So berechnen Sie den Free Cash Flow (FCF) • BUOM
28. Juli 2021
Was ist freier Cashflow?
Der freie Cashflow ist der Betrag an Bargeld, den eine Organisation nach der Verteilung der Betriebskosten und der für die Vermögensverwaltung verwendeten Mittel generiert. FCF wird zur Bezahlung von Investoren und Aktionären verwendet. Der Free Cashflow wird auch „Free Cashflow für Unternehmen“ genannt, abgekürzt „FCFF“. Diese Zahl ist für Aktionäre nützlich, die daran interessiert sind, wie viel Bargeld von einer Organisation abgezogen werden kann, ohne deren Betrieb zu stören.
Der freie Cashflow wird normalerweise mit dem in der Kapitalflussrechnung ausgewiesenen Cashflow verwechselt. Der Hauptunterschied zwischen beiden besteht darin, dass der Cashflow der Nettobetrag an Zahlungsmitteln oder Zahlungsmitteläquivalenten ist, der in ein Unternehmen hinein- und aus ihm herausfließt. Ein positiver oder negativer Cashflow gibt Anlegern Einblick in die finanzielle Leistung eines Unternehmens. Der freie Cashflow ist einfach der verbleibende Bargeldbetrag, nachdem die Mittel für den laufenden Betrieb und Kapitalanlagen wie Grundstücke, Immobilien und Ausrüstung ausgegeben wurden.
So berechnen Sie den freien Cashflow
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, den Free Cashflow zu berechnen. Die gebräuchlichste Methode zur Berechnung des freien Cashflows ist die Verwendung des operativen Cashflows nach folgender Formel:
Freier Cashflow = Betriebs-Cashflow – Kapitalausgaben
Formel Ort Nettoeinkommen Laufende Gewinn- und Verlustrechnung + nicht zahlungswirksame Aufwendungen Laufende Gewinn- und Verlustrechnung Erhöhung des Betriebskapitals Saldo der aktuellen und vorherigen Periode Investitionsaufwendungen (CAPEX) Saldo der aktuellen und vorherigen Periode: Sachanlagen _ Freier Cashflow Formel Ort EBIT x (1 -Steuersatz) Gewinn- und Verlustrechnung für die aktuelle Periode, Kapitalflussrechnung + Abschreibungen und andere nicht zahlungswirksame Aufwendungen Gewinn- und Verlustrechnung für die aktuelle Periode, Kapitalflussrechnung – Veränderung des Betriebskapitals Bilanz der aktuellen und früheren Perioden – Kapitalaufwendungen (CAPEX) Saldo der aktuellen und vorherigen Periode: Anlagevermögen – Free-Cashflow-Formel Standort Nettoeinkommen Gewinn- und Verlustrechnung der aktuellen Periode + Zinsaufwand Gewinn- und Verlustrechnung der aktuellen Periode – Zinsaufwand Tax Shield-Bericht Aktueller Gewinn und Verlust – Nettoveränderungen im Betriebskapital Aktuelle und vorherige Bilanz für den Zeitraum – Nettoveränderungen der Kapitalaufwendungen (CAPEX). Aktuelle und vorherige Bilanz für den Zeitraum: Sachanlagen – Freie Cashflows