Соотношение долга к собственному капиталу: часто задаваемые вопросы |

22 февраля 2021 г.

Бизнес-лидеры часто финансируют свою деятельность одним из двух способов: заемным или собственным капиталом, что означает, что они либо занимают деньги, либо полагаются на инвесторов для покупки акций своей компании. Люди, которые покупают акции компании, часто хотят знать соотношение между долгами компании и их собственным капиталом в качестве меры их финансовой устойчивости. В этой статье мы ответим на несколько часто задаваемых вопросов о хорошем соотношении долга к собственному капиталу.

Почему важно отношение долга к собственному капиталу?

Отношение долга к собственному капиталу помогает заинтересованным сторонам понять финансовую стабильность бизнеса. Они часто используют эту информацию, чтобы решить, стоит ли инвестировать в компанию и когда делать эти инвестиции. Рассчитав отношение долга к собственному капиталу (обязательства или долги компании, разделенные на ее собственный капитал), потенциальный покупатель может определить, будет ли расти его капитал. Для бизнес-менеджеров и лидеров знание того, сколько долга нужно взять на себя и сколько акций продать, может иметь значение для общей прибыли компании. Если лидер может заработать больше денег, продавая акции, чем он взял взаймы, он, вероятно, может считать это относительным успехом.

Что такое хорошее соотношение долга к собственному капиталу?

Если вы хотите понять, что значит иметь хорошее соотношение долга к собственному капиталу, вот несколько хороших индикаторов как для компаний, так и для частных лиц:

Хорошее соотношение долга к собственному капиталу для бизнеса

Многие инвесторы предпочитают, чтобы отношение долга к собственному капиталу компании оставалось ниже 2, то есть они считают важным, чтобы долги компании превышали собственный капитал не более чем в два раза. Некоторым инвесторам удобнее инвестировать, когда отношение долга к собственному капиталу компании не превышает 1 к 1,5. Некоторые виды бизнеса, которые перемещают большие суммы денег, такие как банковское дело, иногда имеют соотношение долга к собственному капиталу, превышающее 2, и это может быть нормальным в зависимости от того, когда компания рассчитывает это соотношение и его размер.

Например, если компания заняла 400 000 долларов США для поддержания операций в начале своего роста, а акционеры владеют акциями компании на сумму 300 000 долларов США, больше инвесторов могут воспринимать компанию как стабильную. Это связано с тем, что 400 000 долл. США / 300 000 долл. США = 1,3, что находится в пределах обычного комфортного диапазона. Помните, что инвесторы также часто принимают во внимание средние показатели по отрасли, а это означает, что компания с соотношением долга к собственному капиталу 6 в отрасли, которая обычно превышает 8, может быть действительно надежной инвестицией.

Хорошее соотношение долга к собственному капиталу для физических лиц

Некоторые люди также предпочитают учитывать соотношение долга к собственному капиталу при оценке своих личных финансов. Знание того, сколько у вас лично долга по отношению к вашим активам, может помочь в принятии решений о крупных покупках, значительных займах, таких как ипотека, или общих мерах личной бережливости. Как правило, чем ниже отношение долга к собственному капиталу, тем лучше. Тем не менее, некоторые финансовые консультанты также поощряют своих личных клиентов иметь небольшую сумму долга для создания и поддержания хорошего кредита.

Каково хорошее отношение чистого долга к собственному капиталу?

Хорошее отношение чистого долга к собственному капиталу, или общая сумма обязательств, деленная на общий капитал, аналогична хорошему соотношению долга к собственному капиталу. Когда вы видите термин «чистый», он относится к расчету, который корректирует обязательства путем вычитания наличных денег. Это связано с тем, что при необходимости компания может компенсировать свои обязательства, выплатив всю сумму своих денежных средств в счет этих долгов. Восприятие инвесторами отношения чистого долга к собственному капиталу часто улучшается, когда соотношение ниже. Некоторые инвесторы даже ищут компании, у которых больше собственного капитала, чем обязательств, а это означает, что леверидж их акционеров перевешивает сумму их долга.

Чтобы добиться хорошего отношения чистого долга к собственному капиталу, руководители компаний могут искать способы либо увеличить собственный капитал, либо минимизировать долг, если их соотношение слишком велико. Многие компании нанимают финансовых экспертов для оценки долга и собственного капитала, чтобы обеспечить наиболее благоприятные условия для заинтересованных сторон. Другие компании передают свой финансовый анализ консультанту или внешнему финансовому консультанту.

Некоторые эксперты утверждают, что для бизнеса важно иметь некоторый долг, потому что при разумном использовании он может помочь бизнесу расти быстрее, чем в противном случае. Это потому, что они могут тратить деньги, которые они занимают, на прибыльные активы для бизнеса, такие как более эффективное оборудование и заработная плата для большего числа сотрудников. При разумном заимствовании и правильном расходовании заемные средства потенциально могут быть быстро возвращены и стать прибыльными раньше, чем если бы бизнес вообще не брал взаймы.

Если вы помогаете бизнесу поддерживать хорошее отношение чистого долга к собственному капиталу, стратегически подумайте о снижении долга и увеличении собственного капитала. Сотрудничайте с другими сотрудниками компании и будьте в курсе последних передовых методов финансового анализа. Если вы планируете инвестировать в компанию, просмотрите ее финансовые документы, чтобы определить соотношение долга к собственному капиталу. Эта информация обычно включает разбивку этих элементов, а также период времени, в течение которого были рассчитаны цифры.

Каково хорошее долгосрочное соотношение долга к собственному капиталу?

Когда вы думаете об отношении долга к собственному бизнесу, важно учитывать эти цифры за разные периоды времени. Некоторые профессионалы и инвесторы на самом деле предпочитают включать только долгосрочные долги при расчете отношения долга к собственному капиталу, потому что краткосрочные и возобновляемые долги могут исказить их представление о финансовой стабильности компании. Другие предпочитают включать в свои расчеты все обязательства в зависимости от своих предпочтений и возраста компании. Например, если компания относительно новая, она может еще не накопить долгосрочный долг.

Инвесторы определяют, какая часть обязательств компании должна быть погашена в долгосрочной перспективе и включает ли компания краткосрочные долги в свои отчеты. Долгосрочное отношение долга к собственному капиталу может быть важным показателем не только текущего финансового благополучия компании, но и ее вероятности сохранения долгосрочной стабильности. Значительные долгосрочные долги могут сигнализировать о будущей неплатежеспособности или могут быть нормальной частью данной отрасли. Изучите долгосрочную долговую историю компаний, чтобы оценить эту цифру.

Вы также можете рассчитать свое собственное отношение долгосрочного долга к собственному капиталу как частное лицо. Например, если вы поддерживаете возобновляемый баланс кредитной карты, который вы выплачиваете каждый месяц, вы можете исключить этот номер из своей ответственности, поскольку он может измениться. Учитывайте ипотеку, оплату автомобиля и студенческие ссуды при расчете отношения личного долга к собственному капиталу. Для большинства людей более низкое отношение долгосрочного долга к собственному капиталу является лучшим, потому что это означает, что у вас больше активов по сравнению с долгосрочными долгами. Помните, что некоторые финансовые консультанты рекомендуют держать небольшую сумму краткосрочного или возобновляемого долга, чтобы внести свой вклад в ваш кредитный профиль.