Что такое отрицательный акционерный капитал? (с примером)

2 апреля 2022 г.

Если вы думаете, стоит ли инвестировать в конкретный бизнес, может быть важно узнать об акционерном капитале компании. Этот показатель может дать представление о финансовом состоянии бизнеса, а это означает, что его важно понимать в процессе принятия решений. Читая о разнице между положительным и отрицательным акционерным капиталом, вы можете узнать, как избежать последнего обстоятельства или лучше определить, является ли инвестиционная возможность ценной.

В этой статье мы обсудим, что такое акционерный капитал, что такое отрицательный капитал, некоторые причины, по которым у компании может быть отрицательный капитал, и как это может повлиять на инвесторов, с примером, который поможет вам лучше понять концепцию.

Что такое акционерный капитал?

Акционерный капитал — это финансовый термин, обозначающий денежную стоимость компании после вычета любых затрат или долгов. Измерив эти цифры, компания может определить окончательную стоимость своего акционерного капитала и записать эту информацию в балансовый отчет, в котором отражаются все активы и расходы бизнеса. При исследовании финансового состояния компании определение ее акционерного капитала может помочь вам предсказать, какую прибыль вы можете получить в долгосрочной перспективе. Например, положительный акционерный капитал показывает, что бизнес в целом имеет высокую чистую стоимость.

Какова формула акционерного капитала?

Чтобы рассчитать акционерный капитал, вы можете использовать эту формулу после просмотра баланса компании. Вот формула расчета акционерного капитала:

Акционерный капитал = общие активы – общие обязательства

Для выполнения расчета определите общие активы компании. Затем определите, сколько обязательств у компании. Это могут быть неоплаченные долги или нераспределенная прибыль, которую компания выплачивает акционерам. После этого вы можете использовать формулу для определения акционерного капитала. Его результирующая сумма может иметь как положительное, так и отрицательное значение, которое коррелирует с положительным или отрицательным акционерным капиталом.

Что такое отрицательный акционерный капитал?

Отрицательный акционерный капитал — это когда компания должна инвесторам больше денег, чем могут покрыть ее активы. Когда компания накапливает больше долга, чем может выплатить, даже после ликвидации всех своих активов, финансовые аналитики описывают ее собственный капитал как отрицательный. Некоторые инвесторы неблагоприятно относятся к отрицательному акционерному капиталу, поскольку этот статус может привести к финансовым потерям для владельцев бизнеса.

В результате они могут пересмотреть другие смягчающие обстоятельства, которые влияют на этот показатель. Например, начинающая компания может иметь отрицательный акционерный капитал, если она берет кредиты в банках для приобретения помещений и материальных ресурсов. Если его руководители смогут представить подробный план будущего роста доходов на основе данных в режиме реального времени, инвесторы могут взять на себя финансовый риск и стать акционерами.

Причины отрицательного акционерного капитала

Компания может войти в период отрицательного акционерного капитала по разным причинам. Вот несколько причин, по которым компания может иметь отрицательный акционерный капитал:

Заемные деньги

Одна из наиболее распространенных причин того, что бизнес вступает в период отрицательного акционерного капитала, заключается в том, что его руководители занимают больше денег, чем могут вернуть. Взятие кредита в банке или заимствование средств у другого профессионала может позволить бизнесу расти, но любая непредвиденная финансовая потеря может привести к тому, что этот долг со временем будет накапливаться. После займа денег для компании часто важно подготовить эффективные стратегии погашения, чтобы акционерный капитал оставался положительным.

Амортизация нематериальных активов

Примеры нематериальных активов включают авторские права, интеллектуальную собственность, патенты и другие ресурсы, которые компания может использовать для создания стоимости. Хотя эти типы активов могут иметь физические, материальные формы, они все же могут представлять собой денежные суммы из-за ценности, которую они приносят бизнесу. Если эти активы устареют, они могут со временем обесцениться, что приведет к снижению общей стоимости компании. В результате для предприятий может быть важно сбалансировать любые нематериальные активы с недвижимым имуществом, таким как недвижимость.

Например, представьте себе компанию, которая владеет патентом на инновационное программное обеспечение, используемое многими корпорациями в стране. В первые три года эта компания может получить 2 миллиона долларов дохода от лицензионных сборов. Если другой бизнес разработает приложение, которое превосходит оригинальное программное обеспечение в течение следующего года, стоимость этого патента может обесцениться. В результате первоначальная компания может получить доход всего в 1 миллион долларов, что может привести к пропорциональному уменьшению акционерного капитала.

