Фундаментальный и технический анализ: в чем разница?

5 августа 2021 г.

Анализ фондового рынка может помочь инвесторам и управляющим капиталом принимать более обоснованные инвестиционные решения. Фундаментальный и технический анализ — это два способа анализа рынка, каждый из которых предлагает уникальные результаты с помощью разных методов исследования. Понимание каждого вида анализа может помочь вам узнать больше о фондовом рынке и о том, как вы можете его использовать. В этой статье мы подробно расскажем о фундаментальном и техническом анализе, их различиях и преимуществах.

Что такое фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ — это процесс оценки акций по их заданной стоимости. Инвесторы, использующие этот метод анализа, учитывают состояние экономики, промышленности и финансов компании. Фундаментальные аналитики изучают доходы, активы, обязательства и расходы компании, чтобы принимать инвестиционные решения, связанные с акциями.

Что такое технический анализ?

Технический анализ — это оценка акций с помощью статистических данных. Технические аналитики не оценивают рынок по заданной стоимости, а вместо этого используют биржевые графики для определения потенциала акций. Они оценивают такие данные, как недавняя история, текущие цены на акции и объем торгов, чтобы создать модели, которые помогают им принимать решения.

Фундаментальный и технический анализ

Вот некоторые основные различия между фундаментальным и техническим анализом:

• Определение стоимости. Фундаментальный анализ фокусируется на факторах, окружающих бизнес, таких как его денежные потоки и отчеты о прибылях и убытках. Технический анализ пытается предсказать будущую стоимость акций, изучая прошлые данные и тенденции.

• Временные рамки: Фундаментальный анализ может включать данные компании за несколько лет, чтобы увидеть, как акции могут работать. Технические аналитики могут просматривать биржевые графики только за последние несколько месяцев, недель или дней.

• Данные и инструменты. Фундаментальные аналитики часто собирают такие материалы, как баланс компании, для принятия инвестиционных решений. Технический аналитик обычно просматривает биржевые графики, чтобы определить тенденции.

• Тип инвестиции: многие инвесторы, использующие фундаментальный анализ, часто хотят делать долгосрочные инвестиции, основываясь на результатах деятельности компании. Инвесторы, использующие технический анализ, обычно рассматривают варианты краткосрочной торговли на основе последних тенденций.

Некоторые инвесторы и управляющие активами используют комбинацию фундаментального и технического анализа для принятия инвестиционных решений. Они могут использовать фундаментальный анализ для изучения долгосрочных финансовых данных компании, а затем применять технический анализ, чтобы определить лучшее время для покупки акций.

Преимущества и недостатки фундаментального анализа

Рассмотрим следующие возможные преимущества и недостатки фундаментального анализа:

Преимущества

Фундаментальный анализ использует углубленный подход при оценке компании, ее акций и ее отношения к экономике. Некоторые инвесторы и финансовые консультанты могут предпочесть этот подход при осуществлении долгосрочных инвестиций, поскольку они могут основывать свои решения на исторических тенденциях и данных. Этот анализ также включает в себя рассмотрение более крупных факторов, связанных с акциями, таких как общая экономика, часто предоставляя инвесторам информацию, которую они могут использовать при рассмотрении других акций.

Недостатки

Фундаментальный анализ включает в себя обширное изучение истории и данных компании, и эти усилия могут занять много времени. Тем не менее, сторонние варианты и руководства по исследованиям могут помочь упростить процесс исследования и сделать его более доступным для большего количества инвесторов.

Поскольку фундаментальный анализ фокусируется на долгосрочных инвестициях, понимание краткосрочных результатов может быть проблемой при использовании только этой формы анализа. Однако использование комбинации технического и фундаментального анализа может помочь преодолеть эти первоначальные проблемы.

Преимущества и недостатки технического анализа

Технический анализ может быть полезен во многих ситуациях, но важно также учитывать его недостатки. Вот некоторые плюсы и минусы, которые могут быть связаны с этим типом анализа:

Преимущества

Технический анализ может быть полезен инвесторам, которые хотят быстро проанализировать фондовый рынок. Поскольку многие инструменты автоматически отображают результаты анализа акций, использование технического анализа может сэкономить время и силы при краткосрочных инвестициях. Технические инвесторы могут использовать сэкономленное время для одновременной оценки многих рынков и быстрого принятия решений. Поскольку технический анализ также оценивает целевые цены, инвесторы могут создавать различные стратегии для достижения своих инвестиционных целей. Многие диаграммы также могут пройти процесс проверки, называемый обратным тестированием, чтобы подтвердить свои результаты, что обычно делает их более надежными.

Графики технического анализа оценивают факторы, которые не учитываются фундаментальным анализом. К ним относятся психология рынка, настроения, спрос и предложение. Использование технического анализа может улучшить выбор времени для выхода на рынок, позволяя некоторым инвесторам принимать обоснованные решения на основе актуальной информации о текущем рынке.

Недостатки

Хотя технический анализ может быть полезен для оценки рыночных тенденций и немедленных рыночных инвестиций, он может иметь некоторые ограничения. Например, в то время как многие диаграммы могут быть проверены на достоверность, некоторые диаграммы не могут быть проверены. Многие инвесторы вручную создают графики технического анализа, используя свой опыт. Для тех, кто хочет получить более надежный инвестиционный опыт, фундаментальный анализ может предложить больше преимуществ с точки зрения безопасности.

Различные оценки технического анализа могут давать разные результаты в отношении одной и той же компании. Поскольку ни один ответ не является абсолютным, при инвестировании с использованием только технического анализа могут возникнуть риски. Инвесторам важно тщательно учитывать возможные риски и планировать стратегии их преодоления.

Стратегии анализа инвесторов

Некоторые инвесторы могут использовать следующие стратегии при принятии инвестиционных решений:

• Оценка ценовых графиков: Инвесторы могут использовать технический анализ для оценки ценовых графиков, что дает им представление о том, продолжится ли тенденция расти или снижаться. Используя технический анализ, инвесторы могут узнать, когда продавать свои акции, основываясь на графиках цен.

• Используйте комбинации анализа: Инвесторы могут использовать фундаментальный анализ, чтобы найти акции, которыми они хотят владеть, а затем использовать технический анализ, чтобы решить, когда лучше всего покупать и продавать. Фундаментальный анализ может помочь инвесторам понять, когда бизнес-циклы могут быть лучшими для компании, а технический анализ может помочь подтвердить тенденции.

• Учитывайте моментум: опытные инвесторы могут искать импульс в акциях, а не инвестировать в них исключительно на основе текущей стоимости. Технический анализ может помочь инвесторам определить импульс акции, в то время как фундаментальный анализ может помочь предсказать, как долго может длиться импульс акции.

• Ищите растущую акцию: Технический анализ может быть полезен для поиска растущих акций. Используя технический анализ, инвесторы могут найти акции, которые растут до того, как они станут переоцененными.

• Анализ тенденций. Если кажется, что динамика стоимости акций замедляется, инвесторы могут использовать технический анализ, чтобы определить лучшее время для продажи акций.