Что такое капитализация НИОКР? Определение и как это работает
1 апреля 2021 г.
Многие крупные компании основывают свои финансовые оценки на доходах, включая ежемесячную и годовую прибыль в EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации). Во многих случаях исследования и разработки (НИОКР) также являются частью дохода компании.
Когда компания получает прибыль за счет успешной деятельности в области НИОКР, она может капитализировать свои доходы, что повышает прибыльность и признает прибыль, связанную с НИОКР, в качестве активов. В этой статье мы обсудим, что такое капитализация НИОКР, как она работает, чем она отличается от реализации расходов и почему капитализация НИОКР может быть выгодна для бизнеса.
Что такое капитализация НИОКР?
Капитализация НИОКР — это процесс, который компании используют для классификации деятельности по исследованиям и разработке продуктов как актива, а не как расхода. Когда организация капитализирует свои исследования и разработки (часто сокращенно НИОКР), она перемещает часть или все затраты на свою деятельность в области НИОКР из верхней части строки EBITDA в нижнюю часть строки EBITDA в балансе.
Это может повысить общую прибыльность компании, продемонстрировав потенциальным инвесторам и кредиторам фактическую прибыльность компании или ее способность получать прибыль от своих исследований и разработок и производственной деятельности. Капитализация НИОКР также преобразует затраты из отчета о прибылях и убытках (также называемого отчетом о прибылях и убытках) в активы, которые компания включает в баланс.
Как работает капитализация НИОКР?
По сути, капитализация исследований и разработок превращает затраты (или расходы), связанные с исследованиями и разработками продукта, в актив, исходя из вероятности того, что продукт, который компания создает в результате своих исследований и разработок, станет прибыльным в будущем. Преобразование затрат на НИОКР в активы включает в себя два важных аспекта: списание НИОКР в расход в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP) или в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО):
Капитализация НИОКР и общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP)
В соответствии с GAAP компания обычно расходует свои расходы на НИОКР в том же финансовом году, когда они несут расходы. Это может создать волатильность прибыли компании, что может затруднить измерение нормы прибыли на активы и инвестиции (ROAI). Если бизнес не капитализирует свои НИОКР, его общий инвестированный капитал или его общие активы могут неточно отражать сумму, вложенную бизнесом в НИОКР. Это может повлиять на рентабельность активов (ROA) и рентабельность инвестированного капитала (ROIC).
Капитализация НИОКР и международные стандарты финансовой отчетности (МСФО)
Однако в соответствии с МСФО компания может извлечь выгоду из своих затрат на исследования и разработки, если она может доказать, что разрабатываемый ею актив является жизнеспособным продуктом или технологией для получения доходов в будущем. Капитализация НИОКР в соответствии с МСФО также работает, позволяя компаниям отражать хотя бы часть своих затрат на НИОКР в составе активов на балансе вместо признания этих затрат в качестве расходов в отчете о прибылях и убытках.
Капитализация НИОКР по сравнению с расходами
Самая большая разница между капитализацией НИОКР и признанием этих затрат в качестве расходов заключается в том, что в качестве расходов компания вычитает свои затраты на НИОКР в своем отчете о прибылях и убытках для определения общей прибыли. Если компания капитализирует свои затраты на исследования и разработки, вместо этого затраты становятся активами на ее балансе. Таким образом, капитализация, а не списание затрат на НИОКР, позволяет компаниям периодически включать амортизационные отчисления в отчет о прибылях и убытках.
С экономической точки зрения, если расходы компании на исследования и разработки постоянно растут, рассмотрение затрат на исследования и разработки в качестве расходов может привести к снижению капитализации. Это может привести к тому, что компания сократит свои общие расходы на НИОКР и увеличит чистую прибыль, что отрицательно скажется на экономических инновациях.
Преимущества капитализации НИОКР
Капитализация НИОКР имеет ряд преимуществ для предприятий и организаций. Когда компания капитализирует свои НИОКР, она может иметь право на различные налоговые льготы, связанные с амортизацией капитализированных активов в научно-исследовательской деятельности. В краткосрочной перспективе это может помочь предприятиям сократить налоговые расходы и высвободить доходы для инвестиций в будущий рост и развитие.
Кроме того, компании могут распределять расходы по времени, чтобы сбалансировать чистую прибыль, когда они извлекают выгоду из деятельности в области НИОКР. Еще одно преимущество капитализации НИОКР заключается в том, что она может увеличить баланс активов компании, не затрагивая обязательств. Это помогает финансовым аналитикам применять финансовые коэффициенты для более точного измерения и передачи важной финансовой информации об их организациях.
Пример капитализации НИОКР
Предположим, финансовый аналитик хочет извлечь выгоду из продуктов исследований и разработок, которые разрабатывает компания-производитель мобильных телефонов. Аналитик должен оценить, как долго мобильный телефон может приносить прибыль. Период времени, в течение которого продукт или технология остаются в использовании и являются жизнеспособными, представляет собой срок их экономической жизни или период амортизации. Таким образом, аналитик может использовать период амортизации, чтобы определить, сколько компания может извлечь выгоду из своих исследований и разработок.
По оценке аналитика, экономический срок службы (или период амортизации) мобильного телефона, производимого компанией, составляет три года, поскольку новые мобильные устройства быстро развиваются и появляются на рынке. Аналитик также должен рассчитать остаточную стоимость продукта в конце периода амортизации. При трехлетнем периоде амортизации мобильного телефона текущая сумма амортизации должна равняться сумме одной трети расходов компании на НИОКР три года назад, одной трети расходов два года назад и одной трети расходов. один год назад. Этот расчет может следовать формуле:
Текущая сумма амортизации = ⅓ (1-й год НИОКР) + ⅓ (2-й год НИОКР) + ⅓ (3-й год НИОКР)
Аналитик может использовать этот расчет в процессе капитализации НИОКР, чтобы определить текущую сумму амортизации, если прибыльная стоимость актива составляет 100 000 долларов США в течение первого года, 75 000 долларов США в течение второго года и 25 000 долларов США в последний год:
Текущая сумма амортизации = ⅓ (1-й год НИОКР) + ⅓ (2-й год НИОКР) + ⅓ (3-й год НИОКР) =
**⅓ (100 000 долл. США) + ⅓ (75 000 долл. США) + ⅓ (25 000 долл. США) = (33 333 долл. США) + (25 000 долл. США) + (8 333 долл. США) = 66 666 долл. США**
Основываясь на этом расчете, аналитик определяет амортизационную стоимость компании в размере 66 666 долларов за трехлетний экономический срок службы мобильного телефона. Капитализируя часть затрат на исследования и разработки в качестве актива, компания может амортизировать продукты мобильных телефонов в течение трех лет и более точно соответствовать своим расходам и доходам в балансе.