Was ist Private Equity? (Plus FAQs zu Private Equity)
6. Mai 2021
Private Equity ist eine Anlageform, bei der das Kapital Privatpersonen und nicht der Öffentlichkeit gehört. Private-Equity-Investitionen nehmen rasant zu und sind ein wichtiger Bestandteil vieler Fonds, einschließlich Pensions- und Anlageportfolios. Wenn Sie sich für eine Investition in Private Equity interessieren, können Sie mehr über die Vor- und Nachteile erfahren. In diesem Artikel erläutern wir, was Private Equity ist, welche Vor- und Nachteile es hat, welche Bedeutung es hat, wer es verstehen sollte und welche verschiedenen Methoden es gibt, in Private Equity zu investieren.
Was ist Private Equity?
Private Equity ist ein Anlageprozess, bei dem die Aktien oder das, in das Sie investieren, nicht öffentlich gehandelt werden. Der Aktienmarkt ist ein Beispiel für öffentliche Aktieninvestitionen, da die Öffentlichkeit viele Aktien von Börsenunternehmen besitzt. Von einer Private-Equity-Investition spricht man, wenn an der Investition weniger Parteien beteiligt sind. Dazu gehören in der Regel die Anleger, auch Kommanditisten genannt, und die investierende Firma, auch Komplementär genannt.
Private-Equity-Firmen ermitteln, welche Unternehmen leistungsschwach sind, kaufen diese Unternehmen, implementieren Strategien und Verbesserungen, um den Erfolg und Wert des Unternehmens zu steigern, und verkaufen das Unternehmen dann mit Gewinn. Auf diese Weise ist Private Equity dem Verkauf von Häusern für die Geschäfts- und Investitionswelt sehr ähnlich. Bei den meisten Private-Equity-Investitionen dauert es fünf bis fünfzehn Jahre, bis sie einen Gewinn erwirtschaften. Daher wissen Private-Equity-Investoren, dass sie ein langfristiges Wachstum ihrer Investitionen anstreben. Dies ist anders als bei anderen kurzfristigen Investitionen wie dem Aktienhandel, bei denen Sie in weniger als einem Jahr mit einer Rendite Ihrer Investition rechnen können.
Vorteile von privatem Kapital
Hier sind einige potenzielle Vorteile von Private-Equity-Unternehmen:
Private-Equity-Firmen können leistungsschwachen Unternehmen helfen
Wenn ein Unternehmen nicht optimal läuft, kaufen Privatinvestoren das Unternehmen, um es zu verbessern. Für einige Unternehmen könnte dies den Unterschied zwischen Schließung und Offenhaltung ausmachen. Private-Equity-Investoren können diesen Organisationen helfen, zu expandieren und ihre Gewinne zu steigern. Dieser Prozess verbessert nicht nur das Unternehmen, sondern kann auch dazu führen, dass aktuelle Mitarbeiterpositionen erhalten bleiben und der Bedarf an zusätzlichen Arbeitsplätzen entsteht.
Dieser Prozess kann Ihnen helfen, Ihre Investition zu erhöhen
Private Equity hat in der Finanzbranche große Erfolge erzielt und ist für manche eine Investition mit dem Potenzial für sehr hohe Renditen. Wenn Sie Ihr aktuelles Anlageportfolio erweitern möchten, kann die Investition in Private-Equity-Unternehmen eine gute Möglichkeit sein, dies zu tun.
Kann den Druck verringern, der durch die Tatsache entsteht, dass es sich um ein börsennotiertes Unternehmen handelt
Für einige Organisationen bedeutet die Finanzierung durch Private-Equity-Firmen, dass sie nicht dem Druck ausgesetzt sind, ein börsennotiertes Unternehmen zu sein. Wenn sich viele Menschen für ein Unternehmen interessieren, möchten sie möglicherweise alle ihre Meinung dazu äußern, was das Unternehmen tun oder wie es sich verbessern sollte. Auch staatlich finanzierte Unternehmen können Finanzierung verlieren, wenn sie Geschäftsentscheidungen treffen, die ihre Geldgeber nicht unterstützen. Durch den Erhalt privater Mittel könnten Unternehmen möglicherweise eher in der Lage sein, unkonventionelle Wachstumstaktiken zu verfolgen.
