Как рассчитать добавленную стоимость (с примерами)

9 марта 2021 г.

Потребители имеют легкий доступ к широкому спектру продуктов и услуг, поэтому компании постоянно ищут конкурентные преимущества друг перед другом. Для успеха компании крайне важно создавать добавленную стоимость — ценность, воспринимаемую потребителем выше себестоимости, — чтобы увеличить потребительский спрос и прибыль компании. Знание того, что ценят потребители, помогает компании скорректировать свой маркетинг, то, что она производит и как она поставляет продукты. В этой статье мы обсудим, что такое добавленная стоимость, способы создания добавленной стоимости, виды добавленной стоимости, формулы добавленной стоимости и способы расчета добавленной стоимости с примерами.

Что такое добавленная стоимость?

Существует два различных способа понимания добавленной стоимости:

• Добавленная финансовая стоимость

• Воспринимаемая добавленная стоимость

Финансовая добавленная стоимость – это разница между затратами на производство продукта или услуги и ценой, по которой этот продукт или услуга продаются. Основная формула для расчета финансовой добавленной стоимости продукта или услуги:

Добавленная стоимость = Цена продажи продукта или услуги — затраты на производство продукта или услуги.

Например, если пара ботинок продается за 57,99 долл., но ее производство обходится в 20,47 долл., то добавленная стоимость составит 37,52 долл.

Воспринимаемая добавленная стоимость влияет на цену продукта. Компании определяют цену продукта по тому, что покупатели будут платить, исходя из воспринимаемой покупателями ценности товара, а не фактических затрат на его производство. Воспринимаемая добавленная стоимость может быть материальной или нематериальной. Например, компания может включить аксессуар в свой продукт, чтобы покупатель предпочел его продукту конкурента.

Стратегические усовершенствования для создания добавленной стоимости позволяют компаниям повышать цены на продукцию без потери продаж, что затем увеличивает доход компании.

Способы создания добавленной стоимости

Добавленная стоимость побуждает клиентов совершать покупки и увеличивает прибыль компании. Есть много способов, которыми компании могут найти конкурентное преимущество и повысить воспринимаемую добавленную стоимость своей продукции, в том числе:

• Предоставление функций или дополнений, которые выделяют продукт среди аналогичных продуктов.

• Добавление известного бренда к менее известному или универсальному продукту

• Создание нового продукта изобретательным или творческим способом

• Предлагайте поощрения, такие как бесплатная техническая поддержка или бесплатные гарантии на продукт.

• Заманчивые формулировки, такие как «звуковой опыт» вместо «беспроводных динамиков».

• Привлекательный брендинг и упаковка

Связанный: Как использовать стратегии продаж через каналы для вашего бизнеса

Виды добавленной стоимости и их формулы

Существуют более продвинутые способы определения добавленной стоимости, которые компании используют в разных ситуациях, в зависимости от того, что компания пытается рассчитать. Вот наиболее распространенные типы добавленной стоимости и соответствующие им формулы:

Валовая добавленная стоимость

Валовая добавленная стоимость (ВДС) измеряет экономический вклад продуктов или услуг, произведенных в регионе, секторе или отрасли. ВДС присваивает денежную оценку количеству продуктов или услуг, произведенных в этой области, и вычитает стоимость сырья, используемого в ее производстве. Субсидии и налоги влияют на ВДС валового внутреннего продукта (ВВП), поэтому они также учитываются в этом расчете.

Формула ВДС:

ВДС = ВВП + SP – TP

Где переменные:

SP = Субсидии на продукты

TP = Налоги на продукты

Экономическая добавленная стоимость

Экономическая добавленная стоимость (EVA) — это измерение финансовых результатов компании, основанное на возрастающей разнице между ее стоимостью капитала и ее нормой прибыли. Профессионалы используют EVA, чтобы определить стоимость, которую компания создает из вложенных в нее средств. Компании также называют его экономической прибылью, поскольку он рассчитывает истинную экономическую прибыль компании.

Эта формула лучше всего работает с компаниями, богатыми активами, и компаниями с нематериальными активами. Отрицательная EVA означает, что компания не создает ценности на вложенные средства, а положительная EVA означает, что компания создает ценность на вложенных средствах.

Формула EVA:

EVA = NOPAT – (CE * WACC)

Где переменные:

NOPAT = чистая операционная прибыль после уплаты налогов.

CE = задействованный капитал или вложенные денежные средства

WACC = Средневзвешенная стоимость капитала

Добавленная рыночная стоимость

Добавленная рыночная стоимость (MVA) — это разница между капиталом, вложенным всеми инвесторами — как акционерами, так и держателями долговых обязательств — и рыночной стоимостью компании. MVA может показать способность компании увеличивать акционерную стоимость с течением времени.

