So berechnen Sie nicht beherrschende Anteile in 3 Schritten: • BUOM

3. Januar 2022

NCI = (Nettoinventarwert) x (% Minderheitsbeteiligung)

Non-Controlling Interest (NCI) ist eine Finanzkennzahl, die den Prozentsatz der Zinserträge beschreibt, den eine Tochtergesellschaft nach der Übernahme durch eine Muttergesellschaft behält. Wenn eine Muttergesellschaft mehr als 50 %, aber weniger als 100 % der Anteile kontrolliert, macht sie die Tochtergesellschaft zum Minderheitsaktionär. Wenn Sie lernen, wie man den NCI berechnet, können Sie bestimmen, wie Sie Dividenden ausschütten, wenn Sie Gewinne an Minderheitsaktionäre ausschütten. In diesem Artikel besprechen wir, was nicht beherrschende Anteile sind, wie sie berechnet werden, wann sie gelten und wie sie bei der Darstellung von Abschlusskennzahlen zu berücksichtigen sind, einschließlich eines Beispiels.

Was sind nicht beherrschende Anteile?

Eine Minderheitsbeteiligung ist eine Minderheitsbeteiligung an einem Unternehmen, wenn die Aktionäre weniger als die Hälfte der ausstehenden Aktien des Unternehmens besitzen. Dies bedeutet, dass nicht kontrollierende Anteilseigner keine Kontrolle über organisatorische Entscheidungen haben. Darüber hinaus bewerten Unternehmen Minderheitsbeteiligungen in der Regel auf der Grundlage des Wertes des Nettovermögens, das sie derzeit halten. Nicht beherrschende Anteile oder Minderheitsbeteiligungen unterscheiden sich von beherrschenden Anteilen, wenn wichtige Stakeholder die Mehrheit der Unternehmensanteile besitzen und die gleiche Kontrolle über die Entscheidungen haben, die das Unternehmen zur Unterstützung seines Wachstums und seiner Entwicklung trifft.

Wenn ein Unternehmen Minderheitsbeteiligungen berücksichtigt, berücksichtigt es zwei Hauptarten:

1. Direktes NKI

Unter Direct NCI versteht man die proportionale Verteilung der Gewinne sowohl vor als auch nach der Übernahme an Minderheitsaktionäre. Bei einer Unternehmensübernahme oder Fusion erlangen Minderheitsaktionäre die Kontrolle über einen kleinen Teil der ausstehenden Aktien des Unternehmens. Diese Aktionäre erhalten dann sowohl zu Beginn als auch zum Ende der Akquisition direkte Minderheitsanteile.

2. Indirekte NCI

Das indirekte NCI berücksichtigt nur Gewinne nach der Übernahme, die Minderheitsaktionären zufließen. Bei Übernahmen oder Fusionen schüttet ein Unternehmen ausstehende Aktiengewinne an seine Aktionäre aus, basierend auf dem Prozentsatz der Minderheitsaktien, die sie besitzen. Im Gegensatz zu direkten NCI erlangen Minderheitsaktionäre die Kontrolle über diese Gewinne erst nach Abschluss der Übernahme oder Fusion.

So berechnen Sie nicht beherrschende Anteile

Die folgenden Schritte dienen als Leitfaden zur Berechnung der Minderheitsbeteiligung anhand der NCI-Formel:

1. Berechnen Sie den Netto-Eigenkapitalwert.

Die Berechnung des Wertes einer Minderheitsbeteiligung erfordert die Berechnung des Wertes des Nettovermögens des Unternehmens und der Minderheitsbeteiligung. Der Nettoinventarwert stellt das Gesamtvermögen eines Unternehmens abzüglich immaterieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten dar. Angenommen, ein Unternehmen erwirbt eine Tochtergesellschaft und legt den Wert der Sachanlagen auf 100.000 US-Dollar, den Wert der immateriellen Vermögenswerte auf 45.000 US-Dollar und den Wert der Gesamtverbindlichkeiten auf 25.000 US-Dollar fest. Daher beträgt der Nettoinventarwert 75.000 US-Dollar. Sie können diesen Wert in die NCI-Formel einsetzen, um Folgendes zu erhalten:

NCI = (75.000 USD) x (% Minderheitsbeteiligung)

2. Multiplizieren Sie den Nettoinventarwert mit der Minderheitsbeteiligung.

Sie können den Nettoinventarwert und den Prozentsatz der Minderheitsbeteiligung verwenden, um den Wert der Minderheitsbeteiligung zu ermitteln. Nehmen Sie am Beispiel eines Nettoinventarwerts von 75.000 US-Dollar an, dass dasselbe Unternehmen die Minderheitsbeteiligung auf 25 % festlegt. Durch Multiplikation des Nettoinventarwerts und der Minderheitsbeteiligung erhält das Unternehmen einen Minderheitsbeteiligungswert von 18.750 US-Dollar. In der Formel würde es so aussehen:

NCI = (75.000 $) x (25 %) = 18.750 $.

