So berechnen Sie die Schuldendienstdeckungsquote • BUOM

24. August 2021

* Alle Institutionen müssen in der Lage sein, festzustellen, ob Antragsteller berechtigt sind, bei ihnen Kredite aufzunehmen. Zu den von Banken verwendeten Indikatoren gehören Bonität, Sicherheiten, Kapital und das Verhältnis von Schulden zu Einkommen, auch Schuldendienstdeckungsquote genannt.

In diesem Artikel erklären wir, was die Schuldendienstdeckungsquote ist und wie man sie berechnet.

Wie hoch ist die Schuldendienstdeckungsquote?

Die Schuldendienstdeckungsquote ist ein Maß, mit dem die Fähigkeit eines Kreditnehmers zur Rückzahlung von Schulden getestet wird. Dies ist eine beliebte Messgröße, die von Banken zur Bestimmung der Schuldentragfähigkeit verwendet wird.

Die Schuldendienstdeckungsquote wird in drei Fällen angewendet:

• Unternehmensfinanzierung: In der Unternehmensfinanzierung wird die Schuldendienstdeckungsquote verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu bestimmen, seine Zinszahlungen, Kapital und Tilgungszahlungen zu leisten.

• Persönliche Finanzen: Die Schuldendienstquote wird verwendet, um die Fähigkeit einer Person zu bestimmen, ihre Schulden zu begleichen. Dazu gehört auch die Deckung der Zinsen und des Kapitals des Darlehens oder der Schuld.

• Immobilien: Im Immobilienbereich wird die Schuldendienstquote als die Fähigkeit einer Immobilie berechnet, ihre Schulden auf der Grundlage des von ihr generierten Cashflows zu begleichen.

• Global Debt Service Ratio: Der GDSR konzentriert sich auf die gesamte finanzielle Leistungsfähigkeit sowohl des Unternehmens als auch der Person, die das Geld leiht. Dies kann die DSCR erhöhen, je nachdem, wie gut das Unternehmen seine Finanzen verwaltet. Wenn ein Kreditnehmer beispielsweise über persönliches Eigentum verfügt, für das keine Hypothek besteht, kann er dieses Eigentum zum Nettoeinkommen hinzufügen, wodurch sich dann der DSCR erhöht. Wenn das Haus belastet ist, sinken Ihre Chancen auf einen Geschäftskredit.

So berechnen Sie den Schuldendeckungsgrad

Die Schuldendienstquote wird berechnet, indem das jährliche Betriebseinkommen durch den gesamten Schuldendienst dividiert wird. Das Betriebseinkommen ist der Betrag, den ein Unternehmen nach Abzug aller Geschäftsausgaben, einschließlich Löhne, Nebenkosten und Kosten der verkauften Waren (COGS), erhält. Abschreibungen, Steuern, Amortisationen und Zinsaufwendungen werden wieder zum Betriebsergebnis addiert, um das Nettobetriebsergebnis zu ermitteln.

Zur Berechnung des DSCR wird die folgende Formel verwendet:

Schuldendeckungsquote = Nettobetriebseinkommen / Gesamtschuldendienst

Hier sind Möglichkeiten, das Nettobetriebseinkommen und den Gesamtschuldendienst zu ermitteln:

Nettobetriebsgewinn = Umsatz – Betriebsausgaben

Gesamter Schuldendienst = Zinszahlungen + Tilgungszahlungen + sinkende Mittel

Eine Schuldendienstdeckungsquote von weniger als 1 bedeutet, dass der Kreditnehmer nicht alle Schuldenzahlungen abdecken kann, ohne mehr Kredite aufzunehmen. Dies bedeutet einen negativen Cashflow und hält Kreditgeber oft davon ab, Kredite zu vergeben. Die einzige Ausnahme besteht darin, dass der Kreditnehmer nachweisen kann, dass er über erhebliche Mittel verfügt, um außerhalb des Unternehmens zusätzlichen Cashflow zu generieren.

Wenn die Schuldendienstquote 1 beträgt, bedeutet dies, dass der Kreditnehmer die Schulden bequem abbezahlen kann, aber keinen Spielraum für Fehler lässt. Wenn die DSCR 1:1 beträgt, besteht immer noch eine Schwachstelle bei der Kreditvergabe an ein Unternehmen, da der Verlust eines Großkunden dazu führen könnte, dass das Unternehmen einen negativen Cashflow verzeichnet.

Ein Unternehmen möchte beispielsweise 100.000 US-Dollar von einem Kreditgeber leihen. Ihr Nettobetriebseinkommen nach Betriebskosten beträgt 200.000 US-Dollar. Die Schuldendienstquote beträgt:

200.000 $ / 100.000 $ = 2.

Das bedeutet, dass ein Unternehmen seine Schulden doppelt begleichen kann. Dieses Verhältnis ist groß genug, damit der Kreditgeber 100.000 US-Dollar leihen kann.

