Was ist Nettoumlaufvermögen? Definition und Berechnungsweise • BUOM

30. September 2021

Unter Net Working Capital versteht man die Menge an Vermögenswerten, auf die ein Unternehmen problemlos zugreifen kann. Unternehmen verfolgen das Nettoumlaufvermögen, um sich einen aktuellen Überblick über ihre allgemeine finanzielle Lage und ihre Fähigkeit zu verschaffen, kurzfristige Schulden oder Verpflichtungen zu begleichen.

In diesem Artikel besprechen wir, was Nettoumlaufvermögen ist, welche Faktoren es beeinflussen, wie das Nettoumlaufvermögen berechnet wird und wie Sie das Nettoumlaufvermögen Ihres Unternehmens erhöhen können.

Was ist Nettoumlaufvermögen?

Das Nettoumlaufvermögen eines Unternehmens ist die Differenz zwischen seinem Umlaufvermögen – Bargeld, Forderungen, Vorräte und Fertigwaren – und seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten – Schulden/Verbindlichkeiten. Es dient als Maß für die Liquidität und Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen und sein Tagesgeschäft zu finanzieren. Im Idealfall ist der Saldo des Nettoumlaufvermögens positiv, was bedeutet, dass das Unternehmen mehr Vermögenswerte als Schulden hat.

Ein Blick auf das Nettoumlaufvermögen eines Unternehmens kann als vorläufiger Maßstab für die Fähigkeit eines Unternehmens verwendet werden, Vermögenswerte effizient zu nutzen. Wenn das Betriebskapital eines Unternehmens positiv ist, hat es die Möglichkeit, zusätzliches Kapital für das Organisationswachstum zu investieren. Wenn jedoch die kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens sein Umlaufvermögen übersteigen, kann es für das Unternehmen schwierig sein, seine Gläubiger zu bezahlen, in Wachstum zu investieren oder sogar im Geschäft zu bleiben.

Faktoren, die das Nettoumlaufvermögen beeinflussen können

Das Nettoumlaufvermögen ist nützlicher, wenn es als Trend verfolgt wird, da es im Laufe der Zeit einen allmählichen Anstieg oder Rückgang des Umlaufvermögens anzeigen kann. Allerdings können mehrere Faktoren das Nettoumlaufvermögen beeinflussen und sollten bei der Betrachtung dieses Verhältnisses berücksichtigt werden.

Hier sind einige Faktoren, die sich auf das Nettoumlaufvermögen auswirken können:

1. Auffälligkeiten

Durch einmalige Pauschalzahlungen, egal ob Soll oder Haben, kann der exakte Betrag des Nettoumlaufvermögens ausgeglichen werden. Beispielsweise kann eine große Zahlung, die zweimal im Jahr eingeht, je nach Zeitpunkt der Abrechnung mehr als das normale Nettoumlaufvermögen oder weniger als das normale Nettoumlaufvermögen widerspiegeln.

2. Kreditlinie

Während ein Unternehmen möglicherweise über eine Kreditlinie verfügt, mit der kurzfristige Schulden finanziert werden können, wird bei einer genauen Bewertung das Nettoumlaufvermögen im Vergleich zum verfügbaren Restbetrag der Kreditlinie berücksichtigt. Wenn die Leitung nahezu vollständig ausgeschöpft ist, besteht ein höheres Risiko eines Liquiditätsproblems.

3. Liquidität

Umlaufvermögen ist nicht unbedingt liquide und kann daher nicht zur Tilgung kurzfristiger Schulden verwendet werden. Die Liquidation von Unternehmensvermögenswerten wie Lagerbeständen kann nur mit einem enormen Verlust für das Unternehmen in Bargeld umgewandelt werden. Darüber hinaus kann es vorkommen, dass Forderungen kurzfristig nicht eingezogen werden, insbesondere bei langen Kreditlaufzeiten, wodurch sich die Zahlungen an das Unternehmen effektiv verzögern.

Veränderungen des Betriebskapitals können sich auf den Cashflow eines Unternehmens auswirken. Wenn ein Unternehmen beispielsweise seine Produktion erweitern oder einen neuen Markt erschließen möchte, sind Investitionen erforderlich, um die Projektziele zu erreichen. Diese Investitionen werden den Cashflow verringern.

Wenn Forderungen nicht schnell genug eingezogen werden oder der Umsatz zurückgeht, verringert sich außerdem der Cashflow. Eine naheliegende, wenn auch vorübergehende Lösung des Problems besteht darin, dass das Unternehmen die sofortige Zahlung seiner Verbindlichkeiten verlangt. Wenn die Bedingungen jedoch vertraglich festgelegt sind, ist es möglicherweise nicht möglich, eine vorzeitige Zahlung der Verbindlichkeiten zu erreichen.

