Преимущества вертикального анализа (с определениями и недостатками)

25 ноября 2021 г.

Специалисты по финансам могут использовать множество инструментов для создания полного финансового понимания компании или организации. Эти лица могут анализировать финансовые документы, такие как отчеты о прибылях и убытках, отчеты о движении денежных средств, бюджеты и балансы. Вертикальный анализ — это один из инструментов, который они могут использовать, чтобы понять, как каждый пункт в отчете относится ко всей финансовой ситуации. В этой статье мы даем определение вертикальному анализу, объясняем, когда его использовать, и обсуждаем преимущества и недостатки этой стратегии.

Что такое вертикальный анализ?

Вертикальный анализ — это инструмент, используемый специалистами по бухгалтерскому учету и составлению бюджета для понимания финансовой отчетности. Чтобы выполнить вертикальный анализ, вы можете перечислить каждый элемент финансового отчета в процентах от общей базовой суммы. Например, при создании плана бюджета вы указываете каждый элемент в процентах от общего бюджета. В качестве альтернативы каждая статья в отчете о прибылях и убытках может включать процент от общего дохода, который она представляет.

Когда используется вертикальный анализ?

Финансовые специалисты и те, кто занимается управлением бизнесом, могут использовать вертикальный анализ для сравнения в рамках бюджета. В частности, они могут помочь вам лучше понять, как каждая часть более крупного финансового отчета влияет на общие расходы или доходы. Они часто делают это в течение определенного периода. Например, можно выполнить вертикальный анализ в рамках ежеквартального обзора компании, чтобы лучше понять, как каждый отдел использует свои деньги.

В то время как вертикальный анализ позволяет сравнивать данные за определенный период, вертикальный анализ также может быть полезен при проведении сравнений во времени. Это может позволить финансовым специалистам понять, как изменение определенных статей бюджета повлияло на общую денежную базу от одного финансового периода к другому. Это может быть полезно при составлении прогнозов, формировании стратегии или принятии решения о том, как распределять деньги в будущем.

В чем преимущества вертикального анализа?

Вертикальный анализ может облегчить понимание связи между каждым пунктом, составляющим бюджет или электронную таблицу, и основной целью бюджета. Вот несколько конкретных способов, которыми это может быть полезно:

Вы можете проводить сравнения внутри компании

Вертикальный анализ может значительно упростить сравнение финансовых отчетов и бюджетов различных отделов организации. Например, вы можете использовать процент, рассчитанный в процессе вертикального анализа, чтобы понять, какую часть общего бюджета два разных отдела тратят на персонал. Это один из инструментов, который менеджеры компаний и финансовые директора (CFO) могут использовать для анализа расходов своей компании.

Вы можете сравнить компании

Этот инструмент также может быть полезным для сравнения различных компаний или даже компаний, работающих в разных областях. Проценты от целого могут позволить двум компаниям из разных отраслей сравнить свои доходы, даже если продукт, который они продают, или способ, которым они его продают, различается. Таким образом, вертикальный анализ является мощным инструментом, который может помочь людям понять финансовое положение и структуру своей компании в отрасли и в мире бизнеса.

Вы можете создать лучшую бизнес-стратегию

Вертикальный анализ может помочь финансовым менеджерам лучше понять, как тратятся деньги. Они могут использовать это, чтобы помочь понять успех своей текущей финансовой стратегии. Один из способов сделать это — сравнить денежную стоимость позиции на основе процента расходов, выделенных на нее, с общим успехом этой позиции.

Например, если на определенную маркетинговую кампанию было потрачено 15 процентов маркетингового бюджета проекта, финансовый отдел может просмотреть результаты, чтобы понять ее эффективность. Если они определят, что это стоило 15 процентов бюджета, они могут продолжить или расширить эту кампанию. Если они решат, что деньги могли быть более ценными в другом месте, они могут перераспределить средства или использовать информацию, чтобы в следующий раз разработать лучшую маркетинговую и финансовую стратегию.

Вы можете легче общаться о финансах

Одним из преимуществ вертикального анализа является то, что он упрощает влияние отдельных статей и общего финансового отчета. Это может облегчить обсуждение финансовых вопросов с нефинансовым персоналом. Это может оказаться полезным для внутренних дел компании, таких как встречи между отделами, отчеты или презентации компании. Это также может быть полезно для общения с внешними лицами, такими как инвесторы или новостные агентства.

Каковы некоторые недостатки вертикального анализа?

Несмотря на то, что вертикальный анализ полезен, есть некоторые аспекты, которые делают его невыгодным. При проведении анализа может быть полезно комбинировать его с другой стратегией финансового анализа. Вот некоторые недостатки вертикального анализа:

Отсутствие стандартных процентов

При выполнении вертикального анализа вы можете рассматривать только определенный набор статей по сравнению с общей финансовой суммой. Это означает, что в этих анализах может отсутствовать контекст стандартизированных процентов для сравнения ваших результатов. Просмотр процента, который представляет каждый элемент, может не помочь вам понять значение этих данных.

Для некоторых типов финансовых отчетов вы можете попытаться найти рекомендации, касающиеся стандартизированных или рекомендуемых процентов для различных статей. Этот процесс может занять некоторое время и может быть недоступен для более узкоспециализированных отраслей или типов документов. Без стандартизированных процентных соотношений для сравнения результатов эта форма стандартизированного анализа может иметь ограниченное применение.

Не помогает в измерении ликвидности

Измерение или коэффициент ликвидности – это финансовая система, с помощью которой компания может понять свою способность выплачивать долги и оставаться финансово жизнеспособной. Это важный финансовый инструмент для компании, и проведение вертикального анализа не способствует этому пониманию. Это хороший пример ситуации, в которой финансовым специалистам, возможно, придется сочетать вертикальный анализ с другими финансовыми инструментами, такими как анализ тенденций или оценка коэффициентов, чтобы получить полное представление о финансовом положении своей компании.

Простота превыше качества

Хотя вертикальный анализ очень полезен для упрощения финансового отчета, его способность делать это может не учитывать некоторые важные факторы. Например, он может не отражать важность конкретной позиции, какой объем работы был проделан для ее разработки или почему она важна. Это означает, что при использовании вертикального анализа финансовые аналитики могут повысить качество своих выводов, внедрив понимание окружающих факторов, помимо процентных значений, обнаруженных в процессе вертикального анализа.

Без объяснения “почему”

Вертикальный анализ дает конкретные математические данные в процентах. Хотя это может помочь вам понять, что происходит в финансовых отчетах, это может не помочь вам понять, почему это происходит. Например, в отчете о прибылях и убытках для бизнеса вы можете использовать вертикальный анализ, чтобы увидеть, что конкретный проект принес большой процент валового дохода в этом квартале. Вертикальный анализ может не объяснить, почему он был таким успешным и что компания может сделать в будущем для поддержания этого успеха. Чтобы понять это, вам, возможно, придется дополнить работу отчетливой формой анализа.