8 характеристик развивающихся рынков

6 мая 2021 г.

Развивающиеся рынки являются важным фактором, способствующим глобальному экономическому росту. Страны, движущиеся к развитию и вносящие значительный вклад в экономику, составляют эти рынки. Понимание того, что классифицирует страну как развивающийся рынок, может помочь вам определить, в какие типы стран следует инвестировать для получения высоких доходов от прироста капитала. В этой статье мы определяем, что такое развивающийся рынок, и приводим список из девяти применимых характеристик.

Что такое развивающийся рынок?

Формирующийся рынок или развивающаяся рыночная экономика (EME) включает финансовые системы стран, находящихся в процессе становления и перехода к смешанному или свободному рынку. Это страны, которые во многом имитируют экономику развитых стран, но не полностью отвечают требованиям, предъявляемым к экспертам, чтобы называть их развитыми странами. Развивающиеся рынки часто делают стратегические инвестиции, которые помогают увеличить их производственные мощности. Для этого они пытаются перейти от традиционной экономики, ориентированной в основном на экспорт сельскохозяйственной продукции и сырья, к экономике, ориентированной на производство.

Общие цели стран с формирующимся рынком — быстрая индустриализация и повышение качества жизни их граждан. Если эксперты считают страну развивающимся рынком, это говорит о положительном экономическом прогрессе в этих странах.

8 характеристик развивающихся рынков

Вот девять характеристик развивающегося рынка:

1. Быстрый экономический рост

Один из способов охарактеризовать развивающийся рынок — проанализировать его экономический рост или процентное увеличение его реального валового внутреннего продукта (ВВП). Эксперты обычно называют страны развивающимися рынками, если они демонстрируют или превышают рост ВВП не менее 3%, но все еще не соответствуют критериям развитой страны.

2. Высокая волатильность

Высокая волатильность может включать такие факторы, как стихийные бедствия и нестабильность внутренней политики. Традиционная экономика, зависящая от сельского хозяйства, может оказаться уязвимой во время стихийных бедствий, но страны с формирующимся рынком пытаются преобразовать свою экономическую структуру таким образом, чтобы она могла противостоять таким стихийным бедствиям.

Высокая волатильность может также включать макроэкономические риски страны или внешние ценовые шоки, которые являются событиями, которые вызывают значительные изменения в экономике страны. Например, страна, зависящая от доходов от природного газа и нефти, может столкнуться с экономическим кризисом, когда во всем мире произойдет значительное снижение цен на энергоносители.

3. Более низкий доход на душу населения

Еще одной характеристикой, помогающей определить, является ли страна развивающимся рынком, является сумма дохода на душу населения (PCI) в стране или средний доход на душу населения в данной области. Эксперты используют этот показатель, который можно рассчитать, разделив национальный доход страны на ее население, чтобы определить качество и уровень жизни населения. Развивающиеся рынки обычно имеют низкий или средний PCI по сравнению с другими развитыми странами, что означает, что у них низкие доходы домохозяйств.

Например, согласно Всемирный банкв США PCI составляет 65 297 долларов по паритету покупательной способности (ППС), что является обменным курсом между другими валютами и долларом США, тогда как в Китае PCI составляет 10 216 долларов по ППС.

4. Валютные колебания

Развивающиеся рынки обычно испытывают валютные или товарные колебания. Глобальные валюты и товары, такие как продукты питания или нефть, вызывают эти события, когда они резко растут или падают в цене. Например, согласно Перспективы гигиены окружающей средыкогда США субсидировали производство этанола из кукурузы в 2008 году, это вызвало рост цен на продукты питания и нефть на некоторых развивающихся рынках.

5. Регулирующий орган

Развивающиеся рынки, как правило, имеют регулирующий орган, рыночную биржу для инвестиций и общую валюту. Правительства и другие организации создают эти регулирующие органы для управления справедливостью и функционированием финансовых рынков. Например, общепринятой валютой Китая является китайский юань, и в стране действует регулирующий орган через Комиссию по регулированию ценных бумаг Китая.

6. Переходный характер

Развивающиеся рынки также имеют тенденцию быть переходными или находятся в процессе перехода от закрытой экономики к открытой рыночной экономике. Для этого они пытаются стимулировать международную торговлю для стимулирования экономической активности и больше внимания уделяют производству, а не сельскому хозяйству. Например, развивающийся рынок может снизить защитные тарифы, чтобы создать конкуренцию на международном рынке, что поможет диверсифицировать его экспорт и импорт. Развивающийся рынок также может снизить ограничения на создание и ведение бизнеса в своей стране.

7. Потенциал роста

Страны с формирующимся рынком часто проводят политику, дающую им более высокий потенциал роста, например, выступая за быстрый экономический рост и индустриализацию. Такая политика часто приводит к более высокому располагаемому доходу на душу населения, снижению безработицы и улучшению инфраструктуры. Страны, пережившие раннюю индустриализацию, как правило, ввели эти изменения раньше, и эксперты часто называют эти страны развитыми сейчас.

8. Молодое население

В странах с формирующимся рынком часто проживает молодое население, что приводит к увеличению численности рабочей силы и расширению возможностей по производству товаров и услуг. Страны, ожидающие роста своего работающего населения в следующие два десятилетия, имеют потенциал увеличения рабочей силы.

Почему развивающиеся рынки важны?

Развивающиеся рынки способствуют глобальному экономическому росту и важны для иностранных инвесторов. Некоторые преимущества развивающихся рынков для инвесторов включают в себя:

• Создание бренда на территории с минимальной конкуренцией или без нее

• Приобретение престижа для выхода на развивающийся рынок

• Предоставление товаров, которые в настоящее время недоступны для страны с формирующимся рынком

• Получение более высокого прироста капитала и потенциальной доходности

• Диверсификация инвестиционного портфеля

Что представляет собой развивающийся рынок?

Хотя не существует универсального решения о том, что квалифицирует страну как развивающийся рынок, некоторые финансовые организации включают в списки общепринятые развивающиеся рынки. Некоторые из их критериев включают все более высокий уровень дохода на душу населения в течение как минимум трех лет подряд и возможность свободного движения капитала между странами. Всемирный банк собирает данные по различным странам, включая их сумму в долларах по ППС. В настоящее время Международный индекс развивающихся рынков Morgan Stanley Capital (MSCI Index) включает 26 стран в качестве развивающихся рынков.

Обратите внимание, что ни одна из компаний, упомянутых в этой статье, не связана с компанией Indeed.