Низкий показатель MVA показывает, что действия и инвестиции руководства снизили стоимость капитала инвесторов, высокий показатель MVA показывает, что руководство увеличило капитал инвесторов с сильными операционными возможностями. Отрицательная MVA показывает, что руководство изменило стоимость капитала инвесторов. Формула MVA рассчитывает общую рыночную стоимость долга, собственного капитала и любых требований к капиталу.

Формула МВА:

МВА = В – К

Где переменные:

V = рыночная стоимость, включая собственный капитал и долг

K = общая сумма вложенного капитала

Денежная добавленная стоимость

Добавленная денежная стоимость (CVA) — это мера того, сколько денежных средств компания может получить в результате своей деятельности сверх стоимости капитала. CVA показывает инвесторам способность компании генерировать денежные средства и приносить ликвидную прибыль от одного финансового периода к другому. Как правило, профессионалы со специальным интересом и знаниями в области CVA, скорее всего, будут использовать формулу CVA. Существует два способа расчета CVA — прямой и косвенный.

Прямая формула CVA:

CVA = валовой денежный поток – экономическая амортизация – начисление капитала

Где переменные:

Валовой денежный поток = скорректированная прибыль + процентные расходы + амортизация.

Экономическая амортизация = Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)

Капитальные затраты = стоимость капитала * валовые инвестиции

Косвенная формула CVA:

CVA = (CFROI − стоимость капитала) * валовые инвестиции

Где переменные:

CFROI = возврат денежных средств на инвестиции как (валовой денежный поток − экономическая амортизация) ÷ валовые инвестиции

Валовые инвестиции = чистые оборотные активы + историческая первоначальная стоимость

Как рассчитать добавленную стоимость

Точный процесс, который вы используете для расчета добавленной стоимости, будет зависеть от того, какую формулу вы используете и с какой информацией вы работаете. Однако общий процесс расчета добавленной стоимости одинаков для всех формул.

1. Определите, какую формулу использовать

Рассмотрите информацию, которую вы хотите узнать, определите, какая формула предоставит эту информацию, и соберите данные для переменных. Например, если вы хотите рассчитать MVA для своей компании, вам нужно будет собрать общую сумму инвестированного капитала и рыночную стоимость, включая собственный капитал и долг для вашей компании.

2. Следуйте формуле

Используя выбранную формулу, замените информацию в формуле имеющейся у вас информацией. Например, если формула MVA = V − K, то замените V на вашу рыночную стоимость, включая собственный капитал и долг, а замените K на общую сумму инвестированного капитала. Ваша формула может выглядеть примерно так: ДСОП = 12 миллионов долларов — 8 миллионов долларов.

3. Рассчитайте формулу

Теперь, когда у вас есть собственные значения, введенные в формулу, выполните математические действия, указанные в формуле. Если MVA = 12 миллионов долларов – 8 миллионов долларов, вы вычтете 12 миллионов долларов минус 8 миллионов долларов и получите разницу в 4 миллиона долларов. Это означает, что ваша MVA, или добавленная рыночная стоимость, составляет 4 миллиона долларов.

Пример расчета добавленной стоимости

Если вы хотите рассчитать экономическую добавленную стоимость вашей компании, вы можете выполнить следующие шаги:

1. Соберите информацию

Посмотрите на формулу EVA и соберите информацию о вашей компании для NOPAT, CE и WACC. Возможно, вам придется провести некоторые собственные расчеты, чтобы получить общую стоимость каждого из этих элементов. В этом примере NOPAT вашей компании составляет 70 000 долларов США, CE вашей компании составляет 30 000 долларов США, а WACC вашей компании составляет 8,53%.

Формула ЭВА:

EVA = NOPAT – (CE * WACC)

Где:

NOPAT = чистая операционная прибыль после уплаты налогов.

CE = задействованный капитал или вложенные денежные средства

WACC = Средневзвешенная стоимость капитала

2. Замена

Теперь, когда у вас есть вся информация о вашей компании для использования в формуле, замените значения в формуле значениями вашей компании. Например:

EVA = NOPAT – (CE * WACC) становится EVA = 70 000 долларов США – (30 000 долларов США * 8,53%)

3. Рассчитать

Используя информацию о вашей компании, рассчитайте формулу, чтобы получить итог.

Начните с формулы:

EVA = 70 000 долларов США – (30 000 долларов США * 8,53%)

Умножьте значения в скобках:

Ева = 70 000 долларов США – (2 559 долларов США)

Вычтите оставшиеся значения:

Ева = 67 441 долл. США

4. Анализ

Теперь, когда вы знаете EVA вашей компании, используйте его для определения финансовых показателей вашей компании. Помните, что положительная EVA означает, что компания извлекает прибыль из вложенных средств, а отрицательная EVA означает, что компания не извлекает выгоду из вложенных средств. В этом примере ваша компания создала положительную стоимость, то есть она создает ценность за счет вложенных средств.