Кто такой венчурный капиталист?

1 апреля 2021 г.

Венчурный капитализм может быть авантюрной и потенциально очень прибыльной карьерой. Исторически сложилось так, что венчурные капиталисты играли важную роль в развитии инноваций и создании новых бизнес-предприятий, инвестируя в неизвестные и незарекомендовавшие себя стартапы. В этой статье мы обсудим профессию венчурного капиталиста, что влечет за собой эта работа и некоторые должности в этой области.

Кто такой венчурный капиталист?

Венчурный капиталист (венчурный капиталист) — это лицо или компания, которая предоставляет средства начинающим компаниям, демонстрирующим высокий потенциал роста, в обмен на акции. В большинстве случаев венчурные капиталисты увеличивают свои средства через партнеров с ограниченной ответственностью (LP), например, страховые компании, пенсионные фонды, фонды и состоятельных людей. Хотя все партнеры с ограниченной ответственностью частично владеют фондом, именно венчурная фирма находит новые инвестиционные возможности и принимает решения.

Венчурные капиталисты обычно ищут стартапы, предлагающие уникальный продукт или услугу, способные привлечь большую аудиторию, а также компетентные и эффективные управленческие команды. Поскольку венчурные капиталисты, как правило, вкладывают большие средства в компании, чтобы получить более высокую прибыль, они обычно инвестируют в отрасли, которые им знакомы и удобны. Отрасли, которые в настоящее время демонстрируют самый высокий потенциал роста, находятся в области технологий и здравоохранения. Однако венчурные капиталисты также инвестируют в другие отрасли, такие как розничная торговля, образование и гостиничный бизнес.

Чем занимаются венчурные капиталисты?

В целом деятельность венчурной фирмы включает в себя следующее:

• Поиск новых стартапов: основной задачей венчурного капитала является поиск стартапов с высоким потенциалом роста.

• Заключение сделок: после того, как венчурный капитал нацелился на стартап, он проанализирует потенциал инвестиций, проведя комплексную проверку и проанализировав рынок и финансовые прогнозы. Если все кажется многообещающим, фирма начнет процесс переговоров.

• Поддержка стартапов: венчурные инвестиции обычно представляют собой долгосрочные обязательства, которые могут длиться от пяти до восьми лет. В течение этого времени венчурная фирма не будет заниматься повседневными делами, но, вероятно, предоставит члена правления и будет проявлять активный интерес к стратегическим вопросам. Фирма может даже использовать право вето в отношении таких вещей, как деловые расходы или продажа компании. Тем не менее, наличие венчурного капитала на борту также приносит пользу стартапу, поскольку венчурный капитал окажет поддержку там, где это необходимо, будь то сбор средств или административные вопросы.

• Нетворкинг и создание бренда: члены венчурного капитала всегда в курсе новых разработок и игроков в своих отраслях, посещая конференции и мероприятия.

• Отношения с LP: венчурные капиталисты регулярно предоставляют своим партнерам с ограниченной ответственностью (LP) отчеты и обновления, а также всегда ищут новых инвестиционных партнеров.

• Внутренние операции: внутренние операции включают в себя административные, бухгалтерские и ИТ-задачи, а также внутреннюю отчетность.

Как венчурные капиталисты зарабатывают деньги?

Венчурные инвестиции сопряжены с высоким риском, поскольку фирмы обычно инвестируют в начинающие компании, которые сталкиваются с проблемами в обеспечении необходимого стартового капитала из-за профиля высокого риска или отсутствия денежного потока. Несмотря на то, что венчурные капиталисты инвестируют только в многообещающие стартапы, всегда существуют риски и неопределенности, когда речь идет о незарекомендовавших себя предприятиях. Кроме того, поскольку венчурный капитал представляет собой форму финансирования, направленную на получение более высокой прибыли, чем другие субъекты, такие как фондовый рынок, фирмы, как правило, делают крупные инвестиции.

Хотя у венчурных капиталистов может быть высокий процент неудач, они также получают огромную отдачу от инвестиций, если стартапы преуспевают. Однако, чтобы снизить риск, венчурные капиталисты редко вкладывают все свои деньги в одну компанию. Вместо этого они, как правило, распределяют свои инвестиции между несколькими стартапами, ожидая, что большинство компаний могут потерпеть неудачу, но один или два стартапа добьются успеха. В условиях высокого риска прибыль такова, что нескольких успехов более чем достаточно, чтобы компенсировать неудачу.

