Что такое факторинг дебиторской задолженности? (плюс плюсы и минусы)

2 ноября 2021 г.

Поддержание денежного потока компании является важной частью поддержания бизнеса. Факторинг дебиторской задолженности – это финансовая операция, которая помогает предприятиям обменивать дебиторскую задолженность на улучшенный денежный поток. Узнав больше о факторинге дебиторской задолженности, вы сможете лучше понять финансовую структуру и стратегии поддержания бизнеса. В этой статье мы рассмотрим, что такое факторинг дебиторской задолженности, разницу между факторингом с регрессом и без регресса, плюсы и минусы его использования, а также примеры.

Что такое факторинг дебиторской задолженности?

Факторинг дебиторской задолженности – это когда бизнес продает свою дебиторскую задолженность финансовой компании или фактору в обмен на денежный поток. Дебиторская задолженность представляет собой суммы, причитающиеся предприятию, обычно состоящие из сумм, причитающихся с клиентов по кредиту, которые недоступны предприятию в качестве средств, подлежащих взысканию.

Компании могут учитывать дебиторскую задолженность для улучшения денежного потока, а не ждать погашения кредита от клиентов. Поскольку оплата наличными помогает бизнесу поддерживать больше проектов, чем постепенный поток дебиторской задолженности, предприятия могут инвестировать в факторинг дебиторской задолженности, чтобы улучшить бюджет, оплатить расходы или подготовиться к предстоящим расходам.

Факторинговые компании взимают плату за факторинг во время процесса. Плата за факторинг представляет собой процент от суммы дебиторской задолженности, которую факторирует финансовая компания. Плата за факторинг может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от таких факторов, как отраслевая принадлежность, объем дебиторской задолженности, кредитоспособность клиентов и среднее количество дней погашения дебиторской задолженности.

Факторинг с регрессом и факторинг без регресса

Еще одним элементом факторинга под дебиторскую задолженность являются различия между факторингом с регрессом и факторингом без регресса. Между ними есть некоторые различия, которые влияют на факторинговый бизнес, в том числе:

Стоимость трансфера

Ставки передачи различаются в зависимости от того, является ли дебиторская задолженность факторингом с регрессом или без регресса. Факторинговая передача с регрессом означает, что финансовая компания может потребовать возврата денег от бизнеса в случае, если финансовая компания не сможет получить платеж от дебиторской задолженности клиентов.

Факторинг без регресса – это наоборот. Если факторинг дебиторской задолженности не имеет права регресса, финансовая компания не может запрашивать капитал в обмен на невыплату кредита клиента, что освобождает бизнес, получивший капитал в обмен на дебиторскую задолженность, от ответственности за безнадежную дебиторскую задолженность.

Факторинговые сборы

Плата за факторинг может увеличиваться в зависимости от того, является ли дебиторская задолженность по факторингу с регрессом или без регресса. Если обмен осуществляется без права регресса, финансовая компания может нести дополнительные сборы за факторинг в качестве процентов в случае, если несколько дебиторских задолженностей в конечном итоге станут безнадежными.

Однако, если обе компании соглашаются разрешить регресс, биржа может быть более склонна к снижению комиссий за факторинг. Кроме того, если клиенты предприятия обладают высокой кредитоспособностью, предприятие может взимать меньшую комиссию за факторинг даже в соглашении без права регресса.

Плюсы и минусы факторинга дебиторской задолженности

Факторинг под дебиторскую задолженность имеет много потенциальных преимуществ и недостатков как для факторингового бизнеса, так и для компании-получателя. Плюсы и минусы факторинга под дебиторскую задолженность заключаются в следующем:

Недостатки дебиторского факторинга

К недостаткам факторинга под дебиторскую задолженность можно отнести:

Плата за сервис

При обмене капитала на дебиторский факторинг финансовые предприятия могут взимать плату за услуги в размере до 4% от обмениваемой суммы. Это может быть больше, чем многие другие бизнес-кредиты, и может снизить общую финансовую гибкость при принятии решения.

Однако, поскольку компания получает немедленный капитал при обмене факторинга дебиторской задолженности, полезность бизнеса с новоприобретенным капиталом может обеспечить более экономичные меры для обработки этих комиссий.

Кроме того, если сумма капитала высока, использование капитала для большего количества проектов может повысить производительность и прибыль, достаточную для того, чтобы без проблем принимать комиссии за перевод.

Платежный риск

Во время факторинга дебиторской задолженности финансовые предприятия берут на себя ответственность за кредитные платежи клиентов. Если достаточное количество клиентов не оплачивает кредит, который они должны финансовому бизнесу, финансовый бизнес может учесть ответственность компании за упущенные платежи.

