Что означает стоимостная основа? Определение и примеры

12 августа 2021 г.

Оценка прибыльности является важной частью принятия бизнес-решений. Имея множество доступных методов, важно выбрать расчет, который предоставит вам необходимую информацию, чтобы вы могли делать точные финансовые прогнозы. Основа стоимости — это первоначальная стоимость инвестиций, и учет этого значения может помочь вам при разработке инвестиционной стратегии. В этой статье мы обсудим, что такое стоимостная основа, как она работает, почему она важна, и приведем несколько примеров того, как ее рассчитать.

Что означает базовая стоимость?

Основа затрат — это первоначальная стоимость инвестиций до того, как инвесторы приспособятся к учету других затрат, таких как дивиденды и распределение капитала. При расчете также вычитаются любые расходы, такие как комиссионные или торговые сборы. Базовая стоимость относится к разнице между ценой, по которой вы покупаете инвестиции, и ценой, которую вы продаете.

Обычно это начальная цена актива, но большинство инвесторов со временем корректируют ее для расчета других затрат. Основа затрат может быть полезна для расчета прироста капитала в особых ситуациях. Например, если инвестор наследует или объединяет акции, стоимостная основа может помочь рассчитать стоимость, даже если они не покупали активы.

Как работает базовая стоимость?

База затрат вычитает стоимость инвестиции из ее текущей рыночной стоимости. Поскольку базовая стоимость вычитает все затраты, включая торговые сборы или затраты на покупку, это дает инвесторам представление о том, какую прибыль приносит актив. Если у инвестора только один актив, расчет прост. Она равна первоначальной стоимости минус рыночная стоимость.

Этот расчет может стать более подробным и включать больше необходимых данных, если инвестор будет совершать последующие покупки. В этом случае им может понадобиться отслеживать, когда они покупают актив и за сколько. При расчете последующих активов по методу затрат инвесторы могут использовать подход «первым поступил — первым ушел», который представляет собой метод расчета, учитывающий первую покупку и продажу до рассмотрения других активов.

Важность основы затрат при инвестировании

Если вы хотите рассчитать прирост капитала от инвестиций, подход на основе затрат идеален, потому что он может помочь вам рассчитать прибыльность инвестиций, а также понять ваши налоговые обязательства по этому активу. Многие инвесторы включают расчеты на основе затрат при определении стоимости актива, определяя, как они могут увеличить прибыль от дополнительных покупок. Это может дать инвесторам более четкое представление о затратах, которые требует актив, позволяя им улучшать будущие активы, например, покупать по более низкой цене или выбирать метод продажи с меньшими комиссиями.

Основа затрат также важна для понимания того, сколько вы должны в виде налогов на прирост капитала. Хотя стоимостная база не всегда указывает на эффективность активов, она предоставляет вам информацию, необходимую для подачи налоговой декларации. Поскольку налоговые обязательства часто подлежат оплате в более поздние сроки, это гарантирует, что у инвесторов будут средства, необходимые им для покрытия налогов.

Примеры стоимостной основы

Вот несколько примеров различных типов стоимостной базы:

Пример традиционной стоимости

Если инвестор покупает все свои акции одновременно по одной цене, он может использовать традиционный расчет стоимости. Это включает в себя:

[Quantity of stocks] Икс [purchase price] знак равно [cost basis]

Эндрю Прайс покупает 100 акций по 10 долларов каждая.

[100] Икс [$10] знак равно [$1,000]

Базовая стоимость Эндрю составляет 1000 долларов. Это начальная цена актива.

Пример «первым пришел – первым вышел»

Принцип «первым поступил — первым вышел» — это распространенный метод, когда вы хотите рассчитать прирост капитала от акций, накопленных в разных ценовых категориях. Оно включает:

[cost of original share] + [cost of original share]

Джеймс Лоуренс купил 20 акций Andersen 2 февраля 2018 года. Эти акции обошлись ему в 218 долларов за акцию. Затем он решает 2 июня 2018 года купить еще 18 акций. Стоимость акций сейчас составляет 248 долларов за акцию. Через неделю Джеймс решает продать 30 своих акций по текущей рыночной цене 298 долларов за акцию. Используя метод среднего, расчет Джеймса выглядит следующим образом:

([Purchase price 1] + [purchase price 2]) / [total shares purchased]знак равно [average cost basis]

([20 shares x $218] + [10 shares X $248]) / [30 shares] знак равно [average cost basis ]

([$4,360] + [$2,480]) / [30] знак равно [$228]

Затем Джеймсу необходимо рассчитать прибыль, используя цену продажи акции. Расчет выглядит так:

([Current market value] – [average cost basis]) Икс [shares sold] знак равно [capital gain]

([$298] – [$228]) Икс [30] знак равно [$2,100]

Это означает, что прирост капитала Джеймса составляет 2100 долларов. Однако ему, возможно, также придется учитывать другие расходы, такие как торговые комиссии.

Пример дивиденда

Дивиденды — это когда компания распределяет прибыль обратно акционерам. Многие инвесторы предпочитают автоматически реинвестировать дивиденды. Если вы решите реинвестировать свои дивиденды, расчет основы затрат может немного отличаться. Это потому, что когда вы реинвестируете дивиденды, вы покупаете дополнительные акции или активы.

В отличие от других инвестиций, вы добавляете дивиденды к своим затратам. Дивиденды не влияют на эффективность ваших инвестиций. Наоборот, это еще один способ увеличить количество принадлежащих вам акций. Метод расчета такой же, как при реинвестировании дивидендов. Например, Джеймс Лоуренс покупает 20 акций Bentley International по 18 долларов за акцию. Он реинвестирует свои дивиденды и получает два дивидендных платежа в год: один на 200 долларов, а другой на 400 долларов. В этом случае он использует расчет:

[Cost of investment] + [dividends] знак равно [cost basis]

[$360] + [$600] знак равно [$980]

Джеймс продает все 20 своих акций по 20 долларов за акцию. Он использует следующий расчет, чтобы получить прирост капитала, используя расчет на основе затрат.

[Cost basis] – [sale value] знак равно [capital gain]

[$980] – [$400] знак равно [$580]

В этом расчете базовая стоимость Джеймса составляет 980 долларов, а его прирост капитала составляет 580 долларов, включая реинвестирование дивидендов.