Позиции в венчурной фирме

Хотя роли в фирмах венчурного капитала могут различаться, обычно существует четыре типа должностей венчурных капиталистов:

1. Аналитик

Аналитики, как правило, люди, которые только что получили степень бакалавра. Таким образом, эта работа может быть ценным учебным опытом. Работа в основном включает в себя исследование отраслей и поддержку сотрудников с должной осмотрительностью и внутренними процессами. Аналитики также могут посещать конференции и выполнять разведывательную работу для венчурной фирмы. Как правило, аналитики набираются опыта, а затем переходят к получению степени MBA или присоединяются к другой фирме в качестве младшего специалиста. Хотя аналитики могут перемещаться по вертикали внутри фирмы, это не является обычным явлением.

2. Партнер

Ассоциированные сотрудники обычно имеют некоторый начальный опыт работы в смежной отрасли, такой как инвестиционно-банковская деятельность, управление продуктами или развитие бизнеса. В основные обязанности младших сотрудников входит поиск лучших стартапов и обмен новостями с руководителями и партнерами; анализ бизнес-моделей и отраслевых тенденций; и поддерживающие компании в портфеле фирмы. Чтобы получить повышение до уровня старшего младшего сотрудника, младшему сотруднику обычно необходимо получить степень магистра делового администрирования и проработать от трех до четырех лет.

Роль старшего юриста или сотрудника после получения степени MBA — желанная должность. Обязанности старшего юриста аналогичны обязанностям младшего юриста, за исключением того, что первый также действует как представитель фирмы и имеет большее влияние на руководителей и партнеров. Старшие сотрудники часто выступают в качестве учеников под руководством руководителей и партнеров. Старшие сотрудники должны доказать, что они могут распознавать прибыльные стартапы. Если старший сотрудник не получает повышения, он часто покидает компанию.

3. Главный

Директора являются партнерами по обучению. Как правило, кандидатам требуется степень MBA и опыт работы в отрасли не менее трех-пяти лет. Тем, кто не имеет степени MBA, вероятно, потребуется от семи до десяти лет опыта. Хотя фирмы венчурного капитала, как правило, часто назначают на эту должность старших сотрудников, эту должность также могут занимать отраслевые профессионалы с многолетним опытом в таких областях, как развитие бизнеса или продажи. Чтобы стать партнером, кандидату необходимо доказать, что он может увеличить прибыль компании.

Хотя руководители являются самыми высокопоставленными сотрудниками, которые непосредственно участвуют в заключении сделок и переговорных процессах, они также становятся более вовлеченными в существующие портфельные компании. Чтобы хорошо выполнять свои обязанности, этим специалистам необходимо знание как отраслевых технологий, так и деловой и финансовой сторон. Как старшие сотрудники, они входят в состав советов директоров, но не принимают окончательных инвестиционных решений.

4. Партнер

Как и в случае с партнерами, фирмы венчурного капитала различают партнеров младшего, старшего и общего уровней. Руководители часто перемещаются по вертикали внутри фирмы венчурного капитала в роли младшего партнера, но иногда фирмы венчурного капитала нанимают руководителей отрасли и успешных предпринимателей. Путь от младшего к старшему партнеру часто увеличивается от заключения сделок до поддержки портфельных компаний и LP. Таким образом, младшие партнеры по-прежнему участвуют в заключении сделок, но их внимание смещается на работу непосредственно со стартапами.

Генеральные партнеры либо имеют большой опыт венчурного капитала, либо являются очень успешными предпринимателями или руководителями. Эти профессионалы не участвуют в поиске или заключении сделок. Вместо этого они сосредотачиваются на оттачивании отношений с LP, выступая в качестве представителей фирмы, выступая на конференциях, работая в советах директоров и принимая окончательные решения относительно инвестиций. Генеральные партнеры также инвестируют значительные суммы собственного капитала в фонд, а это означает, что они потенциально могут приумножить свою стоимость — или потерять много денег — в зависимости от результатов деятельности своей фирмы.