3. Tragen Sie das Ergebnis in die Bilanz ein

Sobald Sie den endgültigen Wert der Minderheitsbeteiligung ermittelt haben, können Sie diesen Betrag als nicht operativen Posten in der Bilanz des Unternehmens erfassen. Sie können auch sowohl den direkten als auch den indirekten ICI bewerten, um zu bestimmen, wann und wie Gewinne an die Aktionäre ausgeschüttet werden. Wenn das Beispielunternehmen beispielsweise 18.750 US-Dollar an Minderheitsanteilen ausschüttet und diesen Wert als indirekte nicht beherrschende Anteile bezeichnet, kann es die Ausschüttung an die Aktionäre aufschieben, bis die Transaktion mit der Tochtergesellschaft abgeschlossen ist. Im Gegensatz dazu wird Direct Value NCI einen Teil des Gewinns bis zum Abschluss der Transaktion an die Aktionäre ausschütten, während die Aktionäre den Rest nach Abschluss des Vertrags erhalten.

Wann gelten nicht beherrschende Anteile?

Minderheitsbeteiligungen oder Minderheitsbeteiligungen werden zu einer integralen Maßnahme der Unternehmensfinanzierung, wenn Unternehmen zwischen 51 % und 100 % einer Tochtergesellschaft erwerben. Durch die Beibehaltung einer Minderheitsbeteiligung am Unternehmen kann eine Tochtergesellschaft, die weniger als 50 % der Anteile hält, den NCI-Anteil am Gewinn beanspruchen, wenn die Muttergesellschaft eine Fusions- oder Übernahmetransaktion abschließt. Diese Art von Zinsen kommt nur dann zur Anwendung, wenn die Tochtergesellschaft weniger als 50 % ihres Vermögens behält.

Methoden zur Bilanzierung nicht beherrschender Anteile

Es gibt verschiedene Bilanzierungsmethoden zur Erfassung des Werts von Minderheitsanteilen, darunter:

Konsolidierte Rechnungslegungsmethode

Eine gängige Methode zur Bilanzierung von Minderheitsanteilen ist die Konsolidierung. Bei dieser Methode werden die Jahresabschlüsse der Tochtergesellschaft und der Muttergesellschaft Zeile für Zeile kombiniert, um eine 100-prozentige Beteiligung zu erreichen. Die Muttergesellschaft weist dann in ihrer Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung die Minderheitsbeteiligung und die Erträge der Tochtergesellschaft getrennt aus. Dadurch erhalten die Tochter- und Muttergesellschaften getrennte Finanzdokumente, in denen der konsolidierte Wert 100 % betragen sollte.

Equity-Methode der Rechnungslegung

Bei der Equity-Methode bilanziert ein Unternehmen den Gewinn, den es aus seiner Beteiligung an einer Tochtergesellschaft erhält. Dies bedeutet, dass die Muttergesellschaft die Einnahmen berechnet, die ihre Tochtergesellschaft erzielt, und diese in ihrer Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Der Betrag, den eine Muttergesellschaft verbucht, spiegelt einen Wert wider, der proportional zu ihrem Anteil am Eigenkapital der Tochtergesellschaft ist. Die Equity-Methode eignet sich häufig für Unternehmen, die Tochtergesellschaften erwerben, die zwischen 21 % und 49 % Minderheitsanteile halten.

Kostenrechnungsmethode

Unternehmen dürfen die nicht beherrschenden Anteile nur dann nach der Anschaffungskostenmethode ausweisen, wenn die Tochtergesellschaft nach der Übernahme weniger als 20 % ihrer Anteile behält. Daher berücksichtigt die Kostenmethode die NAR anhand des historischen Nettoinventarwerts, bei dem es sich um den ursprünglichen Kaufpreis der Akquisition handeln kann. Sobald die Transaktion abgeschlossen ist, kann die Muttergesellschaft mithilfe der Kostenrechnung NCI als Vermögenswert in ihrer Bilanz ausweisen.

Beispiel für eine nicht beherrschende Beteiligung

Hier ist ein Beispiel für ein NCI-Berechnungsskript:

Ein produzierendes Unternehmen erwirbt eine Tochtergesellschaft, die nach der Übernahme 30 % ihrer Anteile behält. Die Buchhalter der Muttergesellschaft berechnen den NCI, um zu bestimmen, wie dieser im Jahresabschluss zu berücksichtigen ist. Wenn die Tochtergesellschaft eine Minderheitsbeteiligung von 30 % behält, kann die Muttergesellschaft den Nettoinventarwert der Akquisition ermitteln und diese Werte multiplizieren, um den Dollarbetrag der Minderheitsbeteiligung zu ermitteln. Der Nettoinventarwert nach der Übernahme beträgt 650.000 US-Dollar bei einer Minderheitsbeteiligung von 30 %. Das NCI ergibt also:

NCI = (Nettoinventarwert) x (% Minderheitsbeteiligung)

NCI = (650.000 $) x (0,3) = 195.000 $.