Часто задаваемые вопросы: что такое управление оборотным капиталом? (и почему это важно)

10 сентября 2021 г.

Управление оборотным капиталом имеет важное значение для успеха компании и финансовой стабильности. Оборотным капиталом называется разница между текущими активами компании и ее текущими долгами. Понимание этих цифр помогает компании сбалансировать свою способность расти и оплачивать свои расходы. В этой статье мы обсудим, что такое управление оборотным капиталом и почему это важно, а также дадим советы по эффективному управлению оборотным капиталом.

Что такое управление оборотным капиталом?

Управление оборотным капиталом — это бизнес-стратегия, которая помогает компаниям контролировать и использовать свои текущие активы и обязательства. Текущие активы — это все, что компания может превратить в денежные средства в течение года, например счета, товарно-материальные запасы и краткосрочные инвестиции. Краткосрочные обязательства — это обязательства компании, подлежащие погашению в течение года, такие как операционные расходы и часть платежей по долгосрочным долгам. Вычитая текущие обязательства из текущих активов, компания может рассчитать свой оборотный капитал.

Надлежащее управление оборотным капиталом может помочь компании лучше выполнить свои краткосрочные цели, бюджет и обязательства. Размер, структура и общая бизнес-стратегия компании могут влиять на ее оборотный капитал. Другие факторы включают в себя:

• Доступ к банковским услугам

• Тип отрасли

• Уровень процентных ставок

• Проданные товары или услуги

• Конкуренты

• Экономические условия

Почему важно управлять оборотным капиталом?

Управление оборотным капиталом важно, потому что это стратегия обеспечения того, чтобы у компании было достаточно денег для покрытия текущих расходов, долгов, непредвиденных расходов и основных материалов. Это также помогает бизнесу свести к минимуму деньги, которые он тратит, и максимизировать отдачу от инвестиций. Управление оборотным капиталом позволяет компании увеличить свои доходы и прибыль.

Для управления оборотным капиталом компания может использовать ключевые коэффициенты эффективности, которые отслеживают ее текущий капитал, запасы и денежные потоки. Это помогает определить области, которые компания должна решить, чтобы сохранить прибыльность. Надлежащее управление оборотным капиталом позволяет компаниям избежать финансовых проблем, повысить прибыльность, повысить ценность бизнеса и сохранить преимущество перед конкурентами.

Каковы общие коэффициенты анализа для управления оборотным капиталом?

Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент сбора и коэффициент оборачиваемости запасов являются тремя распространенными инструментами анализа для управления оборотным капиталом. Вот объяснение каждого, чтобы помочь вам понять их лучше:

Текущее соотношение

Коэффициент текущей ликвидности является показателем финансового состояния компании и ее способности выполнять краткосрочные финансовые обязательства. Компания может рассчитать текущий коэффициент, разделив свои текущие активы на свои текущие обязательства. Как правило, коэффициент текущей ликвидности ниже 1,0 означает, что ликвидные активы компании могут не покрыть ее предстоящие долги, что затруднит выполнение этих обязательств. Коэффициент текущей ликвидности между 1,2 и 2,0 более желателен, в то время как коэффициент выше 2,0 может свидетельствовать о том, что бизнес неэффективно управляет своим оборотным капиталом.

Коэффициент сбора

Коэффициент сбора показывает, насколько эффективно компания собирает платежи после кредитной операции. Он также может показать, насколько эффективно компания управляет своей дебиторской задолженностью. Компания может рассчитать свой коэффициент сбора, умножив количество дней в отчетном периоде и среднюю сумму непогашенной дебиторской задолженности, а затем разделив это число на общую сумму чистых продаж в кредит в течение отчетного периода.

Коэффициент сбора показывает среднее количество дней, которое может потребоваться компании для получения платежа после сделки продажи в кредит. Если коэффициент собираемости компании ниже, ее денежный поток обычно более эффективен. Компания также может ссылаться на свой коэффициент сбора как на непогашенные продажи за этот день.

Коэффициент оборачиваемости запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, насколько быстро используются и заменяются запасы компании. Чтобы работать с максимальной эффективностью, компаниям жизненно важно поддерживать здоровый баланс, имея достаточное количество своих запасов, не превышая спроса. Коэффициент оборачиваемости запасов может помочь компании избежать застревания капитала в запасах, которые она не продает, что может вызвать проблемы с движением денежных средств.

Компания может рассчитать коэффициент оборачиваемости запасов, разделив себестоимость товаров на средний балансовый запас. Низкие коэффициенты могут указывать на чрезмерный уровень запасов в бизнесе. Высокий коэффициент может означать, что уровни запасов недостаточны.

Как компании могут эффективно управлять оборотным капиталом?

Компания может улучшить управление оборотным капиталом несколькими способами, в том числе:

Управление запасами

Эффективное управление запасами может улучшить оборотный капитал и положительно повлиять на дебиторскую и кредиторскую задолженность, операции и рост компании. Управление запасами включает в себя сокращение запасов с медленным оборотом, увеличение оборачиваемости запасов или предотвращение затоваривания запасов. Компания может изучить свой коэффициент оборачиваемости запасов, чтобы определить среднее количество дней, в течение которых запасы находятся на полках, прежде чем они будут проданы, а затем сравнить это с показателями своих конкурентов. Бизнес может использовать автоматизированную систему инвентаризации — определенное программное обеспечение или технологию, которая автоматически управляет запасами, — чтобы помочь сократить расходы и увеличить капитал за счет эффективного управления.

Управление должниками

Переоценка контрактов компании и условий кредита с дебиторами может улучшить оборотный капитал. Бизнес может убедиться, что деньги поступают вовремя, проверив уровень кредита, предлагаемого должникам. Это гарантирует наличие соответствующего промежутка времени между платежами. Компания может внедрить проверки кредитоспособности и процедуры кредитного контроля, чтобы избежать просроченных платежей от должников.

Переоценить системы сбора платежей

Чтобы еще больше сократить время между платежами, компании могут внедрить системы сбора платежей и пересмотреть свои процессы выставления счетов. Предприятие может захотеть внедрить систему электронных счетов, чтобы сократить время получения платежа. Это может помочь устранить неэффективность, которая может привести к задержкам в получении платежей, например, более медленные ручные процессы, потерянные счета и неэффективное управление многими счетами. Компания также может улучшить свои платежные процессы путем внедрения электронных транзакций.

Прогнозировать будущие денежные потоки

Компания может попытаться предсказать свои будущие денежные потоки, такие как кредиторская и дебиторская задолженность, чтобы лучше управлять своим оборотным капиталом. Это может помочь компаниям разработать бизнес-план предстоящих расходов или более эффективно использовать дополнительные деньги. Прогнозируя будущие денежные потоки, компания может принимать более обоснованные решения по управлению капиталом.