Все, что вам нужно знать о Ex-Post

2 сентября 2021 г.

Ex-post — это термин, который относится к тому, что происходит после события или к результату решения. Это важный термин во многих отраслях, но в финансовой отрасли он может относиться к росту или результатам инвестирования активов. Если вы являетесь финансовым экспертом или хотели бы им стать, вам может быть полезно узнать больше о том, что означает фактическая оценка и как она влияет на финансовую отрасль. В этой статье мы объясним, что означает ретроспективный анализ, дадим определение ретроспективному анализу и прогнозированию, рассмотрим, чем отличается предварительный анализ, и предложим шаги, которые вы можете выполнить для расчета постфактум.

Что значит экс-пост?

Ex-post — это термин, который относится к чему-то, что происходит после события. Ex-post — это термин, который используется во многих дисциплинах, включая юриспруденцию, бухгалтерский учет и бизнес. В финансовой индустрии это относится к отдаче от инвестиций, которую испытал инвестор. Ex-post обычно сосредотачивается на исходе события, в то время как его счетчик, ante-post, фокусируется на предотвращении или прогнозировании этого события или его последствий.

Что такое постфактум-анализ?

Финансовые эксперты могут также ссылаться на анализ ex-post как на эталонный анализ или анализ атрибуции. Этот тип анализа учитывает различные ориентиры при оценке эффективности портфеля или инвестиций. Это классический метод оценки долгосрочных инвестиционных фондов. Многие финансовые эксперты используют этот тип анализа для определения максимальной суммы денег, которую могут потерять инвестиции, портфели или фонды.

• Выбор инвестиций: этот анализ может быть сосредоточен на активах, которые инвестирует управляющий фондом или физическое лицо, и на том, куда они решили их инвестировать.

• Стили инвестирования: Стиль инвестирования учитывает, ориентированы ли инвестиции на рост или на ценность, и являются ли они вариантами с высоким или низким риском.

• Влияние на решение. Третье соображение заключается в том, как их маркетинговое решение о сроках влияет на стоимость инвестиций. Например, человек может решить внести больший вклад в инвестиции прямо перед тем, как стоимость этих инвестиций вырастет или упадет.

Что такое постфактум прогнозирование?

Прогнозирование постфактум основано на оценке предыдущей производительности. В финансовых целях прогнозирование ex-post учитывает предыдущие доходы от инвестиций, чтобы предсказать, какими могут быть будущие доходы. Это означает, что финансовый профессионал может предположить, что инвестиции безопасны или прибыльны, потому что они были в прошлом. Прогнозирование постфактум важно для понимания величины риска, связанного с финансовым предприятием.

Экс-пост и анте-пост анализ

Финансовые эксперты могут использовать различные формы анализа для определения жизнеспособности инвестиций. Вот некоторые различия между анализом ex-post и ante-post:

Имея в виду

Первое различие между анализом ex-post и анализом ante-post заключается в значении каждой работы. Ex-post относится к чему-то, что происходит после, и обычно относится к ощутимым результатам. Анте-пост относится к чему-то, что происходит раньше, и обычно относится к предсказанию или предотвращению.

Информация

Информация, которую рассматривает каждый из анализов, является еще одним аспектом, в котором они различаются. Экс-пост учитывает материальные доказательства предыдущих событий, что означает, что они почти всегда точны. Однако анте-пост использует прогностические данные, которые неосязаемы и могут быть неточными, потому что будущее не так легко определить количественно, как прошлое.

Надежность

Анализ ex-post и ante-post предлагает различные уровни надежности. Поскольку в ретроспективном анализе рассматриваются события, которые уже произошли, информация является гораздо более надежной. Единственные неточности в достоверности при ретроспективном анализе могут быть связаны со сбором данных. Анте-пост-анализ, однако, является прогнозом на будущее, поскольку анализ происходит до события. Это означает, что информация из анте-пост-анализа может быть не такой надежной, как информация из постфактум-анализа.

Как рассчитать постфактум

Экс-пост для активов относится к сумме стоимости, которую они приобретают или теряют в течение определенного периода времени. Финансовые специалисты обычно рассчитывают постфактум за квартал или с начала года. Вы можете выполнить следующие действия, чтобы рассчитать постфактум для активов:

1. Установите временные рамки для расчета

Первым шагом к расчету постфактум для активов, инвестиций, фондов или портфеля является определение временных рамок для вашего расчета. В зависимости от экс-пост, который вы рассчитываете, вы можете выбрать разное количество времени. Для деловых или организационных инвестиций вы можете рассмотреть ежеквартальный рост. Вы также можете выбрать расчет по факту с начала года до даты, что означает, что вы определяете стоимость актива в первый день текущего календарного года. Расчет ex-post с начала года может быть более распространенным для личных инвестиций.

Например, возможно, инвестор вкладывает 1000 долларов в качестве инвестиции в начале года. Чтобы рассчитать рост этих инвестиций за предыдущий квартал, вы можете оценить их стоимость в начале апреля, а не в начале года.

2. Определить значение в начале

Как только вы определите временные рамки для расчетов по факту для актива, инвестиции, фонда или портфеля, вы можете определить стоимость в начале временной рамки. В зависимости от периода времени, за который вы рассчитываете постфактум, вы можете не учитывать сумму первоначальной покупки актива или первичных инвестиций. Например, если вы рассчитываете постфактум для двухлетней инвестиции, но только с учетом текущего квартала, вы можете определить стоимость актива в начале квартала, а не в момент начала инвестиций.

Например, хотя инвестор из последнего шага вложил 1000 долларов в начале года, стоимость его инвестиций в начале последнего квартала составляла 1500 долларов. Это означает, что при расчете постфактум для этих инвестиций вы учитываете стоимость в апреле, а не в начале года.

3. Оцените конечную стоимость портфеля или активов

Установив временные рамки и определив начальную стоимость актива или инвестиции, вы можете оценить конечную стоимость. Если вы оцениваете конечную стоимость за квартал, определите последнюю дату этого квартала и просмотрите окончательную сумму. Если вы оцениваете стоимость портфеля, обязательно включите все активы или инвестиции в этот портфель. Наконец, если вы рассчитываете экс-пост для текущего года, вы можете оценить конечную стоимость фонда или инвестиции на текущую дату.

Например, возможно, инвестор оценивает стоимость своих инвестиций в конце предыдущего квартала. В конце июня их инвестиции стоили 1725 долларов.

4. Вычтите конечное значение из начального значения

Чтобы определить фактическую стоимость инвестиции, вы вычитаете конечную стоимость актива или инвестиции из начальной стоимости. Разница заключается в значении постфактум, и важно использовать значения из выбранного вами периода времени. Фактическая стоимость для этой инвестиции — это увеличенная или уменьшенная стоимость инвестиции по истечении указанного периода времени.

Например, инвестор из предыдущих шагов вычитает конечное значение за квартал, 1725 долларов, из начального значения за квартал, 1500 долларов. Экс-пост их инвестиций в этом квартале составляет 225 долларов. Процент роста этих инвестиций во втором квартале составляет 15%.