Как рассчитать ROAA за 4 шага (с формулой и примерами)

14 сентября 2021 г.

Компании полагаются на активы для финансирования коммерческой деятельности, поддерживающей прибыльность. При измерении рентабельности следует учитывать один важный финансовый показатель — рентабельность средних активов. Этот показатель может предоставить ценную информацию о финансовом состоянии вашей организации и способности получать прибыль от активов. В этой статье мы рассмотрим, что такое рентабельность средних активов, что она говорит вам, как ROAA сравнивается с рентабельностью общих активов и как рассчитать ROAA на примере, который поможет вам.

Какова доходность средних активов?

Рентабельность средних активов (ROAA) измеряет эффективность компании в получении чистой прибыли от своих активов. ROAA берет среднюю доходность от средних активов, которые компания выделяет на деятельность, приносящую доход. Как правило, чем выше ROAA, тем эффективнее компания получает чистую прибыль. ROAA также похож на рентабельность активов, однако рентабельность активов (ROA) часто измеряет текущие активы, а не среднюю стоимость за отчетный период.

Для расчета ROAA можно использовать формулу:

ROAA = (чистая прибыль) / (средняя общая стоимость активов)

ROAA против ROTA

ROAA — это показатель, который рассчитывает средние значения, а рентабельность общих активов (ROTA) сравнивает общую сумму, которую зарабатывает компания, с общей суммой выделенных активов. Таким образом, ROTA представляет собой точное значение, а не среднее значение между началом и концом отчетного периода. Кроме того, рентабельность средних активов требует сравнения чистой прибыли со средними совокупными активами.

Напротив, рентабельность общих активов сравнивает прибыль компании до доходов и налогов (EBIT) со средними общими активами, а не с чистой прибылью. Эта разница означает, что ROAA учитывает чистую прибыль, тогда как ROTA учитывает валовую и операционную прибыль.

Как рассчитать ROAA

Используйте следующие шаги, чтобы применить формулу для расчета ROAA:

1. Рассчитаем чистую прибыль за отчетный период

Прежде чем вы сможете определить, каков ROAA за период, который вы измеряете, рассчитайте чистую прибыль. Чтобы найти чистую прибыль, вычтите общую сумму расходов, покрываемых вашей компанией, на общую сумму дохода. Например, если предположить, что компания покрывает расходы в размере 45 000 долларов США и получает доход в размере 100 000 долларов США, ее чистая прибыль за период составляет 55 000 долларов США.

2. Определить среднюю общую стоимость активов

После того, как вы определите чистую прибыль, найдите среднюю общую стоимость активов. Рассчитайте средние общие активы, сложив стоимость активов за текущий и предыдущий периоды. Разделите эту сумму на два, чтобы получить среднюю общую стоимость активов. Например, если ваша текущая стоимость активов составляет 75 000 долларов США, а стоимость активов за предыдущий период составляет 82 000 долларов США, это приводит к средней общей стоимости активов 78 500 долларов США.

3. Разделите чистую прибыль на среднюю общую сумму активов.

Подставьте в формулу чистый доход и среднюю общую стоимость активов и разделите. Результатом является ваш ROAA, и вы можете использовать этот показатель для оценки практики распределения активов вашей компании. Используя предыдущие примеры, предположим, что стоимость вашего чистого дохода составляет 55 000 долларов, а средняя общая стоимость активов — 78 500 долларов. Разделив эти значения, мы получим ROAA, равный 0,7 или 70%.

4. Оцените ROAA

Зная ROAA, вы можете оценить этот показатель, чтобы определить, соответствует ли он целям компании. ROAA может дать представление об интенсивности активов, которая показывает, насколько хорошо компания использует свои активы для поддержки роста бизнеса. Компании также могут использовать показатель ROAA при анализе финансовой деятельности, составлении прогнозов и установлении бюджетов.

Что вам говорит ROAA?

ROAA — это важный показатель, который предоставляет информацию о способности компании получать доход и расти за счет распределения активов. ROAA также отражает интенсивность активов, давая предприятиям представление о том, насколько хорошо акционеры реинвестируют прибыль и краткосрочные активы в операционную деятельность. ROAA важен для оценки еще нескольких аспектов финансового состояния компании, в том числе:

Высокая рентабельность инвестиций в рекламу

Более высокая рентабельность средних активов указывает на то, что компания имеет более низкую интенсивность активов. Более низкая интенсивность активов часто означает, что компании тратят меньше своих активов на получение дохода. Оценка более высокого ROAA также указывает на меньшее накопление оборотных активов. Компании, которые более эффективно распределяют активы, обычно имеют более эффективный чистый оборотный капитал, что также является показателем эффективности денежных потоков.

Низкий ROAA

Более низкий ROAA может указывать на то, что компания имеет более высокую интенсивность активов. Когда интенсивность активов выше, это часто означает, что предприятия тратят больше своих активов для получения дохода. В отличие от высокого ROAA, более низкий ROAA показывает большее накопление оборотных активов. Это может вызвать проблемы с чистым оборотным капиталом, поскольку неэффективный оборотный капитал означает необходимость улучшения практики распределения активов. Увеличивая ROAA, компании могут снизить интенсивность активов и создать более эффективный денежный поток.

Прибыльность

Инвесторы часто оценивают ROAA, чтобы определить финансовое состояние и прибыльность бизнеса. Когда бизнес имеет адекватную отдачу от средних активов, капиталисты с большей вероятностью рассмотрят возможность инвестирования в бизнес и принятия на себя финансового риска. Кроме того, хорошие значения ROAA помогают инвесторам понять, как компании распределяют выручку для поддержания постоянной прибыльности.

Сравнение отраслей

Компании также могут использовать ROAA для сравнения деятельности по распределению доходов с отраслевыми конкурентами. Например, бизнес может сравнить свой ROAA в 11% со средним показателем по отрасли в 9,8%, чтобы понять финансовые показатели. Оценка ROAA между бизнес-конкурентами позволяет вам определить, насколько производительность вашей компании аналогична другим компаниям на вашем рынке. Более низкий ROAA, чем в среднем по отрасли, может помочь компаниям оценить альтернативные методы распределения и расходования активов для будущего роста бизнеса.

Пример расчета ROAA

В этом примере предположим, что бизнес оценивает свой ROAA, чтобы определить будущие стратегии распределения активов для деятельности, приносящей доход. Финансовый аналитик компании использует формулу для расчета ROAA после определения как чистой прибыли, так и средней общей суммы активов. Аналитик рассчитывает чистую прибыль, вычитая 75 000 долларов общих расходов из 140 000 долларов общей выручки.

Это дает аналитику чистую прибыль в размере 65 000 долларов. Чтобы найти среднюю общую стоимость активов, аналитик добавляет текущую стоимость активов в размере 90 000 долларов США к предыдущей стоимости активов в размере 100 000 долларов США и делит результат на два, чтобы получить среднюю общую стоимость активов в размере 95 000 долларов США. По формуле аналитик рассчитывает ROAA:

ROAA = (65 000 долларов США) / (95 000 долларов США) = 0,68 = 68%