USD) / Gewinnmarge (0,09) – Dividendenwachstumsrate (0,06)

3. Teilen Sie den Wert der Dividenden für das nächste Jahr durch die Summe aus Dividendenrendite und Wachstumsrate.

Jetzt subtrahieren wir 0,09 mal 0,06 und dividieren durch 4. Die Summe beträgt 133,33 $ für eine Aktie, die am Markt um 13 $ überbewertet ist. Mit anderen Worten: Die Aktie muss die erforderliche Rendite (133,33 $) für den gegebenen Preis erreichen.

4. Vergleichen Sie den inneren Wert der Aktie mit ihrem Preis pro Aktie.

Sie entscheiden, mehr oder weniger an den Aktionär zu zahlen. In diesem Fall ist es möglicherweise besser, ihnen weniger zu zahlen, wenn der Wert der Aktie noch steigen muss. Dies erfordert möglicherweise eine Bewertung Ihrer Finanzen und der Leistung Ihres Unternehmens, um die gewünschte Rendite zu erzielen.

FAQ

Kann ein Unternehmen mehrere Berechnungen verwenden, um seine erforderliche Rendite zu ermitteln?

Ja, ein Unternehmen kann Investorenberechnungen verwenden, um CAPM und WAAC zu erfüllen und sicherzustellen, dass alle Parteien die Investition gleich bewerten. Es wird jedoch empfohlen, weiterhin das Gordon-Wachstumsmodell zu verwenden, um die erforderliche Rendite für Ihr Unternehmen zu berechnen und zu analysieren.

Was ist der wichtigste Aspekt dieser Berechnung?

Alle Parteien möchten diese Berechnung durchführen, um sicherzustellen, dass sie entweder in das richtige Unternehmen investieren oder die richtige Kapitalrendite erzielen. Letztendlich kann das Verständnis der verbleibenden Gewinne die Geschäftsentscheidungen eines Unternehmens verändern.