Einbehaltene Gewinne in der Bilanz verstehen • BUOM

22. Februar 2021

Bilanzen sind in der Buchhaltungsbranche von entscheidender Bedeutung, da sie eine Zusammenfassung der Finanzsalden einer Organisation oder Einzelperson liefern. Bestimmte Informationen werden in der Bilanz dargestellt und zur Beurteilung der finanziellen Rentabilität einer Organisation verwendet. Einer der wichtigsten Bestandteile der Bilanz eines Unternehmens sind die einbehaltenen Gewinne. In diesem Artikel besprechen wir die Gewinnrücklagen in der Bilanz und wie diese Schlüsselinformationen berechnet werden.

Was sind Gewinnrücklagen in der Bilanz?

Der in der Bilanz einbehaltene Gewinn bezieht sich auf den Betrag des Nettogewinns, der nach Auszahlung der Dividenden an die Aktionäre verbleibt. Unternehmen erwirtschaften Gewinne, die in der Bilanz als negative Gewinne, auch Verluste genannt, und positive Gewinne, auch Gewinne genannt, ausgewiesen werden können.

Wenn ein Unternehmen positive Gewinne meldet, können der Eigentümer oder die Manager den Überschuss nutzen, indem sie in das Unternehmen reinvestieren und/oder Dividenden an die Aktionäre ausschütten. Alle von einer Organisation erzielten Gewinne, die nicht an die Aktionäre ausgezahlt werden, gelten als einbehaltene Gewinne und werden im Abschnitt „Gewinnrücklagen“ der Bilanz ausgewiesen.

Einbehaltene Gewinne unterscheiden sich von Einnahmen dadurch, dass sie verschiedene Aspekte der Finanzlage einer Organisation widerspiegeln. Der Umsatz ist die am häufigsten verwendete Kennzahl bei der Betrachtung der finanziellen Leistung eines Unternehmens und umfasst alle erzielten Einnahmen vor Abzug etwaiger Betriebskosten und Gemeinkosten. Der Umsatz wird auch Bruttoerlös genannt. Einbehaltene Gewinne stellen Gewinne dar, die einbehalten oder für eine zukünftige Verwendung einbehalten werden. Alle Gemeinkosten und Betriebskosten sind bereits abgezogen, da diese Zahl nur den Rest anzeigt.

Formel für einbehaltene Gewinne

Um die einbehaltenen Gewinne einer Organisation zu berechnen, verwenden Buchhalter und Finanzspezialisten die Formel:

BP + Nettogewinn oder Nettoverlust – C – S = einbehaltene Gewinne (RE)

BP verweist auf die Eröffnung von Gewinnrücklagen. C bezieht sich auf an Aktionäre gezahlte Bardividenden und S bezieht sich auf an Anleger gezahlte Aktiendividenden.

Was bedeutet einbehaltene Gewinne?

Aktionäre eines Unternehmens können damit rechnen, Erträge in Form von Dividenden auszuschütten, wenn das Unternehmen überschüssige Erträge erwirtschaftet. Dividenden werden als Belohnung an diejenigen gezahlt, die bereit sind, finanzielle Risiken einzugehen und in ein Unternehmen zu investieren und so zu dessen Wachstums- und Erfolgspotenzial beizutragen. Anleger, die nach kurzfristigen Anlagemöglichkeiten suchen, entscheiden sich häufig für Unternehmen, die Dividenden zahlen, weil diese häufiger ausgezahlt werden. Dividenden können in vielen Ländern der Vereinigten Staaten auch als steuerfreies Einkommen eingestuft werden, was sie attraktiver macht als Einkünfte aus Aktien, die im Allgemeinen steuerpflichtig sind.

Allerdings können die einbehaltenen Gewinne einer Organisation Aufschluss darüber geben, ob regelmäßig Dividenden ausgezahlt werden, was potenziellen Investoren Aufschluss geben kann. Das Management oder der Eigentümer einer Organisation kann aus verschiedenen Gründen beschließen, überschüssige Gewinne ganz oder teilweise einzubehalten, um sie in das Unternehmen zu investieren. Einige Aktionäre ziehen es möglicherweise vor, Dividenden zu erhalten, während andere bereit sind, auf den Erhalt von Ausschüttungen zu warten, da die Reinvestition von Gewinnen in das Unternehmen zu noch höheren Renditen führen kann.

