Was ist F&E-Kapitalisierung? Definition und Funktionsweise • BUOM

1. April 2021

Viele große Unternehmen stützen ihre Finanzschätzungen auf Gewinne, einschließlich des monatlichen und jährlichen EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen). In vielen Fällen gehört auch Forschung und Entwicklung (F&E) zum Einkommen eines Unternehmens.

Wenn ein Unternehmen Gewinne aus erfolgreichen F&E-Aktivitäten erwirtschaftet, kann es diese Gewinne kapitalisieren, was die Rentabilität verbessert und F&E-bezogene Gewinne als Vermögenswerte anerkennt. In diesem Artikel besprechen wir, was F&E-Aktivierung ist, wie sie funktioniert, wie sie sich von der Kostenrealisierung unterscheidet und warum die F&E-Aktivierung für Unternehmen von Vorteil sein kann.

Was ist F&E-Kapitalisierung?

Bei der F&E-Aktivierung handelt es sich um einen Prozess, den Unternehmen nutzen, um Forschungs- und Produktentwicklungsaktivitäten als Vermögenswert und nicht als Aufwand zu klassifizieren. Wenn eine Organisation ihre Forschung und Entwicklung (oft als F&E abgekürzt) aktiviert, verschiebt sie einen Teil oder alle Kosten ihrer F&E-Aktivitäten vom oberen Ende der EBITDA-Linie an das untere Ende der EBITDA-Linie in der Bilanz.

Dies kann die Gesamtrentabilität eines Unternehmens verbessern, indem es potenziellen Investoren und Kreditgebern die tatsächliche Rentabilität des Unternehmens oder seine Fähigkeit, mit seinen Forschungs-, Entwicklungs- und Fertigungsaktivitäten Gewinne zu erwirtschaften, demonstriert. Durch die F&E-Aktivierung werden auch Kosten aus der Gewinn- und Verlustrechnung (auch Gewinn- und Verlustrechnung genannt) in Vermögenswerte umgewandelt, die das Unternehmen in die Bilanz einbezieht.

Wie funktioniert die F&E-Aktivierung?

Im Wesentlichen wandelt die F&E-Aktivierung die mit der Forschung und Entwicklung eines Produkts verbundenen Kosten (oder Ausgaben) in einen Vermögenswert um, basierend auf der Wahrscheinlichkeit, dass das Produkt, das das Unternehmen als Ergebnis seiner F&E herstellt, in Zukunft profitabel sein wird. Die Umwandlung von F&E-Kosten in Vermögenswerte umfasst zwei wichtige Aspekte: die Abrechnung von F&E gemäß den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) oder gemäß den International Financial Reporting Standards (IFRS):

F&E-Kapitalisierung und allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP)

Nach GAAP gibt ein Unternehmen seine F&E-Ausgaben in der Regel im selben Geschäftsjahr aus, in dem die Ausgaben anfallen. Dies kann zu Schwankungen bei den Erträgen eines Unternehmens führen, was es schwierig machen kann, die Kapitalrendite (ROAI) ​​zu messen. Wenn ein Unternehmen seine F&E nicht kapitalisiert, spiegelt sein gesamtes investiertes Kapital oder sein Gesamtvermögen möglicherweise nicht genau den Betrag wider, den das Unternehmen in F&E investiert hat. Dies kann sich auf die Kapitalrendite (ROA) und die Kapitalrendite (ROIC) auswirken.

F&E-Kapitalisierung und internationale Rechnungslegungsstandards (IFRS)

Nach IFRS kann ein Unternehmen jedoch von seinen Forschungs- und Entwicklungsausgaben profitieren, wenn es nachweisen kann, dass es sich bei dem von ihm entwickelten Vermögenswert um ein brauchbares Produkt oder eine brauchbare Technologie zur Erzielung künftiger Einnahmen handelt. Die F&E-Aktivierung nach IFRS funktioniert auch dadurch, dass Unternehmen zumindest einen Teil ihrer F&E-Kosten als Vermögenswerte in der Bilanz erfassen können, anstatt diese Kosten als Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen.

F&E-Aktivierung versus Ausgaben

Der größte Unterschied zwischen der Aktivierung von F&E und der Erfassung dieser Kosten als Aufwand besteht darin, dass ein Unternehmen seine F&E-Kosten als Aufwand von seiner Gewinn- und Verlustrechnung abzieht, um den Gesamtertrag zu ermitteln. Wenn ein Unternehmen seine F&E-Kosten aktiviert, werden die Kosten stattdessen zu Vermögenswerten in seiner Bilanz. Durch die Aktivierung statt einer Abschreibung von F&E-Kosten können Unternehmen daher Abschreibungen und Amortisationskosten regelmäßig in die Gewinn- und Verlustrechnung einbeziehen.

