Цикл преобразования наличных денег (CCC): определение, формула и примеры

15 октября 2021 г.

Иногда вам может понадобиться оценить эффективность компании, чтобы внести изменения или принять инвестиционные решения. Одним из инструментов, который вы можете использовать для измерения эффективности компании, является цикл конвертации денежных средств. Этот цикл оценивает, насколько быстро компания может превратить свои запасы в денежные средства. В этой статье мы объясним, что такое цикл конвертации наличных, как его рассчитать и когда использовать, на двух примерах.

Основные выводы

• Цикл преобразования денежных средств измеряет, сколько времени требуется компании, чтобы продать свои запасы, собрать дебиторскую задолженность и оплатить свои счета.

• Цикл конверсии денежных средств учитывает три компонента: количество дней в обращении, количество дней в обращении и количество дней в обращении.

• Цикл преобразования денежных средств рассчитывается путем сложения запасов и продаж и вычитания кредиторской задолженности.

Что такое цикл конвертации наличных денег?

Преобразование денежного цикла (CCC) — это среднее время, необходимое компании для преобразования запасов в денежные средства. Он также известен как «денежный цикл» или «чистый операционный цикл». Он измеряет или оценивает, сколько времени нужно компании, чтобы продать свои запасы, собрать дебиторскую задолженность и оплатить свои счета. Цикл обращения наличных состоит из трех отдельных частей:

1. Остатки запасов в днях (DIO)

DIO, также известный как «дни продаж в запасах» (DSI), — это среднее время, которое требуется компании, чтобы превратить свои запасы в продажи. Это может включать в себя инвентаризацию и преобразование ее в продукты. Например, автомобильная компания может приобретать автомобильные детали в качестве инвентаря, а затем использовать эти детали для производства готового автомобиля, который затем продается. Другие компании, такие как розничные магазины, покупают готовую продукцию для пополнения запасов. DIO показывает, как долго компания хранит запасы перед их продажей.

Связанный: Что такое количество дней продаж в инвентаре и как его рассчитать

2. Количество дней продажи (DOS)

DOS — это среднее время, которое требуется компании, чтобы получить средства для продаж. Некоторые компании выставляют счет после предоставления товара или услуги и дают клиентам время для оплаты счета. Компании могут называть это покупкой в ​​кредит или дебиторской задолженностью. В этих случаях DOS — это количество дней, которое требуется после продажи для получения наличных денег от продажи в кредит.

3. Непогашенная задолженность по дням (DOP)

DOP — это среднее время, необходимое компании для погашения кредиторской задолженности. Многие компании покупают свои запасы у поставщика по кредиторской задолженности, что означает, что компания должна поставщику деньги за товары. Совершив продажу и получив за нее деньги, они могут расплатиться с поставщиками.

Кто использует цикл конвертации наличных?

CCC — это один из способов, с помощью которого предприятия измеряют и отслеживают свой денежный поток, что является важным фактором в поддержании прибыльности компаний. Люди, которые могут использовать CCC, включают владельцев бизнеса, банкиров, инвесторов, бухгалтеров и поставщиков.

CCC хорошо работает для компаний, у которых есть запасы физических товаров, будь то розничные товары или промышленные товары.

Когда использовать цикл конвертации наличных

Это помогает отслеживать CCC за установленный период, чтобы наблюдать за тенденциями. Бухгалтерские балансы и аналогичные документы могут предоставить необходимую информацию о товарно-материальных запасах и продажах, и многие компании составляют эти документы либо ежеквартально, либо ежегодно. Со временем отслеживание CCC через определенные промежутки времени может помочь вам увидеть, как компания растет или улучшается.

Преимущества использования цикла конвертации наличных

Знание денежного цикла компании может помочь вам определить ее эффективность. Низкий CCC наличности обычно является положительным признаком того, что компания работает хорошо и удовлетворяет потребности своих поставщиков и клиентов. Это также означает, что у него хороший объем ликвидности, что является важной частью получения прибыли.

Вы также можете использовать CCC для сравнения других компаний в отрасли. Важно отметить, что средний денежный цикл может варьироваться в зависимости от отрасли. Например, компаниям, производящим продукты перед их продажей, может потребоваться больше времени для конвертации денежных средств, чем компаниям, покупающим готовые запасы. Сравнивая свою компанию с другими компаниями в вашей отрасли, вы можете найти возможности для роста.