Mögliche Nachteile von Privatkapital
Hier sind einige mögliche Nachteile von Private Equity:
Es könnte schwierig sein, einen Käufer für die Aktie zu finden.
Wenn ein Private-Equity-Unternehmen einem Unternehmen hilft, neue Verfahren einzuführen und seinen Gewinn und Wert zu steigern, ist nicht garantiert, dass immer ein geeigneter Käufer gefunden wird. Manchmal entscheiden sich Private-Equity-Firmen für einen Börsengang eines Unternehmens, anstatt es erneut privat zu verkaufen.
Verhandlungen bestimmen den Wert eines Unternehmens
Wenn eine Private-Equity-Firma ein Unternehmen verkauft, sind es die Verhandlungen zwischen der Firma und dem Interessenten, die den Wert des Unternehmens bestimmen. Bei börsennotierten Unternehmen bestimmt der Markt den Wert des Unternehmens, daher können private Verkäufe unsicherer sein.
Private-Equity-Firmen bevorzugen weder Tradition noch Nostalgie.
Wenn aktive Private-Equity-Firmen ein Unternehmen kaufen, implementieren sie neue Richtlinien und Verfahren, um das Geschäft so weit wie möglich zu verbessern. Da das Hauptziel des Unternehmens darin besteht, das Gewinnpotenzial und den Wert des Unternehmens zu steigern, sind sie möglicherweise nicht an den Traditionen des Unternehmens interessiert. Ein Unternehmen kann beschließen, Stellen abzubauen und langjährige Mitarbeiter zu entlassen, wenn dadurch der monetäre Wert des Unternehmens gesteigert wird.
Die Bedeutung von Privatkapital
Private Equity ist wichtig, weil es sich um eine Anlagemethode handelt, die in der jüngeren Finanzgeschichte hohe Renditen erbracht hat. Es gibt viele Organisationen, die in Private Equity investieren, um das Wachstum ihrer Mittel zu unterstützen. Möglicherweise verfügen Sie über einen Pensionsfonds oder einen privaten Pensionsfonds, der teilweise durch Private-Equity-Investitionen diversifiziert ist. Hier sind einige andere Private-Equity-Investoren:
Betriebliche Pensionsfonds
Wohlhabende Leute
Verschiedene Fonds
Familienämter
Wer sollte Private Equity verstehen?
Das Verständnis von Private Equity ist für jeden, der in der Finanzbranche arbeitet, wichtig, kann aber auch für diejenigen wichtig sein, die aufgrund des Erfolgs der Branche Gewinne oder Verluste erzielen können. Jeder ist an der Wirtschaft beteiligt, daher ist es hilfreich, die verschiedenen Anlageformen zu verstehen. Wenn Sie an einer Investition in Private Equity interessiert sind, haben Sie möglicherweise bessere Chancen auf eine bessere Rendite Ihrer Investition, wenn Sie verstehen, wie Unternehmen und Finanzierung funktionieren. Hier sind einige Leute, die Private Equity verstehen müssen:
Finanzexperten
Einzelinvestoren
Rentenempfänger
Informierte Bürger
Arten privater Investmentgesellschaften
Es gibt zwei unterschiedliche Methoden, die Private-Equity-Firmen beim Erwerb und der Investition in Unternehmen anwenden, nämlich:
Passive private Investmentgesellschaften
Passive Private-Equity-Firmen verlassen sich lieber darauf, dass das aktuelle Management des Unternehmens positive Veränderungen herbeiführt, anstatt eine aktive Rolle bei der Verbesserung des Unternehmens zu übernehmen. Diese Arten von Private-Equity-Firmen glauben, dass sie ihre Gewinne maximieren können, indem sie den Geld-, Zeit- und Energieaufwand für jede ihrer Akquisitionen minimieren.
