Dienstleistungen und Hauptunterschiede • BUOM

Für diejenigen, die an einer herausfordernden Karriere im Finanzwesen interessiert sind, kann die Ausbildung zum Händler oder Investmentbanker eine ausgezeichnete Wahl sein. Jede dieser Karriereoptionen könnte für diejenigen attraktiv sein, die über ausgeprägte quantitative Fähigkeiten verfügen und in einer schnelllebigen und wettbewerbsintensiven Branche erfolgreich sind. Obwohl sich die Funktionen von Handelsbanken und Investmentbanken manchmal überschneiden, kann Ihnen das Verständnis der wichtigsten Unterschiede zwischen diesen Finanzinstituten bei der Entscheidung helfen, welches das richtige für Sie ist. In diesem Artikel besprechen wir, was eine Handelsbank ist, was eine Investmentbank ist, welche Dienstleistungen sie anbietet und welche Hauptunterschiede zwischen ihnen bestehen.

Was ist eine Handelsbank?

Eine Handelsbank ist ein Finanzinstitut, das vermögende Privatpersonen und multinationale Unternehmen betreut. Im Gegensatz zu Geschäfts- oder Privatkundenbanken bieten Geschäftsbanken keine Dienstleistungen für die Öffentlichkeit an. Stattdessen arbeiten sie mit Unternehmen zusammen und sind in der Regel auf die internationale Finanzierung multinationaler Konzerne spezialisiert. Diese Banken bieten häufig Underwriting-, Kreditvergabe-, Finanzberatungs- und Fundraising-Dienstleistungen an. Zu den weiteren von ihnen angebotenen Dienstleistungen gehören:

• Internationale Förderung

• Ausländische Unternehmensinvestitionen

• Investitionen in ausländische Immobilien

• Finanzhandel

• Internationale Finanztransaktionen

Handelsbanken können auch Akkreditive ausstellen, Handelsberatung anbieten und sich mit Handelstechnologie befassen. Normalerweise verdienen sie Geld, indem sie für die von ihnen erbrachten Dienstleistungen bezahlen.

Was ist eine Investmentbank?

Eine Investmentbank ist eine Institution, die große oder komplexe Finanztransaktionen abwickelt. Sie betreuen in der Regel Kunden wie Regierungen, andere Finanzinstitute, Hedgefonds, Pensionsfonds und große Unternehmen oder Konzerne. Investmentbanken beraten Unternehmen und Regierungen häufig bei Finanzentscheidungen. Sie können ihren Kunden helfen, Geld zu beschaffen, indem sie Aktien ausgeben, über die Übernahme konkurrierender Unternehmen verhandeln oder beim Verkauf eines großen Unternehmens behilflich sind. Hier sind einige Dienstleistungen, die Investmentbanken anbieten:

• Organisation der Finanzierung

• Eigenkapitalfinanzierung

• Underwriting

• Organisation von Privatplatzierungen

• Verhandlungen über Fusionen und Übernahmen

• Untersuchung von Markttrends und Beratung von Kunden

Eine der Hauptaufgaben einer Investmentbank besteht jedoch darin, als Vermittler zwischen ihren Kunden und öffentlichen Investoren zu fungieren und ihren Kunden bei der Mittelbeschaffung zu helfen. Beispielsweise kann ein Start-up-Unternehmen eine Investmentbank damit beauftragen, es bei der Vorbereitung eines Börsengangs (IPO) oder einer zusätzlichen Aktienemission zu unterstützen. Das bedeutet, dass das Unternehmen Eigentumsanteile an Investoren aus der breiten Öffentlichkeit verkauft.

Die drei Hauptfunktionen des Investmentbankings sind:

• Finanzberatung: Investmentbanken bieten großen institutionellen Anlegern strategische Beratung zu verschiedenen Finanzmöglichkeiten. Sie erfüllen diese Funktion, indem sie sich mit Kunden treffen, um deren Ziele zu verstehen, die Branche und globale Märkte recherchieren und Möglichkeiten identifizieren, um ihren Kunden beim Erreichen ihrer finanziellen Ziele zu helfen.

• Fusionen und Übernahmen: Diese Banken erleichtern Fusionen und Übernahmen. Dies bezieht sich auf die Unterstützung seiner Kunden beim Kauf und Verkauf von Unternehmen durch Kostenverhandlungen und die Strukturierung von Akquisitionsverfahren, um ihnen einen reibungslosen Betrieb zu ermöglichen.

• Forschung. Research ist ein wichtiger Bereich einer Investmentbank. Diese Abteilung pflegt die institutionelle Expertise der Bank in den Bereichen Kreditforschung, quantitative Analyse, Anleihenforschung und Makroökonomie, damit sie ihre Kunden effektiv beraten kann.

Was ist der Unterschied zwischen Merchant Banking und Investment Banking?

Hier sind einige der Hauptunterschiede zwischen diesen Arten von Banken:

Wem dienen sie?