Как рассчитать цикл конвертации денег

Чтобы рассчитать конверсию денежного цикла, следуйте этой формуле со следующими шагами:

Цикл конвертации наличных = DIO + DOS – DOP

DIO = дни неоплаченных запасов

DOS = количество дней продажи

DOP = дни задолженности

1. Подсчитайте оставшиеся дни запасов

Чтобы рассчитать количество дней неоплаченных запасов (DIO):

DIO = (Средний запас / Себестоимость проданных товаров) * 365

Чтобы найти средний запас, сложите суммы запасов на начало и конец периода и разделите на два, а затем подставьте сумму в приведенное выше уравнение. Вы часто можете найти эти суммы и себестоимость проданных товаров (COGS) числится в финансовом балансе.

2. Подсчитайте количество дней продажи

Чтобы рассчитать оставшиеся дни продаж:

DOS = (Средняя дебиторская задолженность / Общий объем продаж в кредит) * 365

Проверьте балансовый отчет на общую сумму продаж в кредит. Средняя дебиторская задолженность – это начальная и конечная дебиторская задолженность, разделенная на два.

3. Рассчитайте количество дней задолженности:

DOP = (Средняя кредиторская задолженность / Себестоимость проданных товаров) * 365

Чтобы найти среднюю кредиторскую задолженность компании перед поставщиками, возьмите начальную и конечную кредиторскую задолженность за период и разделите ее на два. Вы можете использовать те же COGS из вашего предыдущего расчета здесь.

4. Найдите общий CCC

После расчета DIO, DOS и DOP сложите DIO и DOS вместе, затем вычтите DOP. Окончательное число в днях. Если вы вычисляете число с десятичным знаком, например 18,8 дней, округляйте до ближайшего целого числа.

Примеры цикла конвертации наличных

CCC может выглядеть по-разному в зависимости от вашей отрасли или компании. Вот два примера цикла конвертации денежных средств для двух разных компаний:

Пример 1

Helen’s Automotive хочет рассчитать свой CCC, чтобы оценить его эффективность. Чтобы рассчитать CCC, сначала нужно найти свои DIO, DOS и DOP.

Его средний запас составляет 50 000 долларов, а себестоимость проданных товаров — 200 000 долларов. Он рассчитывает свой DIO по следующей формуле:

50 000/200 000 * 365 = 91,25 дня неоплаченных запасов (DIO)

Далее компания рассчитывает свой DOS. Он знает, что его средняя дебиторская задолженность составляет 60 000 долларов, а общий объем продаж в кредит составляет 300 000 долларов.

60 000/300 000 * 365 = 73 дня продаж (DOS)

Затем Helen’s Automotive рассчитывает свой DOP. Его средняя кредиторская задолженность составляет 30 000 долларов, а себестоимость проданных товаров — 200 000 долларов.

30 000/200 000 * 365 = 54,75 дня задолженности по оплате (DOP)

В качестве последнего шага компания Helen’s Automotive суммирует эти три фактора, чтобы определить конверсию денежного цикла:

91,25 + 73 + 54,75 = 219 дней

Helen’s Automotive в среднем требуется 219 дней, чтобы превратить товарно-материальные запасы в наличные деньги. Сотрудники и инвесторы могут сравнить это число с предыдущими годами и другими компаниями автомобильной промышленности, чтобы отслеживать рост и потенциально находить области, в которых они могут повысить эффективность.

Пример 2

Поставщик одежды хочет работать с новым местным ритейлером Suzie’s Tees. Прежде чем поставщик согласится работать с футболками Suzie’s Tees, он хочет узнать, как долго в среднем длится CCC для футболок Suzie, чтобы он мог оценить получение платежа. Чтобы рассчитать CCC, поставщик одежды должен сначала найти DIO, DOS и DOP для футболок Сьюзи.

Средний инвентарь Suzie’s Tees составляет 1000 долларов, а себестоимость — 30 000 долларов. Поставщик рассчитывает DIO по следующей формуле:

1 000/30 000 * 365 = 12,2 дня неоплаченных запасов (DIO)

Затем он может рассчитать DOS для футболок Сьюзи. Средняя дебиторская задолженность составляет 1000 долларов, а общая сумма продаж в кредит составляет 12000 долларов.

1 000/12 000 * 365 = 30,4 дня продаж (DOS)

Затем поставщик может найти DOP. Средняя кредиторская задолженность составляет 2200 долларов, а себестоимость проданных товаров — 30 000 долларов.

2200/30 000 * 365 = 26,8 дней задолженности по оплате (DOP)

Продавец может сложить эти три части вместе, чтобы найти CCC для футболок Сьюзи:

12,2 + 30,4 + 26,8 = 69,4 дня

Поскольку ответ включает десятичную дробь, продавец может округлить до ближайшего целого дня. Теперь известно, что в среднем футболкам Сьюзи требуется 69 дней, чтобы конвертировать запасы в наличные деньги. Поставщик может использовать эту сумму, чтобы решить, хочет ли он работать с этим продавцом.

Связанный; Что такое оборачиваемость запасов?