Wenn die F&E-Aufwendungen eines Unternehmens aus wirtschaftlicher Sicht ständig steigen, kann die Behandlung von F&E-Aufwendungen als Aufwand zu einer geringeren Kapitalisierung führen. Dies kann dazu führen, dass das Unternehmen seine gesamten Forschungs- und Entwicklungskosten senkt und seinen Nettogewinn erhöht, was sich negativ auf die wirtschaftliche Innovation auswirken wird.

Die Vorteile der Nutzung von Forschung und Entwicklung

Die Kapitalisierung von Forschung und Entwicklung hat für Unternehmen und Organisationen eine Reihe von Vorteilen. Wenn ein Unternehmen seine F&E-Aktivitäten aktiviert, hat es möglicherweise Anspruch auf verschiedene Steuervorteile im Zusammenhang mit der Abschreibung aktivierter F&E-Vermögenswerte. Kurzfristig kann dies Unternehmen dabei helfen, ihre Steuerlast zu senken und Einnahmen freizusetzen, die sie in zukünftiges Wachstum und Entwicklung investieren können.

Darüber hinaus können Unternehmen ihre Ausgaben über einen längeren Zeitraum verteilen, um das Endergebnis auszugleichen, da sie von F&E-Aktivitäten profitieren. Ein weiterer Vorteil der Aktivierung von F&E besteht darin, dass dadurch die Vermögensbilanz eines Unternehmens erhöht werden kann, ohne dass sich dies auf seine Verbindlichkeiten auswirkt. Es hilft Finanzanalysten, Finanzkennzahlen anzuwenden, um wichtige Finanzinformationen über ihre Organisationen genauer zu messen und zu kommunizieren.

Beispiel für die Kapitalisierung von Forschung und Entwicklung

Angenommen, ein Finanzanalyst möchte von den Forschungs- und Entwicklungsprodukten profitieren, die von einem Mobiltelefonhersteller entwickelt werden. Der Analyst muss abschätzen, wie lange ein Mobiltelefon profitabel bleiben kann. Der Zeitraum, in dem ein Produkt oder eine Technologie genutzt und nutzbar bleibt, ist seine wirtschaftliche Lebensdauer oder Abschreibungsdauer. Somit kann der Analyst anhand der Amortisationszeit ermitteln, wie viel das Unternehmen von seiner Forschung und Entwicklung profitieren kann.

Der Analyst schätzt, dass die wirtschaftliche Lebensdauer (oder Abschreibungsdauer) eines vom Unternehmen hergestellten Mobiltelefons drei Jahre beträgt, da neue Mobilgeräte schnell entwickelt und auf den Markt gebracht werden. Der Analyst muss außerdem den Restwert des Produkts am Ende des Abschreibungszeitraums berechnen. Bei einem dreijährigen Abschreibungszeitraum für ein Mobiltelefon sollte der aktuelle Abschreibungsbetrag der Summe aus einem Drittel der F&E-Ausgaben des Unternehmens vor drei Jahren, einem Drittel der Ausgaben vor zwei Jahren und einem Drittel der Ausgaben entsprechen . vor einem Jahr. Diese Berechnung kann der Formel folgen:

Aktueller Abschreibungsbetrag = ⅓ (1. Jahr F&E) + ⅓ (2. Jahr F&E) + ⅓ (3. Jahr F&E)

Ein Analyst kann diese Berechnung im F&E-Aktivierungsprozess verwenden, um den aktuellen Abschreibungsbetrag zu bestimmen, wenn die Anschaffungskosten des Vermögenswerts im ersten Jahr 100.000 US-Dollar, im zweiten Jahr 75.000 US-Dollar und im letzten Jahr 25.000 US-Dollar betragen:

Aktueller Abschreibungsbetrag = ⅓ (1. Jahr F&E) + ⅓ (2. Jahr F&E) + ⅓ (3. Jahr F&E) =

**⅓ (100.000 $) + ⅓ (75.000 $) + ⅓ (25.000 $) = (33.333 $) + (25.000 $) + (8.333 $ USA) = 66.666 $**

Basierend auf dieser Berechnung ermittelt der Analyst, dass sich die Abschreibungskosten des Unternehmens über die dreijährige Nutzungsdauer des Mobiltelefons auf 66.666 US-Dollar belaufen. Durch die Aktivierung eines Teils seiner Forschungs- und Entwicklungskosten als Vermögenswert kann das Unternehmen seine Mobiltelefonprodukte über drei Jahre amortisieren und seine Ausgaben und Einnahmen in der Bilanz besser angleichen.