So verwenden Sie die Schuldendienstdeckungsquote

Hier ist ein Beispiel für die Verwendung der Schuldendeckungsquote:

Ein Geschäftsinhaber möchte für zwei Jahre einen Kredit in Höhe von 300.000 US-Dollar zu einem Zinssatz von 20 % aufnehmen. Sie befolgen diese Schritte, um festzustellen, ob sie einen guten DSCR haben.

1. Listen Sie Ihre jährlichen Geschäftsausgaben und -einnahmen auf.

2. Finden Sie das jährliche Betriebseinkommen.

3. Finden Sie das Nettobetriebsergebnis.

4. Berechnen Sie die Schuldendienstzeit.

5. Finden Sie den Schuldendeckungsgrad.

1. Listen Sie Ihre jährlichen Geschäftsausgaben und -einnahmen auf.

Der Eigentümer erstellt die folgende Liste:

Einkommen 700.000 $ Betriebsausgaben Miete 50.000 $ Gehälter 120.000 $ Versorgungsleistungen 15.000 $ Inventar 30.000 $ Steuern 70.000 $ Abschreibung: 7.000 $ 7.000 $ Zinsen: 65.000 $ USA Abschreibung: 30.000 $ 30.000 Gesamte Betriebsausgaben 387.000 $

2. Ermitteln Sie das jährliche Betriebseinkommen

Sie addieren alle Ausgaben und ziehen die jährlichen Betriebseinnahmen von den Jahreseinnahmen ab.

Jährliches Betriebseinkommen = Umsatz – Gesamtbetriebskosten

700.000 $ – 387.000 $ = 313.000 $

3. Ermitteln Sie das Nettobetriebsergebnis

Sie addieren Abschreibungen, Amortisationen, Steuern und Zinsen zum jährlichen Betriebsergebnis, um das Nettobetriebsergebnis zu ermitteln.

Nettobetriebseinkommen = Abschreibung + Steuern + Zinsen + Abschreibung + Jahresbetriebseinkommen

485.000 $ = 70.000 $ + 65.000 $ + 30.000 $ + 7.000 $ + 313.000 $

Nettobetriebseinkommen = 485.000 US-Dollar.

4. Berechnen Sie die Schuldendienstzeit

Um die Fälligkeit der Schulden zu ermitteln, verwenden sie diese Formel:

Schuldendienst = Zinssatz x Schuldenbetrag / 1 – (1+Zinssatz) exponentiell (-Kreditlaufzeit)

Verwenden Sie in diesem Fall die obige Formel:

Rate = 20 %

Kreditlaufzeit = zwei Jahre

Schuldenhöhe = 300.000 $

0,2 x 300.000 / 1- (1 + 0,2) exponentiell (-2) = 183.224,89 $

Der jährliche Schuldendienst für ein Darlehen in Höhe von 300.000 US-Dollar beträgt 183.224,89 US-Dollar.

Um den Gesamtschuldendienst zu ermitteln, muss der Eigentümer die potenziellen Zinsen und die jährliche Zinszahlung, die er bereits zahlt, addieren.

Gesamtschuldendienst = jährlicher Schuldendienst für einen potenziellen Kredit + Zinszahlung für den aktuellen Kredit

Gesamter jährlicher Schuldendienst = 65.000 $ + 183.224,89 $ = 248.229,69 $.

5. Ermitteln Sie die Schuldendienstdeckungsquote

Teilen Sie das Nettobetriebsergebnis durch den gesamten jährlichen Schuldendienst.

485.000 / 248.229,69 = 2.647

Ein Kreditgeber wird dieser Person wahrscheinlich einen Kredit gewähren, da sein Cashflow die Zinszahlung um das 2,6-fache decken kann. In Fällen, in denen ein Kreditnehmer eine Schuldendienstdeckungsquote von 1 oder leicht über 1 hat, kann er sich die globale Schuldendienstdeckungsquote ansehen, um zu sehen, ob die Quote verbessert werden kann.

Unterschied zwischen Schuldendienstdeckungsgrad und Zinsdeckungsgrad

Kreditgeber möchten in der Regel die Gesundheit eines Unternehmens beurteilen, indem sie dessen Fähigkeit zur Zahlung von Zinsen und Schulden ermitteln. Die beiden gebräuchlichsten Kennzahlen sind der Schuldendienstdeckungsgrad und der Zinsdeckungsgrad. Auch wenn beide gleich aussehen, basieren sie auf unterschiedlichen Faktoren.

• Die Zinsdienstleistungsquote misst das Eigenkapital eines Unternehmens im Vergleich zu den Zinsen auf Schulden, die das Unternehmen hält.

• Die Zinsdienstleistungsquote wird berechnet, indem das Nettobetriebsergebnis durch die Zinsen auf Schulden dividiert wird, die das Unternehmen während des Zeitraums hält.

• Bei der Zinsdienstquote werden Kapital- oder Tilgungsbeträge nicht berücksichtigt, die in der Schuldendienstquote enthalten sind.

• Die Zinsdienstleistungsquote ist kein verlässlicher Indikator für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens und kann daher nicht als Kriterium für die Eignung eines Kreditnehmers herangezogen werden.