ROE и ROI: в чем разница? (с примерами)

Инвесторы и финансовые специалисты используют широкий спектр инструментов для измерения своей прибыли и успеха. Рентабельность собственного капитала и рентабельность инвестиций — два распространенных инструмента, позволяющих получить представление о финансовом состоянии компании. Если вы заинтересованы в инвестировании или карьере в области финансов, изучение того, как использовать каждый из них, может подготовить вас к успеху. В этой статье мы определяем рентабельность собственного капитала и рентабельность инвестиций, объясняем, чем они отличаются, приводим примеры расчета каждого из них и даем несколько советов по их использованию.

Что такое рентабельность собственного капитала (ROE)?

Рентабельность собственного капитала — это коэффициент, используемый для измерения финансовых результатов компании на основе акционерного капитала. ROE может помочь руководителям предприятий сосредоточиться на управлении и принятии решений, связанных с финансовыми аспектами их работы. Вместо учета долга компании ROE определяет, насколько эффективно бизнес использует свои активы для получения прибыли.

Инвесторы используют ROE, чтобы определить, может ли компания расти и эффективно использовать инвестиции. Поэтому компаниям лучше всего стремиться к тому, чтобы ROE превышал средний показатель для их отрасли. Когда инвесторы сравнивают компанию с одним из ее конкурентов, компания с более высоким ROE может иметь более высокие шансы на получение финансовой поддержки инвестора.

Что такое рентабельность инвестиций (ROI)?

Рентабельность инвестиций — это коэффициент, используемый для измерения финансовой отдачи, которую компания получает от инвестиций. Это дает руководителям бизнеса представление о финансовом положении компании. ROI фокусируется на прибыльности любой инвестиции, чтобы помочь профессионалам определить, следует ли вкладывать в нее средства. Этот коэффициент учитывает долг, чтобы обеспечить всесторонний обзор инвестиций компании.

ROI — это универсальный показатель, который профессионалы могут использовать для различных целей, например, для оценки инвестиций в акции или маркетинговой кампании. Хотя лучше иметь высокую рентабельность инвестиций, этот расчет может не учитывать уровень риска, связанного с конкретными инвестициями. Использование рентабельности инвестиций вместе с другими полезными финансовыми показателями, такими как анализ рисков, может дать более полезную информацию.

ROE против ROI

ROE и ROI — это два разных показателя, которые служат уникальным целям для руководителей предприятий и инвесторов. Каждый из них предоставляет специализированный взгляд на финансовое состояние бизнеса, позволяя профессионалам принимать обоснованные финансовые решения. Эти коэффициенты не являются взаимозаменяемыми, поскольку они рассчитывают разные значения. Некоторые сходства и различия между этими показателями включают:

Цель

Каждое соотношение служит разным целям при информировании финансовых специалистов о финансовом положении компании. Рентабельность собственного капитала измеряет, насколько эффективно компания управляет деньгами, которые вносят ее инвесторы и акционеры. Основное внимание уделяется стратегическому финансовому управлению в компании. Рентабельность инвестиций измеряет прибыльность инвестиций для компании. Это помогает предсказать потенциальную денежную отдачу, которую компания может получить, если вложит деньги в конкретное деловое предприятие.

Формула

ROE и ROI используют разные формулы для расчета соответствующего коэффициента. Каждая формула требует разных финансовых данных, что помогает различать два уравнения. Формула, используемая для ROE:

Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / собственный капитал (активы компании – долг)

Формула ROI:

Возврат инвестиций = чистая прибыль / стоимость инвестиций

Заявление

Руководители компаний, финансовые консультанты или инвесторы используют свои выводы по-разному. Показатели ROE сообщают профессионалам, какое место компания занимает среди конкурентов, чтобы они могли определить, успешна ли она. Показатели рентабельности инвестиций показывают, насколько успешна компания с конкретными инвестициями, позволяя профессионалам понять, насколько хорошо бизнес управляет своими активами. ROI также информирует заинтересованные стороны о том, прибыльны ли их инвестиции, потому что высокий ROI показывает, что предприятие выгодно.

Пример расчета ROE

Вот пример того, как рассчитать коэффициент ROE:

Совет директоров планирует оценить управленческую команду Green State Incorporated. Они хотят определить успех методов управления финансами команды, рассчитав ее ROE. Они собирают соответствующие данные, которые показывают, что чистая прибыль компании составляет 240 390 долларов, а собственный капитал — 150 000 долларов. Расчет выглядит так:

* Рентабельность капитала = чистая прибыль / акционерный капитал *

Рентабельность собственного капитала = 240 390 / 150 000

*Рентабельность собственного капитала = 1,6 или 160%*

Совет директоров пришел к выводу, что при рентабельности собственного капитала 160% компания на 10% превосходит своего главного конкурента. Это показывает, что управленческая команда успешно управляет финансовыми активами. Правление использует эти данные, чтобы дать положительную обратную связь руководству.

Пример расчета ROI

Вот пример расчета ROI:

В прошлом году инвестор купил акции компании Clearwater Coffee Company на сумму 1200 долларов. Если бы они продали свои акции сейчас, они бы заработали 2140 долларов. Они хотят рассчитать текущую рентабельность инвестиций, чтобы определить, были ли инвестиции успешными. Расчет выглядит так:

*Рентабельность инвестиций: чистая прибыль / стоимость инвестиций*

Возврат инвестиций = 2140/1200

*Рентабельность инвестиций = 1,78 или 178%*

Эта формула показывает, что инвестиции выгодны. Если бы они продали свои акции сегодня, инвестор получил бы высокую отдачу от своих инвестиций. Этот коэффициент дает представление о потенциальном будущем росте этих инвестиций, что убеждает инвестора держаться.

Советы по использованию ROE и ROI

Вот несколько соображений при использовании уравнений ROE и ROI:

• Просмотрите данные: важно проверить свои цифры перед расчетом любого уравнения. Это дает уверенность в том, что ваши расчеты точны.

• Убедитесь, что вы используете правильное уравнение: поскольку ROI и ROE не являются взаимозаменяемыми, необходимо убедиться, что вы используете правильное уравнение, чтобы получить нужные ответы. Это гарантирует точное применение результатов в вашем бизнесе.

• Определите свои цели: еще один способ применить эти различные финансовые показатели — это постановка целей. Основываясь на полученных коэффициентах, вы можете измерить успех своей компании, определив, достигла ли она поставленных целей или перевыполнила их.

• Сотрудничайте с другими: Рассмотрите возможность использования данных из нескольких отделов в организации, чтобы улучшить свои возможности применения результатов. Например, вы можете использовать маркетинговые данные, чтобы определить влияние на продажи продукта.

• Собирайте большие объемы данных: соберите как можно больше данных, чтобы повысить точность расчетов ROI и ROE. Больше данных может привести к более точным выводам, которые вы сможете применить в своей бизнес-практике.