Операционная прибыль и EBITDA: определения, примеры, различия

Формулы бухгалтерского учета могут предоставить данные о текущей и прогнозируемой прибыли компании, которые предприятия или инвесторы могут использовать для принятия обоснованных решений. Частные и публичные компании могут использовать бухгалтерские формулы для своих финансовых отчетов, но публиковать их могут только публичные компании. Формулы бухгалтерского учета могут быть ценными инструментами для определения того, как работает бизнес и как он может развиваться в ближайшие годы. В этой статье мы определяем операционную прибыль и EBITDA, приводим примеры и объясняем операционную прибыль по сравнению с EBITDA.

Что такое операционный доход?

Операционная прибыль — это формула бухгалтерского учета, используемая для определения суммы прибыли, полученной от операций компании. В формуле используется валовой доход, который может быть эквивалентен общему доходу после вычитания затрат на проданные товары из чистых продаж, и вычитаются все операционные расходы, чтобы найти фактическую сумму полученной прибыли. Формула расчета операционной прибыли:

Операционный доход = чистый объем продаж – себестоимость проданных товаров – операционные расходы.

Понимание операционного дохода бизнеса может предоставить полезную информацию текущим или потенциальным инвесторам, поскольку он не включает налоги или другие компоненты, которые могут исказить данные о прибыли компании. Также важно помнить, что операционная прибыль отличается от чистой прибыли, поскольку она не включает прибыль от инвестиций или других областей бизнеса в число прибыли, полученное по ее формуле.

Пример расчета операционного дохода

Вот пример, который может показать вам, как рассчитать операционный доход из отчета о прибылях и убытках компании:

Parts Galore — небольшая производственная компания, которая хочет определить свой операционный доход. Компания имеет 800 000 долларов чистой выручки и 20 000 долларов операционных расходов. Их бухгалтер также определяет, что себестоимость проданных товаров составляет 350 000 долларов.

Бухгалтер начинает с вычитания операционных расходов из чистых продаж, в результате чего получается 450 000 долларов. Затем они вычитают 20 000 долларов операционных расходов из 450 000 долларов. Результат показывает операционную прибыль в размере 430 000 долларов.

Что такое EBITDA?

EBITDA, или прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, является шаблонной аббревиатурой, относящейся к расчету совокупных финансовых показателей компании. Компания также может использовать его для оценки потенциальной прибыли, поскольку она предоставляет общую сумму прибыли до бухгалтерских и финансовых вычетов.

Есть две формулы для определения EBITDA. Первая формула:

EBITDA = чистая прибыль + проценты + налоги + износ и амортизация

Вторая формула:

EBITDA = операционная прибыль + износ и амортизация

В формулах расчета EBITDA видно, что операционная прибыль является одним из элементов уравнения, но здесь задействовано больше факторов, чем просто операционная прибыль. Он также учитывает амортизацию таких вещей, как активы, и амортизацию нематериальных вещей, таких как патенты. Однако при изучении показателей EBITDA важно понимать, что они не включают капиталовложения в недвижимость, заводы и оборудование. Он также исключает расходы, связанные с задолженностью, и удаляет их перед расчетом рентабельности.

Примеры расчета EBITDA

Вот примеры того, как рассчитать EBITDA из отчета о прибылях и убытках компании по каждой формуле:

Пример 1

Вот пример использования формулы чистого дохода:

Компания Peaches and Cream Ice Cream хочет определить свой показатель EBITDA. Бухгалтер просматривает отчет о прибылях и убытках, чтобы найти чистую прибыль в размере 250 000 долларов США с процентами в размере 25 000 долларов США и налогами в размере 50 000 долларов США. Бухгалтер также подсчитал 175 000 долларов износа и амортизации.

Бухгалтер начинает с того, что складывает чистый доход и проценты, получая в общей сложности 275 000 долларов. Затем они добавляют налоги на общую сумму 325 000 долларов. Бухгалтер завершает расчет, добавляя износ и амортизацию. Они определили, что EBITDA для Peaches and Cream Ice Cream Company составляет 500 000 долларов.

Пример 2

Вот пример использования формулы операционного дохода:

Универсальный магазин Джейн — это небольшой магазин, который знает свой операционный доход, но хочет определить свой показатель EBITDA. Бухгалтер просматривает отчет о прибылях и убытках, чтобы определить операционную прибыль в размере 340 000 долларов. Они рассчитали износ и амортизацию компании в размере 230 000 долларов. Бухгалтер добавляет операционный доход к износу и амортизации, что равняется EBITDA в размере 570 000 долларов США.

Операционная прибыль по сравнению с EBITDA

Хотя расчеты операционной прибыли и EBITDA могут иметь незначительное сходство, в основном они отличаются друг от друга. Различия между операционной прибылью и EBITDA включают:

Цель

Цели и использование операционной прибыли и EBITDA различаются, поскольку операционная прибыль фокусируется исключительно на прибыли, полученной от операций бизнеса. Между тем, EBITDA фокусируется на расчете и оценке будущей прибыли компании. Эта информация может появиться в частных или общедоступных отчетах и ​​записях компаний.

Однако нынешние или потенциальные инвесторы могут изучить как операционную прибыль, так и EBITDA при принятии решения об инвестировании. Это потому, что оба предоставляют им текущие и предполагаемые данные о прибыли. Однако важно помнить, что рассмотрение нескольких показателей прибыли может оказаться полезным для принятия обоснованных решений.

Расчет

Формулы операционного дохода и EBITDA работают, чтобы найти разные вещи, но они имеют сходство в том, что операционный доход может быть частью одного из способов расчета EBITDA. См. приведенную ниже формулу:

EBITDA = I + износ и амортизация

я = операционный доход

Формула показывает, как операционная прибыль является одним из элементов расчета EBITDA, и как основное различие между ними заключается во включении значений износа и амортизации. Наличие их в EBITDA может способствовать достижению цели расчета и прогнозирования будущей прибыли компании, в то время как операционная прибыль фокусируется на расчете текущей прибыли компании исключительно от операций. Отдельные цели каждой формулы влияют на включенные элементы и то, где они могут дать представление.

Признание

Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) признают операционную прибыль официальной финансовой мерой, но не признают EBITDA. Таким образом, компании могут изменить свои формулы EBITDA, если захотят, потому что, в отличие от операционного дохода, GAAP официально не признает эту формулу. Также важно помнить, что, поскольку GAAP не признает EBITDA, все компании или инвесторы могут не использовать его расчеты. Однако использование как формул, признанных GAAP, так и формул, не признанных GAAP, может быть положительным в зависимости от ваших предпочтений или информации, которую вы хотите найти.

Корректировки

Корректировки могут происходить в любой формуле, и влияние может исходить от уровня инфляции, стоимости активов или налогов. Операционный доход может использовать корректировки затрат или операционных расходов. Между тем, EBITDA может использовать корректировки на износ, амортизацию и налоги.

Важно помнить, что, поскольку GAAP официально не признает EBITDA, компании могут скорректировать его, чтобы повлиять на то, как выглядит их бизнес. Поэтому, чтобы корректировки не искажали данные, полезно ссылаться на несколько показателей прибыли. Это может быть особенно важно, если данные используются для принятия инвестиционных решений.