Что такое чистые активы? |

14 сентября 2021 г.

Чистые активы компании представляют собой ее общую стоимость и рассчитываются путем вычитания обязательств из общей суммы активов. Эти расчеты дают представление о том, чем владеет компания, за вычетом того, что она должна. Различные расчеты чистых активов предоставляют конкретную информацию о финансовом состоянии компании. В этой статье мы обсуждаем чистые активы и почему они важны, а также приводим расчеты и примеры.

Что такое чистые активы?

Чистые активы иногда называют стоимостью чистых активов (СЧА). Однако на фондовом рынке NAV часто используется для определения стоимости отдельных акций взаимных и биржевых фондов или ETF. У индивидуальных предпринимателей собственный капитал равен стоимости чистых активов. Что касается корпораций, то это сообщается как акционерный капитал. Для физических лиц этот расчет называется чистой стоимостью.

Некоммерческие организации должны представлять отчет о финансовом положении, который включает стоимость чистых активов. В этом отчете чистые активы разбиты на две категории: 1) с ограничениями доноров и 2) без ограничений доноров. Это помогает регулирующим органам гарантировать, что некоммерческие организации работают в соответствии с установленными правилами.

Любая организация, имеющая активы и обязательства, может рассчитать чистые активы. Это полезный расчет для большинства организаций, поскольку он обеспечивает важный контекст общего финансового состояния бизнеса. Чем выше чистые активы, тем в лучшем финансовом положении находится бизнес. Хотя чистые активы могут упоминаться по-разному и в разных контекстах в зависимости от отрасли и того, как они используются, они всегда относятся к базовой стоимости активов для предприятия после рассмотрения. были сделаны по обязательствам.

Важность чистых активов

Чистые активы важны, потому что они выражают разницу между тем, чем владеет организация, и тем, что она должна. Компании с положительными чистыми активами могут быть финансово устойчивыми. И наоборот, если чистые активы компании отрицательны, у нее почти наверняка финансовые проблемы.

Компания, у которой много долгов, а также много активов, может продать активы, чтобы полностью или частично облегчить свое долговое бремя. Финансовый директор может принять решение о выделении ресурсов на переговоры о долге, снижение процентной ставки и многое другое, чтобы сделать долг компании более управляемым. Наконец, отрицательные чистые активы могут сказать компании, следует ли ей планировать банкротство по главе 11, что было бы наихудшим сценарием, если бы другие вышеупомянутые решения не сработали.

Прочитайте больше: Ваш путеводитель по карьере в сфере финансов

Как рассчитать чистые активы

Формула чистых активов:

Чистые активы = общие активы – общие обязательства

Пример: если компания требует 11 000 000 долларов в активах и 6 000 000 долларов в обязательствах на балансе, чистые активы будут 11 000 000 долларов – 6 000 000 долларов = 5 000 000 долларов в чистых активах.

Практикуя расчет чистых активов, учтите, что балансовые отчеты, как правило, указывают балансовую стоимость выше справедливой рыночной стоимости, поэтому общая стоимость чистых активов может не совпадать при конвертации в денежные средства.

Примеры чистых активов

Вот несколько примеров того, как использовать чистые активы.

Стоимость чистых активов

Термин «стоимость чистых активов» приобрел популярность среди инвесторов. Хотя это может означать разницу между активами и обязательствами, обычно стоимость чистых активов делает этот расчет еще на один шаг при расчете индивидуальной стоимости акций. В этом контексте стоимость чистых активов = чистые активы / общее количество акций.

Пример 1

Concerto Music Company в Лас-Вегасе является публичной компанией по производству музыкального оборудования. Их совокупные активы составляют 100 000 000 долларов. $30 000 000 пассивов и 10 000 000 акций. Чистые активы Concerto Music Company следующие:

• Чистые активы = 100 000 000 долларов США – 30 000 000 долларов США = 70 000 000 долларов США.

• Стоимость чистых активов = 70 000 000 долларов США / 10 000 000 = 7 долларов США / стоимость чистых активов на акцию

Пример 2

Regina’s Refrigeration — крупный производитель холодильников. Чистые активы компании составляют 150 000 000 долларов США, обязательства составляют 50 000 000 долларов США и 35 000 000 акций:

• Чистые активы = 150 000 000 долларов США – 50 000 000 долларов США = 100 000 000 долларов США.

• Стоимость чистых активов = 100 000 000 долларов США / 35 000 000 = 2,86 доллара США / стоимость чистых активов на акцию

Увеличение чистых активов

Пример

Jovial Tech Company — технологическая компания Кремниевой долины. За последние пять лет стоимость чистых активов отражена в бухгалтерском балансе компании следующим образом:

• 2015: 20 000 000 000 долларов

• 2016: 82 000 000 000 долларов

• 2017: 124 000 000 000 долларов США

• 2018: 215 000 000 000 долларов

• 2019: 300 000 000 000 долларов

При включении в финансовую отчетность эти цифры могут также включать визуализации, такие как диаграммы и графики, которые показывают восходящий финансовый импульс Jovial как всеми любимой технологической фирмы. Эти отчеты выше среднего показывают, что Jovial должна работать намного лучше конкурентов, чтобы увидеть, как этот вид чистых активов вырос за пятилетний период.

Уменьшение чистых активов

Пример

Best Box — это розничный магазин музыки и домашних развлечений, который специализируется на продаже технологий для дома и отдельных лиц, таких как MP3-плееры, стереосистемы для автомобиля, дома и многое другое. За последние пять лет чистые активы компании отражены в бухгалтерском балансе следующим образом:

• 2015: 25 000 000 долларов

• 2016: 22 000 000 долларов

• 2017: 17 000 000 долларов

• 2018: 15 000 000 долларов

• 2019: 9 000 000 долларов

График для этих цифр покажет резкое снижение, которое указывает на то, что Best Box работает плохо. Эти финансовые тенденции, если они продолжатся, будут означать, что Best Box, возможно, придется объявить о банкротстве по главе 11, поэтому финансовые специалисты будут использовать это, чтобы получить представление о финансовом состоянии компании.

Отчет о финансовом положении

Что касается некоммерческих организаций, то вместо представления баланса регулирующим органам они представляют отчет о финансовом положении. В этом документе описывается, как должны использоваться пожертвования при рассмотрении чистых активов. Он делает это, разбивая чистые активы на категории с ограничениями или без них, которые, конечно же, относятся к тому, как доноры намерены использовать деньги.

Если деньги должны использоваться без ограничений, они входят в расчет одного чистого актива, а деньги, которые должны использоваться для определенной цели, например, для специального здания, относятся к категории с ограничениями.

В отчете о финансовом положении это может выглядеть так:

• Чистые активы без ограничений доноров: 20 000 долларов США.

• Чистые активы с ограничением доноров: 80 000 долларов США.