Die Eigentümer einer Organisation können ihre einbehaltenen Gewinne auf verschiedene Weise verwenden. Einige investieren möglicherweise in den Geschäftsbetrieb, beispielsweise durch die Einstellung weiterer Mitarbeiter oder die Erhöhung der Produktionskapazität für Hochleistungsprodukte. Wenn eine Organisation an der Einführung eines neuen oder aktualisierten Produkts arbeitet, kann ein Teil der überschüssigen Mittel für diese Bemühungen verwendet werden. Fusionen, Partnerschaften und Übernahmen können für Unternehmen von Vorteil sein, indem sie dazu beitragen, ihren Erfolg zu steigern und ein breiteres Publikum zu erreichen, sodass überschüssige Gewinne für diese Bemühungen verwendet werden können. Weitere Verwendungszwecke sind die Tilgung ausstehender Schulden und der Rückkauf von Aktien.

Nettogewinn und seine Auswirkung auf die Gewinnrücklagen

Änderungen im Nettoeinkommen einer Organisation wirken sich direkt auf die Gewinnrücklagen aus. Zu den Schlüsselfaktoren, die sich auf den Nettogewinn auswirken können, gehören die Kosten der verkauften Waren, die Umsatzerlöse, die Betriebskosten sowie die Abschreibung oder Wertminderung dessen, was den Kunden angeboten wird. Aktienvergütungen, Wertminderungen und Abschreibungen sind Beispiele für nicht zahlungswirksame Posten, die sich auf den Nettogewinn auswirken können, was dann zu einer Änderung der Gewinnrücklagen führt.

Um ein genaues Bild der Finanzlage eines Unternehmens zu erhalten, ist es wichtig, die gesamte Bilanz zu überprüfen, einschließlich der Brutto- und Nettoeinkommenszahlen sowie der Gewinnrücklagen. Die Investition in ein Unternehmen ist eine wichtige Entscheidung, die eine gründliche Finanzanalyse und eine Gesamtbewertung der finanziellen Leistung des Unternehmens umfassen sollte.

So berechnen Sie einbehaltene Gewinne

Zur Berechnung der Gewinnrücklagen werden die Finanzkennzahlen der Organisation herangezogen und in die Formel einbezogen. Bei der Betrachtung der einbehaltenen Gewinne einer Organisation ist es sinnvoll, vier Schlüsselelemente zu berücksichtigen:

• Rentabilität: Die Rentabilität eines Unternehmens bezieht sich auf den Prozentsatz des Gewinns, sodass ein Unternehmen mit einer höheren Rentabilitätsbewertung eher höhere Gewinnrücklagen erwirtschaftet.

• Alter des Unternehmens: Bei neuen Unternehmen wie Start-ups oder solchen, die erst seit kurzer Zeit im Geschäft sind, kann es länger dauern, bis sie Gewinne erwirtschaften und die Gewinnrücklagen erhöhen. Die Gründung eines Unternehmens erfordert oft mehr Anfangskapital, was es schwierig machen kann, in den ersten Monaten oder sogar Jahren der Geschäftstätigkeit die Gewinnschwelle zu erreichen oder einen Gewinn zu erzielen.

• Branche: Zyklische Branchen sind solche, die erhebliche Zyklen mit hohen und niedrigen Umsätzen durchlaufen. Unternehmen, die in zyklischen Branchen tätig sind, weisen in Spitzenzeiten tendenziell höhere Gewinnrücklagen aus, können jedoch Phasen mit geringeren Umsätzen haben, was zu niedrigeren Gewinnrücklagen führt.

• Dividendenpolitik: Unternehmen, die ihren Aktionären regelmäßig Dividenden zahlen, weisen in ihren Bilanzen geringere Gewinnrücklagen aus.

Beispiel für einbehaltene Gewinne in einer Bilanz

Samsung Inc., der globale Elektronikhersteller, meldete zum 30. September 2020, dem Ende des Geschäftsjahres 2020, einbehaltene Gewinne in Höhe von 34,9 Milliarden US-Dollar. Im gleichen Zeitraum belief sich das Aktienkapital des Unternehmens auf 70 Milliarden US-Dollar und der Nettogewinn auf 150 Milliarden US-Dollar.

34,9 Milliarden + 150 Milliarden – 70 Milliarden = 114,9 Milliarden Dollar.

Die Anwendung dieser Zahlen auf die obige Formel zeigt, dass das Unternehmen über einbehaltene Gewinne von 114,9 Milliarden US-Dollar verfügte.