Однако в случае обмена без права регресса финансовый бизнес не может возлагать на компанию ответственность за неоплаченные комиссии клиентов. Если бизнес считает, что клиенты могут не погасить кредит по дебиторской задолженности, принятие более высокой комиссии за перевод в обмен на заключение соглашения без права регресса может помочь бизнесу получить капитал и освободиться от каких-либо обязательств в отношении клиента.

Клиентский риск

Финансовые учреждения могут быть надежными постоянными клиентами для дебиторского факторинга, но не в том случае, если процесс не идет хорошо для обеих сторон. Если у финансовых учреждений возникают трудности с получением платежей от клиентов предприятия, это может затруднить повторное проведение факторинга дебиторской задолженности с предприятием.

При рассмотрении факторинга под дебиторскую задолженность заранее учитывайте среднюю кредитоспособность клиента и комиссионные сборы. Если бизнес может гарантировать, что финансовый субъект не потеряет средства в результате перевода, оба бизнеса могут получить выгоду от транзакции и иметь надежные транзакции в будущем.

Преимущества дебиторского факторинга

Некоторые преимущества дебиторского факторинга включают в себя:

Увеличение капитала

Когда бизнес обменивает дебиторскую задолженность на капитал, бизнес получает больше капитала. Для бизнеса важно как можно быстрее увеличить денежный поток, поскольку денежный поток позволяет бизнес-лидерам финансировать проекты, улучшать процессы и принимать новых сотрудников.

Приток капитала по сравнению с нестабильным темпом погашения дебиторской задолженности – отличный обмен для бизнеса, которому нужны дополнительные средства на короткий период времени. Предприятия могут использовать увеличенные средства для покрытия предстоящих расходов, управления задолженностью и замены оборудования.

Снижение кредитного риска

Если бизнес обменивает дебиторскую задолженность на капитал, он распределяет весь кредитный риск с этой дебиторской задолженностью на компанию-получатель. Только в случае факторинга с регрессом дебиторская задолженность может учитывать ответственность предприятия за потерю средств.

Однако, если платежи по кредиту будут проходить в соответствии с планом, бизнес потенциально может увеличить капитал с небольшими финансовыми отклонениями за меньшее время. Кроме того, поскольку дебиторская задолженность становится ответственностью финансовой компании после передачи, любые трудности с оплатой также не являются ответственностью прежнего бизнеса. Один только этот аспект может помочь бизнесу сэкономить время, деньги и усилия во время транзакций.

Улучшенный контроль бизнеса

Капитал, который бизнес получает от обмена дебиторской задолженностью, может помочь ему стать более гибким в отношении изменений внутри компании. Например, если бизнес замедлил ход выполнения проекта или усовершенствования, например, строительства еще одной части штаб-квартиры, внезапный приток капитала может помочь компании реализовать такие финансовые потребности. Увеличение капитала также может дать предприятиям свободу инвестировать в другие аспекты рынка, такие как новая отрасль или продукт.

Примеры факторинга дебиторской задолженности

Чтобы лучше понять факторинг дебиторской задолженности, рассмотрите некоторые из следующих примеров:

Пример 1

Rivergreen Tech переводит дебиторскую задолженность на сумму 600 миллионов долларов без права регресса. В ответ финансовая компания выплачивает Rivergreen выручку в размере 500 миллионов долларов. С процентными расходами в размере 100 миллионов долларов финансовая компания сразу же получает 100 миллионов долларов в виде комиссий и ожидает 600 миллионов долларов в виде дебиторской задолженности с течением времени. В результате Rivergreen получает 400 миллионов долларов полезного капитала после страховых взносов. Поскольку транзакция не имеет права регресса, даже если клиенты не возвращают деньги финансовой компании, Rivergreen не может нести ответственность за невыплаченный доход.

Пример 2

Greenriver Inc требуется 200 миллионов долларов для выдающегося проекта, но в настоящее время у нее нет доступного капитала. Они предлагают финансовой компании обмен факторинговой дебиторской задолженностью на сумму 400 миллионов долларов. В ответ финансовая компания платит Greenriver 300 миллионов долларов с процентной комиссией в размере 100 миллионов долларов, и Greenriver соглашается.

Это позволяет Greenriver использовать оставшиеся 200 миллионов долларов мгновенного капитала для нового проекта. Поскольку соглашение является регрессным, а не безрегрессным, если клиенты Greenriver не вернут капитал финансовой компании, компания может привлечь Greenriver к ответственности за возврат комиссий в более позднее время.