Investment- und Handelsbanken betreuen leicht unterschiedliche Kunden. Investmentbanken arbeiten mit großen Unternehmen, Institutionen und Konzernen zusammen. Umgekehrt können Handelsbanken kleinere Unternehmen bedienen. Beispielsweise können Geschäftsbanken mit Unternehmen zusammenarbeiten, die für Risikokapitalfirmen zu groß, für ein öffentliches Angebot an einer großen Börse jedoch zu klein sind. Ein öffentliches Angebot bedeutet, dass ein Unternehmen Aktien seines Unternehmens der Öffentlichkeit anbietet. Ein Unternehmen, das an die Börse gehen möchte, beauftragt in der Regel eine Investmentbank mit der Marktforschung und der Beratung bei der Vermarktung und Bewertung seiner Aktien.

Welche Dienstleistungen bieten sie an?

Obwohl sich Geschäfts- und Investmentbanken mit Firmenkunden befassen und eine Kombination aus Bank- und Beratungsdienstleistungen anbieten, unterscheiden sie sich in den Finanzbereichen, mit denen sie sich befassen. Viele Handelsbanken konzentrieren sich beispielsweise auf internationale Finanzierungen. Die Arbeit einer Handelsbank umfasst häufig Unternehmensinvestitionen, Handelsfinanzierungen und Immobilieninvestitionen im Ausland. Sie können auch in den Bereichen Issues Management, Portfolio Management und Unternehmensberatung tätig sein.

Im Vergleich dazu agiert eine Investmentbank oft als Vermittler zwischen etablierten Unternehmen und ihren Investoren. Sie beschaffen Geld für ihre Kunden, indem sie Schuldtitel oder Aktien registrieren und ausgeben und diese durch Börsengänge verkaufen. Investmentbanken können auch an der Zeichnung und Ausgabe von Wertpapieren beteiligt sein.

Wie verdienen sie Geld?

Beide Arten von Banken verdienen ihr Geld mit den Gebühren, die mit ihren Dienstleistungen verbunden sind. Handelsbanken erheben für ihre Kunden Gebühren für Bank-, Beratungs- und Depotdienstleistungen. Auch Investmentbanken verdienen Geld mit der Erhebung von Gebühren, erzielen aber zusätzliche Einnahmen aus Zinsen und Miete. Die Investmentbank kann auch Gebühren erheben, die auf der Marktentwicklung basieren.

So wählen Sie zwischen einem Investment- und einem Merchant Banker

Hier sind einige Überlegungen, die Ihnen bei der Entscheidung zwischen diesen Karrierewegen helfen sollen:

1. Berücksichtigen Sie Ihre Interessen

Obwohl Händler- und Investmentbanker ähnliche Rollen wie Forscher und Finanzberater ausüben, können sie unterschiedliche Dienstleistungen erbringen und mit unterschiedlichen Kundentypen arbeiten. Der erste Schritt bei der Wahl zwischen diesen beiden Optionen besteht darin, Ihre Interessen zu berücksichtigen. Wenn Sie daran interessiert sind, mit multinationalen Kunden zusammenzuarbeiten, um sie über internationale Finanzmöglichkeiten zu beraten, dann bevorzugen Sie möglicherweise eine Karriere im Merchant Banking. Wenn Sie jedoch an einer Zusammenarbeit mit großen Unternehmen oder Regierungen interessiert sind, bevorzugen Sie möglicherweise eine Tätigkeit als Investmentbanker.

2. Denken Sie über Ihre Bildungspräferenzen nach

Möglicherweise benötigen Sie einen Hochschulabschluss, um eine Karriere als Verkäufer oder Investmentbanker zu beginnen, aber Investmentbanker benötigen oft einen Master-Abschluss oder einen höheren Abschluss, um in ihrem Fachgebiet arbeiten zu können. Einige gängige Bachelor-Abschlüsse für Handelsbanker umfassen Verwaltung, Wirtschaft, Statistik, Buchhaltung oder andere verwandte Bereiche. Ein Investmentbanker kann in jedem dieser Bereiche einen Bachelor-Abschluss erwerben, kann aber für zusätzliche Qualifikationen auch einen MBA oder einen anderen höheren Abschluss in Betracht ziehen.

Bei der Wahl zwischen diesen beiden Berufen kann es hilfreich sein, Ihre Bildungspräferenzen zu berücksichtigen. Für diejenigen, die keinen höheren Abschluss anstreben, ist die Ausbildung zum Merchant Banker möglicherweise die beste Option.

3. Erwägen Sie Praktikumsmöglichkeiten.

Wenn Sie als Student auf der Suche nach einem Praktikum im Finanzbereich sind, finden Sie möglicherweise weitere Praktikumsmöglichkeiten bei einer Investmentbank. Da es weniger Geschäftsbanken als Investmentbanken gibt, gibt es bei Handelsbanken möglicherweise weniger Praktikumsmöglichkeiten. Allerdings kann jedes Praktikum im Finanzbereich eine großartige Möglichkeit sein, Erfahrungen zu sammeln und Finanzfachleute kennenzulernen. Wenn Sie sich für einen dieser Berufe entscheiden, sollten Sie darüber nachdenken, wie wichtig es für Sie ist, ein Praktikum in der von Ihnen bevorzugten Abteilung zu absolvieren. Wenn Sie ein Praktikum direkt in Ihrem Interessengebiet absolvieren möchten, gibt es möglicherweise mehr Möglichkeiten im Investment Banking.