So berechnen Sie das Nettoumlaufvermögen

Die Berechnung des Betriebskapitals ist in der Regel so einfach wie der Vergleich des Umlaufvermögens eines Unternehmens mit seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten. Zu den kurzfristigen Vermögenswerten, die in der Bilanz eines Unternehmens aufgeführt sind, gehören Bargeld, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Rohstoffe, unfertige Erzeugnisse, Fertigwarenbestände und andere Vermögenswerte, die voraussichtlich in weniger als einem Jahr liquidiert werden. Zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten zählen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Löhne, zu zahlende Steuern und ein Teil der langfristigen Schulden des laufenden Jahres.

Zur Berechnung des Nettoumlaufvermögens verwenden Sie die folgende Standardformel:

Nettoumlaufvermögen = ((Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente) + (Forderungen) + (Investitionen) + (Vorräte)) – Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Ein Betriebskapital, das dem Durchschnitt eines vergleichbaren Unternehmens entspricht oder darüber liegt, ist gut, während ein niedriges Betriebskapital auf das Risiko finanzieller Schwierigkeiten oder eines Zahlungsausfalls hinweisen kann.

Um sicherzustellen, dass das Betriebskapital innerhalb akzeptabler Grenzen bleibt, kann ein Unternehmen einen Nettoumlaufvermögensplan erstellen, der die folgenden wichtigen Indikatoren berücksichtigt:

1. Umsatz und Kosten der verkauften Waren

Listen Sie zunächst den Umsatz und die Kosten der verkauften Waren aus der Gewinn- und Verlustrechnung für alle relevanten Zeiträume oben in der Tabelle des Betriebskapitals auf. Diese Zahlen werden zur Berechnung von Treibern für die Prognose von Working-Capital-Transaktionen verwendet.

2. Bilanzkonten

Platzieren Sie einen Link zu den relevanten Bilanzkonten unter den Daten zu Umsatz und Wareneinsatz und unterteilen Sie dabei das Umlaufvermögen und die kurzfristigen Verbindlichkeiten in zwei Abschnitte. Ohne Bargeld und kurzfristige Schulden. Um Klarheit und Konsistenz zu gewährleisten, ordnen Sie die Konten in der Reihenfolge an, in der sie in der Bilanz erscheinen.

3. Umlaufvermögen und Schulden

Berechnen Sie die Zwischensummen für das gesamte Umlaufvermögen (ohne Barmittel) und die kurzfristigen, nicht verschuldeten Verbindlichkeiten. Ziehen Sie die Verbindlichkeiten von den Vermögenswerten ab, um Ihr gesamtes Nettoumlaufvermögen zu erhalten. Optional: Erstellen Sie eine weitere Zeile, um die Veränderung des Nettoumlaufvermögens zwischen der vorherigen und der aktuellen Periode zu berechnen (aktuelles Nettoumlaufvermögen – bisheriges Nettoumlaufvermögen).

Wie hoch ist die Net-Working-Capital-Quote?

Die Nettoumlaufvermögensquote vergleicht den Prozentsatz des Umlaufvermögens eines Unternehmens mit seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten. Anhand dieser Kennzahl kann ermittelt werden, ob ein Unternehmen über genügend Betriebskapital verfügt, um seine aktuellen Verbindlichkeiten zu decken.

Die Nettoumlaufvermögensquote kann mit der folgenden Schnellformel berechnet werden:

(kurzfristige Vermögenswerte) / (kurzfristige Verbindlichkeiten)

Im Idealfall beträgt das Verhältnis das 1,2- bis 2-fache des Verhältnisses von Umlaufvermögen zu kurzfristigen Verbindlichkeiten. Wenn der Wert höher ist, nutzt das Unternehmen seine Vermögenswerte möglicherweise nicht so effizient, wie es könnte, und natürlich weist ein niedrigerer Wert auf ein mögliches Risiko finanzieller Probleme hin.

Möglichkeiten zur Erhöhung des Nettoumlaufvermögens

Das Net Working Capital des Unternehmens kann auf eine der folgenden Arten erhöht werden:

– Verkürzung der Fälligkeit von Forderungen. Dadurch erhält das Unternehmen das geschuldete Geld schneller.

• Inkasso überfälliger Forderungen. Wenn ein Unternehmen Schulden hat, hat es Anspruch auf die überfälligen Beträge, die Kunden noch schulden.

• Just-in-time-Einkauf von Lagerbeständen, um die Lagerkosten zu senken, obwohl dadurch die Versandkosten steigen können.

• Geben Sie ungenutzten Lagerbestand an Lieferanten zurück. Es kann eine Wiedereinlagerungsgebühr anfallen.

• Erhöhung der Zahlungsbedingungen für Verbindlichkeiten, sofern die Lieferanten dies zulassen.

• Verkauf langfristiger Vermögenswerte gegen Bargeld.

• Steigerung des Lagerumschlags.

• Refinanzierung kurzfristiger Schulden, um sie längerfristig zu machen.

Die Überwachung der Höhe des Nettoumlaufvermögens ist von entscheidender Bedeutung für die Prognose des Barmittelbestands sowie für alle erforderlichen Maßnahmen zum Ausgleich prognostizierter Liquiditätsengpässe.

Mehr lesen: So berechnen Sie das Nettoumlaufvermögen (mit Beispiel)