CAPEX и OPEX: в чем разница?

2 декабря 2021 г.

Прогнозирование и бюджетирование капитальных затрат (CAPEX) и операционных расходов (OPEX) может помочь организации поддерживать свою деятельность и оставаться прибыльной. Отслеживание различных расходов также помогает компаниям анализировать свои финансовые показатели, что может помочь им привлечь внимание инвесторов и потребителей. Дополнительные сведения об этих двух типах расходов помогут вам понять, как учитывать, отслеживать, прогнозировать и планировать эти расходы для вашей организации. В этой статье мы обсудим, что такое капитальные затраты, рассмотрим, что такое операционные расходы, и рассмотрим ключевые различия между CAPEX и OPEX.

Что такое КАПЕКС?

Капитальные затраты, или CAPEX, проекты — это большие расходы на товары или услуги. Многие компании реализуют проекты CAPEX для улучшения финансовых показателей организации, производственных возможностей или качества производства. Расходы часто связаны с основными активами компании, такими как заводы, основные средства и оборудование (основные средства). Проекты капиталовложений помогают компании улучшить свою деятельность в течение определенного периода времени, обычно превышающего один финансовый год. Типичные примеры проектов CAPEX включают:

• Производственное оборудование

• Дополнительные объекты

• Компьютерное и сетевое оборудование

• Корпоративный транспорт

• Тяжелое оборудование

Что такое OPEX?

Операционные расходы или OPEX — это повторяющиеся ежедневные расходы, которые компания несет при проведении операций. Эти расходы помогают компании производить свои услуги или продукты для будущих клиентов. Анализ этих расходов может помочь компании определить ее рентабельность и эффективность. Типичные примеры операционных расходов включают в себя:

• Аренда недвижимости или объекта

• Утилиты

• Заработная плата сотрудников

• Накладные расходы

• Налог на недвижимость

• Исследования и разработки (НИОКР)

CAPEX против OPEX

Ознакомьтесь с основными различиями между CAPEX и OPEX, чтобы лучше понять эти финансовые концепции:

Объем

Хотя оба расхода помогают компании улучшить свою деятельность, каждый расход отличается по своему масштабу. Проекты CAPEX — это крупные расходы, которые, как ожидает компания, окажут серьезное влияние на производство и прибыльность организации. OPEX — это ежедневные, еженедельные, ежемесячные и годовые расходы, которые поддерживают работу организации.

Сроки оплаты

Компании несут и оплачивают все капитальные затраты авансом. Это может помочь в финансировании и создании завода, основных средств или оборудования, которые, по мнению компании, могут помочь улучшить операции. Компании обычно оплачивают операционные расходы в установленные сроки, которые обычно наступают еженедельно, ежемесячно или ежегодно.

Процесс утверждения

Проекты CAPEX часто требуют обширных исследований, оформления документов и одобрения руководства, прежде чем организация сможет начать над ними работать. Это связано с тем, что организация хочет больше узнать о преимуществах проекта CAPEX, прежде чем вкладывать средства в проект. OPEX часто являются краткосрочными расходами, которые компания уже признает, поэтому эти расходы редко требуют утверждения. Компании могут прогнозировать эти операционные расходы и определять, не выходят ли какие-либо расходы за исторические средние значения.

Контроль компании

Поскольку проекты CAPEX подразумевают владение частью оборудования или имуществом, компания имеет больший контроль над готовым продуктом. Это полезно, если у них уже есть группы поддержки для решения любых проблем. Например, если компания покупает новую машину с компьютерным программным обеспечением, у нее может быть ИТ-группа для решения любых проблем, связанных с компьютером. Это может помочь им лучше контролировать свою машину вместо того, чтобы нанимать стороннего поставщика для устранения любых проблем, связанных с компьютером.