Aktive private Investmentgesellschaften
Eine weitere Private-Equity-Methode ist das aktive Investieren. Diese Unternehmen entscheiden sich dafür, die von ihnen erworbenen Unternehmen operativ zu unterstützen. Diese Unternehmen glauben, dass sie ihre Kapitalrendite erheblich steigern können, indem sie eine aktive Rolle bei der Verbesserung des Unternehmens spielen.
Was machen Private-Equity-Firmen?
Der Prozess der Investition in Private Equity ist komplex, und hier sind einige der Dinge, die Private Equity-Firmen während des Prozesses tun:
Beschaffung von Kapital und Mitteln: Ein privater Investor kann Kommanditisten suchen, die in seine Akquisitionen investieren und den Großteil der Mittel für die Investition bereitstellen.
Quelle potenzieller Unternehmen: Die Identifizierung leistungsschwacher Unternehmen mit Potenzial zur Gewinn- und Wertsteigerung ist ein großer Teil der Tätigkeit von Investmentfirmen.
Führen Sie eine Due-Diligence-Prüfung durch: Sobald ein leistungsschwaches Unternehmen identifiziert wurde, bewertet das Unternehmen die Strategien, das Geschäftsmodell, die finanzielle Lage und die aktuellen Branchenaussichten des Unternehmens.
Verbesserung der Betriebsabläufe: Wenn eine Private-Equity-Firma aktiv investiert, bietet sie dem Unternehmen operative Unterstützung an, um ihm dabei zu helfen, seine Gewinne und seinen Wert zu steigern.
Abschluss von Investitionsverträgen: Wenn festgestellt wurde, dass es sich bei einem Unternehmen um eine solide Investition handelt, bietet das Unternehmen diesem Unternehmen einen Deal an. Sie verhandeln mit den Eigentümern des Unternehmens über den Umtausch von Geldern in Aktien.
Ausstieg: Unternehmen verhandeln mit Käufern über den Verkauf eines Unternehmens, sobald es sein volles Potenzial erreicht hat, oder koordinieren einen Börsengang eines Unternehmens, um die maximale Rendite ihrer Investition zu erzielen.
Häufig gestellte Fragen zum Thema Private Equity
Hier finden Sie Antworten auf einige häufig gestellte Fragen zu Private-Equity-Firmen und -Fonds:
Wie verdienen Private-Equity-Firmen Geld?
Private-Equity-Firmen entlohnen ihre Mitarbeiter sowohl mit Verwaltungsgebühren als auch mit Zinserträgen aus Kapitalgewinnen. Unternehmen zahlen Verwaltungsgebühren an ihre Mitarbeiter, um Investitionsaufgaben wie Kapitalbeschaffung, Beschaffung von Investitionen, Durchführung von Due-Diligence-Prüfungen, Geschäftsabschlüsse, Verbesserung des Betriebs und Anbieten von Börsengängen zu erfüllen. Zinskapitalgewinne sind Gewinne aus dem Verkauf von privatem Kapital, in das das Unternehmen investiert.
Welchen Einfluss hat privates Kapital auf die Wirtschaft?
Private Equity wächst rasant und kann sich positiv auf die Wirtschaft auswirken. Private-Equity-Fonds sind ein integraler Bestandteil vieler Fonds, etwa von Rentenfonds und Privatinvestitionen.
Ist die Private-Equity-Branche reguliert?
Es gibt Regierungskommissionen, die die Private-Equity-Branche durch verschiedene Reformen und Vorschriften regulieren, die verabschiedet wurden, seit Private Equity ein größerer Teil der Wirtschaft geworden ist. Wenn Unternehmen international tätig sind, unterliegen sie auch internationalen Regulierungsbehörden.