Definitionen und Unterschiede • BUOM

Wachstumsinvestitionen und Value-Investitionen sind unterschiedlich und können Anlegern einzigartige Vorteile bieten. Unabhängig davon, ob Sie Unternehmer oder Manager sind, ist es wichtig, die verschiedenen Anlageoptionen zu verstehen, wie sie funktionieren und was sie Ihnen bieten können. Das Verständnis des Investierens ist eine wertvolle Fähigkeit, da es Ihnen helfen kann, fundierte Entscheidungen bei der Auswahl von Aktien zu treffen. In diesem Artikel definieren wir, was Wachstums- und Value-Investing sind, stellen die Schlüsselelemente zu ihrer Identifizierung bereit und erklären ihre Unterschiede.

Was ist Wachstumsinvestition?

Wachstumsinvestitionen beziehen sich auf den Kauf von Aktien von Unternehmen, die in den letzten Jahren überdurchschnittliche Gewinne erzielt haben und voraussichtlich weiterhin ihre Gewinne steigern werden. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Wachstumsaktien steigende Gewinne aufweisen können, es gibt jedoch keine Garantien. Um festzustellen, ob es sich bei einer Aktie um eine Wachstumsinvestition handelt, sind möglicherweise einige Recherchen erforderlich. Wenn Sie herausfinden möchten, ob es sich bei einer Aktie um eine Wachstumsinvestition handelt, achten Sie auf die folgenden Schlüsselmerkmale:

• Hohe Anschaffungskosten

• Hohe Einkommensrekorde und Wachstumspotenzial

• Hohes Risikopotenzial

Was ist Value Investing?

Unter Value Investing versteht man den Kauf von Aktien von Unternehmen, die möglicherweise niedrigere Anschaffungskosten haben. Diese Aktien können einen niedrigeren Kaufpreis haben, weil der Markt ihren Wert möglicherweise noch nicht erkennt, oder weil sie im Markt gefallen sind, aber immer noch über starke Fundamentaldaten verfügen. Value-Investing kann Wachstumspotenzial aufweisen und ist möglicherweise besser, wenn Sie weniger Geld investieren möchten. Wenn Sie herausfinden möchten, ob es sich bei einer Aktie um eine Wertinvestition handelt, achten Sie auf die folgenden Schlüsselmerkmale:

• Niedrige Anschaffungskosten

• Preis niedriger als bei der Konkurrenz

• Geringes Risikopotenzial

Wachstums- vs. Value-Investing

Wachstums- und Value-Investitionen sind beides Aktieninvestitionen, aber sie sind unterschiedlich. Wenn Sie ein Unternehmer oder Vermögensverwalter sind, sind hier einige Unterschiede, die Ihnen helfen können, Wachstums- und Value-Investitionen zu verstehen:

Preis

Aktienkurse können variieren, aber zu verstehen, wie und warum sie einen bestimmten Preis erreichen, ist hilfreich, um fundierte Anlageentscheidungen zu treffen. Die Kosten für den Kauf von Wachstumsinvestitionen können hoch sein, da sich die Aktien gut entwickeln und weiter steigen. Diese Kombination aus einem in seinem Markt gut etablierten Unternehmen und einem prognostizierten Gewinnwachstum ist ein Verkaufsargument für Anleger, das sie möglicherweise dazu verleitet, höhere Anschaffungskosten zu zahlen. Anleger können getrost höhere Kaufkosten zahlen, wenn sie davon ausgehen, dass ihre Aktien zu höheren Preisen weiterverkauft werden.

Die Kaufkosten für Value-Investments können niedrig sein, da der Aktienmarkt den Wert der Aktien eines Unternehmens senken kann, obwohl die Aktien dessen Gewinn steigern können. Aktien eines Unternehmens, das als Wertanlage gilt, können schlechter abschneiden als die Aktien seiner Konkurrenten oder ähnlicher Unternehmen auf dem Markt. Je nachdem, wie sie sich auf dem Markt entwickeln, können Wettbewerber oder ähnliche Unternehmen teurere Aktien haben. Die Aktie eines Unternehmens kann schlechter abschneiden als die der Konkurrenz oder ähnlicher Unternehmen, weil Anleger möglicherweise vorzeitig an den Aussichten des Unternehmens zweifeln.

Einkommensberichte und Aufzeichnungen

Gewinn- und Verlustrechnungen liefern Informationen darüber, wie sich die Aktien eines Unternehmens in der Vergangenheit entwickelt haben, und können bei Anlageentscheidungen hilfreich sein, da sie den Anlegern eine Vorstellung davon geben, wohin sich das Unternehmen in der Zukunft entwickeln könnte. Diese Berichte und Aufzeichnungen enthalten sowohl numerische Daten als auch detaillierte Informationen und legen etwaige Marktrisiken der Aktie offen. Auch Daten und Informationen in Gewinn- und Verlustrechnungen können den Marktpreis einer Aktie bestimmen.

Wachstumsaktien können bessere Gewinnzahlen und ein höheres prognostiziertes Wachstum vermelden, was zu höheren Marktpreisen beitragen könnte. In der Zwischenzeit könnten Value-Aktien niedrigere Gewinne ausweisen, was sich auf ihre niedrigeren Marktpreise und ihr geringes Risikopotenzial auswirken könnte.

KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis)

Das KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) bezieht sich auf den Preis der Aktien eines Unternehmens, den Anleger im Vergleich zum Gewinn pro Aktie zahlen, also dem Betrag, den das Unternehmen erzielt, wenn jemand investiert. Anleger können dieses Verhältnis nutzen, um den Wert, das Wachstumspotenzial oder die erwarteten Gewinne einer Aktie zu bewerten. Um das KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) zu ermitteln, können Sie die folgende Formel verwenden:

• KGV = Marktwert pro Aktie / Gewinn pro Aktie

Ein hohes KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) kann bedeuten, dass die Aktien des Unternehmens überbewertet sind oder dass Anleger in der Zukunft hohe Wachstumsraten erwarten. Bei Wachstumsinvestitionen lassen sich in der Regel bessere Verhältnisse erzielen. Wenn ein Unternehmen ein fehlendes KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) aufweist, kann dies bedeuten, dass das Unternehmen keinen Gewinn pro Aktie erwirtschaftet oder Geld verliert. Bei Value-Investing finden Sie möglicherweise niedrigere oder gar keine Quoten. KGVs (Kurs-Gewinn-Verhältnisse) sind nützlich, um die Aktien und Kurse eines Unternehmens zu vergleichen oder die Geschichte eines Unternehmens an der Börse zu studieren. Es gibt zwei Arten von KGVs:

• Nachlaufendes Kurs-Gewinn-Verhältnis: Diese Art von Verhältnis basiert auf den früheren Börsenkennzahlen eines Unternehmens und dient der Schätzung zukünftiger Gewinne.

• Forward-Kurs-Gewinn-Verhältnis: Diese Art von Verhältnis vergleicht die aktuellen Gewinne mit den geschätzten zukünftigen Gewinnen, um ein Gesamtbild der Gewinne zu erhalten.

Dividenden

Dividenden sind die Ausschüttung überschüssiger Gewinne von Unternehmen an ihre Anleger. Es gibt fünf verschiedene Dividenden:

• Bardividenden: Dies ist eine der häufigsten Dividendenarten, bei der Unternehmen den Anlegern Bargeld direkt auf ihr Brokerkonto auszahlen können.

• Aktiendividende: Bei einer Aktiendividende zahlt ein Unternehmen seinen Anlegern zusätzliche Aktien des Unternehmens.

• Dividenden-Reinvestitionsprogramme (DRIPs): Anleger, die an einem Dividenden-Reinvestitionsprogramm (DRIP) teilnehmen, können alle Dividenden, die sie erhalten, wieder in die Aktien des Unternehmens investieren, und diese Reinvestitionen können ihnen einen ermäßigten Preis ermöglichen.

• Sonderdividenden: Diese Art von Dividende wird auf alle Stammaktien eines Unternehmens gezahlt, funktioniert aber anders als reguläre Dividenden. Unternehmen nutzen Sonderdividenden, um über mehrere Jahre angesammelte Gewinne auszuschütten, was dazu führen kann, dass sie seltener ausgezahlt werden.

• Vorzugsdividenden: Diese Dividenden fallen an, wenn jemand in Vorzugsaktien investiert hat, die eher Anleihen ähneln. Vorzugsdividenden werden in der Regel vierteljährlich zu einem festen Satz an Anleger ausgezahlt.

Typischerweise bewertet der Markt die Gewinne von Wachstumsaktien höher, was dazu führen kann, dass sie weniger wahrscheinlich Dividenden erhalten. Value-Aktien haben aufgrund der unterbewerteten Rentabilität möglicherweise eine höhere Chance auf Dividenden.

Risiko

Risiken sind bei jeder Anlage möglich, einige Anlagen können jedoch ein höheres Risikopotenzial aufweisen als andere. Wachstumsinvestitionen können vergangenes Wachstum und prognostiziertes zukünftiges Wachstum zeigen, es kann jedoch ein gewisses Risikopotenzial bestehen. Ein potenzielles Risiko für Wachstumsaktien könnten Unternehmensnachrichten sein, da Verbraucher und der Ruf einer Marke großen Einfluss auf börsennotierte Aktien haben können. Dies sollten Sie bei der Betrachtung von Wachstumsaktien berücksichtigen.

Value Investing bietet Anlegern ein risikoarmes Potenzial, da es nachhaltiger sein kann. Wenn Sie Value-Aktien kaufen, sind diese möglicherweise weniger wert, was bedeutet, dass es einige Zeit dauern kann, bis das Unternehmen die Wende schafft und wieder wächst. Marktschwankungen sind bei Value-Investments möglich und könnten für langfristig orientierte Anleger besser funktionieren.

Diversifizierung

Wachstums- und Substanzaktien können sich voneinander unterscheiden und repräsentieren zwei Anlagestile. Es gibt möglicherweise keine einfache Antwort darauf, welcher Anlagestil der beste ist, da jeder seine eigenen Vorteile und Risiken hat. Unter Diversifikation versteht man die Investition in verschiedene Arten von Aktien, um unterschiedliche Aktien in Ihrem Portfolio zu halten. Dieser Ansatz kann nützlich sein, wenn Sie sowohl an Wachstums- als auch an Value-Investitionen interessiert sind.