Когда компания арендует часть оборудования или имущества в качестве операционных расходов, она имеет меньший контроль над этим арендованным активом. Например, если компания арендовала новые компьютеры для своего офиса, они могли бы предоставить компании информацию о необходимом программном обеспечении, необходимом для ведения бизнеса. Компания-владелец будет контролировать другие факторы, такие как программное обеспечение безопасности и доступ пользователей. Это выгодно, если в организации есть небольшая ИТ-команда, поскольку агентство-владелец обеспечивает необходимую ИТ-поддержку арендованных компьютеров.

Учетные процедуры

Компании включают свои проекты CAPEX в свой отчет о движении денежных средств и не подлежат налогообложению. Это связано с тем, что компания не может полностью вычесть новый актив в том отчетном периоде, когда компания их понесла. Новоприобретенные активы часто имеют срок амортизации в несколько лет. Учет этих активов может помочь компании отслеживать амортизацию активов и помочь инвесторам и заинтересованным сторонам лучше понять финансовое состояние организации. Компании указывают свои операционные расходы в своих отчетах о прибылях и убытках и не облагаются налогом. Это связано с тем, что они могут полностью вычесть или оплатить расходы в том периоде, когда компания их понесла.

Бюджетирование

Компании часто откладывают средства на проекты CAPEX из-за того, что эти проекты часто требуют больших сумм. Из-за этих больших сумм компании часто утверждают только несколько проектов CAPEX за финансовый год. Некоторые способы составления бюджета компании для проектов CAPEX включают:

• Разделение бюджетов капитальных затрат

• Получение информации от отдела или организации

• Определение лимита бюджета

• Измерение потенциальной доходности CAPEX

Компании часто могут прогнозировать операционные расходы, анализируя исторические операционные расходы и корректируя расходы с учетом инфляции. Понимание операционных расходов также может помочь организации спрогнозировать выручку и прибыль за квартал или за год. Некоторые способы составления бюджетов организации для OPEX включают:

• Анализ исторических тенденций

• Исследования тенденций рынка

• Обзор темпов инфляции

Использование для инвесторов

Инвесторы также по-разному используют CAPEX и OPEX для определения финансового состояния организации. Инвесторы и другие заинтересованные стороны сравнивают CAPEX с коэффициентами операционных денежных средств, чтобы определить, какой денежный поток компания выделяет на капитальные затраты. Более высокие коэффициенты могут отражать надежные планы роста, а более низкие коэффициенты могут указывать на то, что организация достигла своей зрелости.

Заинтересованные стороны анализируют OPEX, чтобы лучше понять, как организация распределяет свои средства. Это также может помочь им понять, насколько эффективна управленческая команда компании по операционным затратам компании по сравнению с чистыми продажами. Более низкий коэффициент может означать, что компания увеличивает свои продажи и доходы.

Пример отчета о прибылях и убытках

Вот пример отчета о прибылях и убытках, который поможет вам понять, как организация отслеживает свои операционные расходы:

RJ Производство и сыновья
Справка о доходах
31 декабря 2021 г.

• * Валовой доход: 4 500 000 долларов США *

• *Себестоимость проданных товаров: 500 000 долларов США*

• *Валовая прибыль: 4 000 000 долларов США*

• *Административные расходы: 200 000 долларов США*

• *Амортизационные расходы: 100 000 долларов США*

• *Операционная прибыль: $500 000*

• *Процентные расходы: $9000*

• *Прибыль до уплаты налогов: 4 191 000 долларов США*

• *Налоговые расходы: 209 550 долларов США*

• *Чистый доход: 3 981 450 долларов США*

Пример сводного баланса

Рассмотрение примера сводного баланса может помочь вам лучше понять, как организация отслеживает свои капитальные затраты:

Теннант Индастриз
Консолидированный баланс
31 декабря 2021 г.

Ресурсы

• *Основные средства (основные средства) в 2020 г.: 45 478 долл. США*

• *Основные средства (основные средства) в 2021 г.: 74 854 долл. США*