Накопленные убытки

Баланс компании обычно отслеживает ее общие финансовые показатели между кварталами. Если у компании квартал удачный, то в балансе может быть отражена определенная сумма нераспределенной прибыли и накопленных убытков. Нераспределенная прибыль — это любая финансовая прибыль, которую компания получает после учета своих финансовых накладных расходов за этот квартал, в то время как накопленные убытки представляют собой любые расходы, связанные с долгами или другими расходами.

Накопленные убытки возникают, когда компания испытывает большие финансовые потери в течение квартала и использует свои активы для покрытия долгов. Если эти долги начинают превышать общие активы компании, в результате акционерный капитал может стать отрицательным. Вы часто можете предотвратить это, создав большой резерв ликвидных активов, то есть любых предметов, которые вы можете быстро перевести в наличные деньги. Это также может обеспечить дополнительную безопасность для любой компании, которая занимает деньги или получает кредиты.

Крупные дивидендные выплаты

Другая ситуация, которая может привести к отрицательному акционерному капиталу, — это когда выплаты акционерам превышают прибыль компании. Публичные компании выплачивают акционерам дивиденды. Эти платежи представляют собой доход инвесторов от их первоначальной покупки акций компании. Крупные выплаты дивидендов могут стимулировать инвесторов и помочь им оставаться довольными, но для компаний важно сбалансировать выплаты дивидендов с капиталом, необходимым им для дальнейшего роста.

Как отрицательный акционерный капитал влияет на инвесторов?

Отрицательный акционерный капитал может привести к потере средств инвесторами. В результате это часто предупреждает инвесторов, что им может быть полезно подробно изучить финансовые отчеты компании, прежде чем инвестировать какие-либо средства. Хотя этому статусу могут способствовать и другие факторы, он также может предупредить инвесторов о том, что у компании недостаточно активов, чтобы погасить свои долги, и она может не принести большой прибыли инвесторам.

Отрицательный акционерный капитал в результате отсутствия доходов также может раскрыть информацию о стоимости инвестиций, поскольку он может показать, что компания больше полагается на заемные средства, чем на свои доходы. Если компания ликвидируется, акционеры могут не получить оставшуюся прибыль в ходе процесса. Когда у инвесторов возникают какие-либо опасения по поводу этого обстоятельства, они могут пересматривать свои балансовые отчеты за несколько кварталов, чтобы увидеть, увеличивается ли доход с течением времени.

Пример отрицательного акционерного капитала

Чтобы понять, как отрицательный акционерный капитал влияет на компанию, может быть полезно прочитать пример того, как этот принцип работает в реальной жизни. Вот пример расчета акционерного капитала:

Glasstop Supply Co. является публичной компанией. Дэн Смит — инвестор, который хочет больше узнать о компании, чтобы решить, стоит ли инвестировать в нее. Поскольку баланс компании находится в открытом доступе, Дэн рассчитывает, какой тип акционерного капитала компания имеет в настоящее время.

Бухгалтерский баланс имеет один раздел для общих активов и другой раздел для общих обязательств. Также есть раздел для общего акционерного капитала. Чтобы найти эту сумму, Дэн складывает стоимость каждого обязательства, чтобы определить точную сумму денег, которую Glasstop Supply Co. должна другим сторонам. Стоимость общих активов Glasstop составляет 10 500 000 долларов, и они должны 9 000 000 долларов кредитным учреждениям. Они также в настоящее время должны $2,000,000 акционерам, которым они еще не заплатили за прошлые дивиденды. Дэн использует формулу акционерного капитала для расчета его положительного или отрицательного значения:

Акционерный капитал = общие активы – общие обязательства
Акционерный капитал = 10 500 000 долларов США – (9 000 000 долларов США + 2 000 000 долларов США)
Акционерный капитал = 10 500 000 – 11 000 000 долларов США
Акционерный капитал = -500 000 долларов США

Используя формулу, Дэн определяет, что акционерный капитал Glasstop Supply Co. отрицательный. В результате Дэн решает узнать больше о финансовой истории компании и прогнозируемом будущем, прежде чем приступить к инвестиционному процессу.